Платежные системы

Центральный банк может влиять на объем денежного предложения путем купли и продажи государственных ценных бумаг на открытом рынке. Важное значение имеет используемая при этом система переводов крупных сумм платежей. Продавая достаточно большое количество ценных бумаг, центральный банк может изъять ликвидность из банковской системы, таким образом лимитируя запас доступных кредитов и повышая процентную ставку на межбанковском кредитном рынке. Покупая достаточно большое количество ценных бумаг, центральный банк добавляет ликвидность в банковскую систему, делая кредит доступным на межбанковском рынке по пониженной процентной ставке.

Таким образом, именно существование системы переводов крупных сумм платежей, как правило, выстраиваемой центральным банком, позволяет межбанковскому рынку кредитов в тот же день перемещать большое количество доступных фондов от одного банка к другому, из одного региона страны в другой. Наличие подобной системы позволяет не только содействовать завершению сделок, но и способствует проведению монетарной политики.

Помимо построения систем переводов крупных сумм платежей центральные банки могут предоставлять участникам национальной платежной системы услуги процессинга, клиринга и др. Нередко центральные банки выстраивают собственные платежные системы в кооперации с коммерческими структурами.

Эффективная инфраструктура собственной платежной центрального банка, особенно в случае использования ее сервисов частными платежными системами, может оказаться катализатором развития национальной платежной системы.

В случае, если центральный банк не занимается выстраиванием собственной платежной системы, он имеет возможность направлять имеющиеся ресурсы на стимулирование частных платежных систем, а также усиливать свои функции регулятора, органа надзора и катализатора изменений.

(2) Центральный банк, который не занимается построением собственной платежной системы, тем не менее, имеет потребность в осуществлении платежей. Это могут быть как его собственные платежи, так и платежи клиентов, а значит, центральный банк вынужден выступать в роли пользователя платежной системы.

При этом варианте системы перевода денежных средств будут находиться в руках других субъектов национальной платежной системы. Это могут быть частные платежные системы, системы межбанковских корреспондентских отношений (корреспондентский банкинг), системы почтового перевода и пр.

Развитие подобного сценария возможно:

– в силу традиций той или иной страны (центральный банк никогда не принимал участия в платежных системах и не намерен этого делать, поскольку коммерческие банки построили платежную систему, в целом удовлетворяющую его требованиям);

– в силу целесообразности (стоимость платежей в частных платежных системах ниже, оперативность – выше и т. д.);

– при наличии стратегических политических установок центрального банка (например, создание стимулов для развития таких систем).

Заметим, что в отсутствие платежной системы центрального банка для осуществления государственных (бюджетных) платежей государственные органы вынуждены использовать частные платежные системы. В таких странах для исключения возможности злоупотреблений с бюджетными деньгами центральные банки должны усиливать свою функцию регулятора и органа надзора.

(3) Выполняя функцию регулятора национальных платежных систем, национальные центральные банки действуют в следующих направлениях:

a) определяют правила функционирования национальных платежных систем, формируют соответствующую государственную политику;

b) контролируют риски платежных систем;

c) координируют сотрудничество с другими национальными регуляторами, оказывающими воздействие на субъектов национальной платежной системы;

d) организуют эффективное сотрудничество с международными организациями и другими регуляторами платежных систем.

В область компетенции центральных банков обычно входят вопросы определения правил функционирования национальных платежных систем, т. е. осуществление пруденциального регулирования[35 - Пруденциальное регулирование реализуется путем издания законов, нормативных актов и предписаний, направленных на создание определенных условий деятельности.]. Имея в качестве целевой установки обеспечение стабильности (устойчивости, бесперебойности) национальных платежных систем, центральные банки формируют правовое поле в сфере переводов денежных средств и функционирования платежных систем. Наличие правовой базы, регулирующей национальную платежную систему, снижает правовую неопределенность и риск для участников платежной инфраструктуры и рынков услуг. Многие центральные банки перед принятием организуют обсуждения проектов нормативных документов, касающихся вопросов регулирования, надзор и наблюдения в национальной платежной системе.

Заметим, что качество регулирования национальной платежной системы зависит от того, имеет ли центральный банк в этой платежной системе в качестве подсистемы собственную систему платежей. В этом случае он на практике ощущает последствия своих собственных регулятивных решений и имеет возможность быстро выявлять и устранять имеющиеся правовые ограничения, сдерживающие развитие национальной платежной системы.

Учитывая значимость процессов, происходящих в платежной системе, ее влияние на эффективность денежно-кредитной и финансовой политики, центральным банкам часто приходится участвовать в формировании государственной политики, разрабатывая и реализуя национальные стратегии построения и развития платежных систем, заниматься разработкой механизмов формирования цен на платежные услуги, а также цен на услуги платежной инфраструктуры. Для реализации этих задач центральные банки организуют анализ текущего состояния национальной платежной системы, включая ее сильные и слабые стороны, а также прогнозируют возможные пути ее развития.

Выполняя функцию регулятора национальных платежных систем, центральные банки должны стремиться к росту уровня доверия населения к платежным услугам путем повышения безопасности использования безналичных платежных инструментов, уровня защиты прав потребителей, содействия развитию института внесудебного урегулирования споров между субъектами платежной системы и их клиентами.

Для центрального банка поддержание надежности и безопасности платежной системы связано с принятием мер по уменьшению системного риска. Системный риск означает опасность того, что невыполнение обязательств одной из участвующих сторон может привести к их невыполнению другими сторонами.

В связи с этим важным является деятельность центральных банков по уменьшению вероятности невыполнения своих обязательств отдельными участниками расчетов. В этой связи национальные центральные банки могут принимать определенные меры, поддерживающие участников расчетов в деле управления рисками.

Центральные банки могут:

– повышать уровень знаний участников расчетов о ситуациях, связанных с рисками;

– напрямую следить за ситуациями, связанными с большим риском;

– ограничивать риски участников расчетов (например, вводя экономические нормативы и контролируя их выполнение):

– предоставлять кредиты рефинансирования, снижая тем самым риски ликвидности.

К мерам по уменьшению системного риска относятся также усилия национальных центральных банков по укреплению устойчивости национальных банковских систем, т. е. увеличению способностей этих систем в целом абсорбировать срывы. Прямой обязанностью центрального банка является выполнение функции контроля над деятельностью банков. Таким образом, очевидна взаимосвязь между надзором за деятельностью кредитных организаций и регулированием национальных платежных систем. Информация о проблемах кредитных организаций, полученная центральными банками в ходе дистанционного надзора, позволяет более точно оценивать уязвимость национальной платежной системы и предпринимать верные шаги по ее регулированию. Ценность указанной информации чрезвычайно высока, поскольку в ходе дистанционного надзора, особенно если он является рискориентированным[36 - Подробнее о рискориентированном банковском надзоре см. Дубова С. Е., Кутузова А. С. Развитие рискориентированных подходов в банковском регулировании и надзоре. М.: Флинта: Наука. 2012. – 184 с.], проблемы выявляются на ранних стадиях, что позволяет регулятору предпринять меры превентивного характера и не допустить развития кризисной ситуации.

Разнообразие мнений о путях развития национальных платежных систем, необходимость согласования этих процессов с развитием других институтов финансового рынка, а также обеспечение государственной безопасности требует организации эффективного сотрудничества регулятора национальной платежной системы, в роли которого часто выступает центральный банк, с другими институтами регулирования национального финансового рынка и государства.

К таким регуляторам могут быть отнесены национальные органы регулирования операций на рынках ценных бумаг, органы антимонопольного регулирования, Министерства финансов, Федерального казначейства, органы, ответственные за противодействие отмыванию денег, полученных преступным путем и противодействие финансированию терроризма, организации по защите прав потребителей, органы государственной безопасности.

Деятельность указанных органов регулирования в рамках национальной экономики должна быть четко регламентирована национальным законодательством, детализирована нормативными актами.

Взаимодействие их с национальным центральным банком реализуется путем установления договоренностей о сотрудничестве, которое чаще всего предусматривает соглашения об обмене информацией, а также правила и механизмы раскрытия конфиденциальной информации.

Взаимодействие с национальными органами регулирования в части обмена информацией особенно важно для тех центральных банков, которые занимаются формированием государственной политики в области платежных систем. Для сбора и обобщения информации центральные банки могут выступить инициаторами периодических встреч национальных органов регулирования для обсуждения проблем функционирования и вопросов развития национальной платежной системы, а также организаторами создания комитетов и комиссий для решения указанных проблем.

Важным аспектом регулирования является организация эффективного сотрудничества национальных органов регулирования, которыми часто выступают именно национальные центральные банки, с международными организациями и другими регуляторами национальных платежных систем.

Это сотрудничество важно с точки зрения международного обмена информацией, который позволяет национальным центральным банкам получать необходимые ориентиры для развития национальных платежных систем на основе сравнения технологического и институционального состояния национальной платежной системы с передовым международным опытом. В этой связи важным является аспект взаимодействия национальных центральных банков с Комитетом по платежным и расчетным системам Банка Международных расчетов (КПРС БМР).

История вопроса:

В 1990 году группа экспертов под руководством Александра Ламфалуссии – генерального менеджера Банка международных расчетов, опубликовала доклад, который позднее получил имя «доклад Ламфалусси», в котором были сформулированы принципы для двусторонних и многосторонних трансграничных и мультивалютных неттинговых платежей, а также механизм совместного наблюдения центральных банков стран «Группы 10» за такими системами.

В 1998 году Комитетом по платежным и расчетным системам Банка международных расчетов (КПРС БМ) была учреждена рабочая группа по принципам и практике платежных систем. Итогом ее деятельности стал опубликованный в январе 2001 года доклад «Ключевые принципы для системно значимых платежных систем».

В основу ключевых принципов были положены основные тезисы доклада Ламфалусси. Они содержали минимальный набор требований для эффективного и бесперебойного функционирования системно значимых платежных систем[37 - Системно значимые платежные системы – это системы, сбои в работе которых могут вызвать нарушения в работе их участников или финансовой системы в целом (прим. авторов).]. Доклад включал в себя десять принципов и обоснование четырех функций центральных банков в области платежных систем.

Позднее КПРС БМР и Международной организацией комиссий по ценным бумагам (МОКЦБ) были подготовлены «Рекомендации для систем расчетов по ценным бумагам» (ноябрь 2001 года), которые содержали 19 рекомендаций по безопасному и эффективному функционированию таких систем и «Рекомендации для центральных контрагентов» (ноябрь 2004 года), включающие 15 рекомендаций в отношении рисков, с которыми сталкиваются центральные контрагенты.

Указанные доклады, подготовленные в формате принципов и рекомендаций, позднее стали называть «стандартами», поскольку они вошли в состав стандартов Совета по финансовой стабильности и использовались международными финансовыми организациями, такими как Международный валютный фонд (МВФ) и Всемирный банк, в рамках программы оценки финансового сектора.

В феврале 2010 года, т. е. после финансового кризиса 2008 года, по просьбе совета по финансовой стабильности КПРС БМР и Технический комитет МОКЦБ (ТК МОКЦБ) учредили руководящую группу по пересмотру стандартов для инфраструктур финансового рынка. Целью создания рабочей группы стала переработка существующих стандартов в направлении их усиления, устранение выявленных в них пробелов, а также объединение «Ключевых принципов для системно значимых платежных систем», «Рекомендаций для систем расчетов по ценным бумагам», а также «Рекомендаций для центральных контрагентов» в единый документ.

При разработке новых принципов для инфраструктур финансового рынка в качестве основных целевых ориентиров рассматривались повышение надежности и эффективности механизмов платежей, клиринга и расчетов и, в более широком смысле – ограничение системного риска, повышение прозрачности и укрепление финансовой стабильности.

Новый документ «Принципы для инфраструктур финансового рынка» предназначен для применения ко всем системно значимым платежным системам, центральным депозитариям ценных бумаг, системам расчетов по ценным бумагам, центральным контрагентам и торговым депозитариям, которые могут функционировать как в рамках финансовой системы одной страны, так и осуществлять трансграничные и мультивалютные операции.

Несмотря на то, что «Принципы для инфраструктур финансового рынка» не распространяются на деятельность бирж, торговых площадок, соответствующие органы регулирования могут принимать решение о применении всех или ряда принципов к подобным структурам.

Окончательная редакция доклада была опубликована в 2012 году, после чего национальные органы регулирования инфраструктур финансового рынка приступили к пересмотру национальных норм регулирования, надзора и наблюдения за инфраструктурами финансового рынка, основываясь на этих принципах.

Еще один важный институт международного регулирования – Европейский центральный банк (ЕЦБ) разработал:

– стандарты наблюдения за европейскими розничными платежными системами;

– стандарты наблюдения за платежными схемами, функционирующими с использованием банковских карт;