101 ответ на вопросы о криптовалютах

«Пузырь» может образоваться на любом рынке, поскольку его появление зависит от поведения людей. В отличие от финансовой пирамиды, «пузырь» никто не создает, он возникает сам по себе из-за постоянного роста цены на актив. А цена растет из-за высокого спроса, который вызван не реальным дефицитом, а желанием людей быстро и много заработать. Когда спрос значительно превышает предложение, цены предсказуемо взвинчиваются и возникает «пузырь», который лопается после спада ажиотажа.

Мы не знаем, возникнет ли на рынке криптовалют «пузырь». Их стоимость только формируется и всегда будет колебаться, как цена любого другого актива. Те, кто сравнивают рост цен на криптовалюты с «пузырями» на других рынках, забывают самое главное: криптовалюта – инновация, которая появилась в 2009 году. Этому рынку только 10 лет. Криптовалюты меняют финансовые рынки в режиме реального времени и создают новую ценность. Бессмысленно сравнивать рынки, существующие сотни лет, с инновацией, которая находится в активной разработке, и угадывать будущее. Кто знал, сколько будет стоить «Фейсбук», когда он только появился?

Конечно, кто-то будет прав, независимо от того, появится на рынке криптовалют «пузырь» или нет. Как в известном анекдоте о погоде: «Мы с мамой отличные синоптики! Когда собираются тучи, я говорю, что дождь будет, а она – что не будет. Кто-то из нас обязательно прав!» Погоду, пожалуй, даже легче предсказать, чем поведение людей, которое формирует рынок.

Да, цена криптовалют быстро растет. На них есть спрос, что закономерно вызывает повышение цен. Но разве спрос значительно превышает предложение? Какова стоимость инновационной технологии криптовалют, пока никто не знает – и потому, что инновация находится на этапе активного развития, и потому, что цены на криптовалюты не назначаются, а формируются рынком. Если люди продолжат покупать и использовать криптовалюты, то их цена будет только расти, а любые спады, вызванные паникой, будут временными.

Первым биржевым «пузырем» считают тюльпановую лихорадку, которая потрясла Голландию в 1630-х годах. За несколько десятилетий красивый и дорогой восточный цветок в среде обеспеченных голландцев превратился в символ богатства и роскоши. Больше всего ценились редкие виды тюльпанов с разноцветными рисунками на лепестках, и особенно – белые с красными языками пламени. Каждый рисунок был уникальным. Владеть таким цветком было престижно, как и сейчас престижно иметь единственную в своем роде вещь.

Ботаники придумали, как из семян этих цветов выращивать новые луковицы, но они редко расцветали. Позже выяснилось, что разноцветные бутоны появлялись только из луковиц, пораженных вирусом. Они болели, поэтому разводить их было сложно, к тому же выращивание цветка из семени занимало годы. Из десяти купленных луковиц в разноцветный уникальный тюльпан могла превратиться только одна. Напоминает ситуацию со стартапами, когда взлет одного из десяти-двадцати – это уже большая удача.

Уникальность, редкость, высокий риск и высокий спрос вызвали бурный рост цен. Многие увидели шанс хорошо заработать и хотели сделать это как можно быстрее. Луковицы, которые поначалу продавали только в теплое время года, стали продавать зимой, используя фьючерсы. Их покупали и перепродавали дороже во много раз, цепочка продавцов удлинялась, и цена стремительно росла. Взлет цен пришелся на 1635—36 годы. Большинство проданных луковиц существовали только на бумаге. Цены взлетели настолько, что желающие их купить больше не могли себе этого позволить, и в 1637 году спрос резко упал. Для сохранения части вложений люди начали массово продавать товар – и рынок рухнул. Пузырь лопнул – но, честно говоря, его ужасные последствия для экономики Голландии в прессе сильно преувеличены.

Тюльпаны стоили так дорого, что большинство голландцев даже не задумывались о подобной инвестиции. В рынок тюльпанов вложились самые богатые купцы, которые задолго до этого успели разбогатеть на торговле восточными товарами. Некоторые инвесторы на тюльпанах заработали, некоторые разорились, все получили урок, но сегодня мы знаем Голландию как страну тюльпанов, которая ежегодно получает огромную прибыль на экспорте цветов и луковиц. «Пузыри» появляются и исчезают, а рынок остается и развивается.

Единственный возможный аналог «пузыря» криптовалюты – «пузырь» доткомов[5 - Название пошло от доменной зоны, где регистрировались сайты этих компаний, – dotcom (дотком), что в переводе с английского означает «точка com».], который формировался до 2000 года, пока не лопнул. Деньги массово и бездумно вливались в новые интернет-компании, планирующие зарабатывать на инновациях. Часто у таких компаний был только сайт, идея и основатели с хорошо подвешенными языками. Они ничего не зарабатывали, весь бизнес держался на инвестициях и при утрате инвестиций рушился. Все спешили купить акции перспективных компаний, чтобы в случае их взлета заработать миллионы, а компаниям достаточно было заявить о своем существовании.

В те времена почти никто не мог отличить потенциально выгодную интернет-компанию от бесполезной, ведь раньше таких компаний просто не существовало, не с чем было сравнить. Все видели и понимали, что этот рынок перспективный, но как оценить перспективу, никто не знал. Основатели компаний тоже не могли этого сделать. Они развивали инновации, работали через еще «молодой» интернет и понятия не имели, что делать, чтобы стартапы взлетали. Учитывая новизну рынка, люди действовали настолько разумно, насколько могли.

Естественно, долго это продолжаться не могло. Когда «пузырь» доткомов лопнул, огромное количество интернет-компаний обанкротились, рынок акций упал, а большинство инвесторов потеряли деньги. Поговаривают, что в те времена программисты в США не могли найти себе работу. Печально? Не для всех. Лучших специалистов наняли лучше компании, которые сумели выжить.

Amazon, eBay, Google и многие другие корпорации появились во времена «пузыря» доткомов – и их тоже называли «пузырями». Когда-то они были маленькими компаниями, основатели которых мечтали изменить мир. Им это удалось. Когда пена от лопнувшего пузыря сошла, все увидели, что на рынке остались самые стойкие игроки. Те, которые не просто сумели выжить, а своей деятельностью изменили многие рынки. Все компании, появившиеся во время «пузыря» доткомов, можно назвать «пузырями», но тогда под это определение попадут и самые успешные ИТ-компании, чья стоимость с тех времен многократно выросла, потому что они научились зарабатывать деньги.

Прошло меньше 20 лет после краха доткомов, но многое изменилось. Люди лучше поняли интернет, создали методологии работы в условиях неопределенности и эффективного использования инвестиций. Инвесторы лучше определяют перспективные стартапы и распределяют риски так, чтобы в любом случае получить выгоду. Крах доткомов – это опыт. Поэтому есть все основания полагать, что криптовалюты с нами не просто надолго, а навсегда, и такого краха, какой был на рынке доткомов, на рынке криптовалют не будет.

Если на рынке криптовалют возникнет «пузырь», то это приведет лишь к его перезагрузке. Часть криптовалют исчезнут, часть – укрепят позиции, станут новыми лидерами и зададут новые правила игры на многих рынках. Среди них уже есть новый Amazon, просто мы пока не знаем, кто это.

14. Это заговор мирового правительства, масонов и инопланетян?

Они все вместе сговорились и создали криптовалюту, чтобы управлять нами. Сатоши Накамото был инопланетянином, а первые люди, кто начал заниматься криптовалютой, были из тайного правительства. Поговаривают, будто шапочка из фольги перестанет работать после повсеместного внедрения технологий, лежащих в основе криптовалют. Теперь придется носить на голове хромированные кастрюли. Да-да, обычные кастрюли не подходят – только хромированные. Рекомендую уже сейчас пойти и запастись ими, а то цены на них взлетят до небес, когда криптовалюты внедрятся повсеместно. Ну и про собственный бункер не забудьте.

15. Почему многие выступают против криптовалюты?

С развитием криптовалют все монополисты поняли – их монополии находятся под угрозой исчезновения. Как и в прошлом, они не стали молча наблюдать, как иссякают их доходы и власть. Они начали действовать.

В начале 2018 года «Твиттер», «Фейсбук», «Инстаграм» и «Гугл» запретили размещать рекламу криптовалют и ICO. Visa перестала поддерживать дебетовые биткойн-карты. Некоторые зарубежные банки и MasterCard ввели дополнительную комиссию при покупке криптовалюты. Некоторые государства решили запретить использование криптовалют или существенно ограничить их использование на своей территории.

Запреты новых технологий не новы. Любую технологию, которая угрожала чьим-то интересам, всегда старались либо запретить, либо ограничить. Когда появился печатный станок Гутенберга, не раз пытались запретить печать конкретных книг или печать книг на некоторых языках, а в отдельных странах вообще запрещали его использование. Вначале рукописные книги оставались более популярными, чем печатные, – считалось, что печатные книги могут быть делом рук самого дьявола.

С появлением первых автомобилей в Великобритании был принят закон, обязывающий их владельцев нанимать человека, который бежал бы перед автомобилем и сигналил с помощью дудки о его движении. Это существенно снижало скорость передвижения автомобиля и делало его менее выгодным в сравнении с повозкой и лошадью, чего и добивались те, кто протянул этот закон.

Таких историй множество: каждая технология, которая угрожала чьей-то власти, деньгам, интересам, специально ограничивалась. Очень часто – под предлогом спасения здоровья людей. Но в те времена еще не существовало таких корпораций, как сегодня, глобализация еще не состоялась, и не было интернета, соединяющего всех и вся, – поэтому никто не создавал технологии, способные устранить монополистов во всем мире, сделать людей свободными от ограничений, наложенных государствами, спецслужбами или корпорациями.

Против криптовалюты и блокчейна выступают те, чьи доходы закономерно уменьшатся при развитии этих инноваций. Это вопрос денег и власти, которые многие потеряют – и уже начали терять.

Глава 2. Что такое блокчейн?

16. Почему появился блокчейн?

Все средства обмена ценностями создаются исключительно под строгим контролем государств. Государства контролируют все, что считают ценным. Вы не можете просто пойти и начать копать золото – сначала нужно получить от государства разрешение. Вы не можете заниматься предпринимательской деятельностью без разрешения государства. Вы не можете создавать многие другие ценности без разрешения государства. Это все делается, конечно же, для нашей с вами безопасности и благополучия.

С одной стороны, такой подход повышает безопасность. Мошенникам стало намного сложнее обманывать людей. С другой стороны, мошенники все равно никуда не делись, а у честных людей появилась необходимость тратить деньги и время на получение разрешений и согласование работы с посредниками в лице государственных органов.

С появлением интернета ситуация изменилась. Люди начали создавать ценности, продавать и обмениваться ими в обход государства с помощью интернета. Долгое время государства игнорировали это – полагая, что деятельность людей в интернете не важна.

Виртуальный мир развивался на удивление быстро и все больше срастался с реальным. В интернете стали продавать и покупать физические и цифровые товары, что существенно изменило мировую экономику и начало затрагивать интересы государств. В ответ государства приняли законы об электронной торговле, которые поначалу не особо соблюдались – в интернете люди привыкли действовать по-своему. Это не нравилось не только государствам, но и традиционным компаниям, чьи коммерческие продукты (музыку, фильмы, игры, программное обеспечение) интернет-пользователи часто распространяли бесплатно. Началось давление на каждого, кто нарушал законы (по мнению корпораций и государств) с помощью интернета. Включилась государственная машина и напечатала новые законы, ограничивающие интернет-пользователей и их возможности.

Интернет породил крупные международные корпорации, которые занимаются только виртуальными ценностями. К всеобщему удивлению, новые компании быстро сколотили состояния, получили власть и доступ к огромному количеству публичной и личной информации, которую начали использовать в коммерческих целях. Никто не ожидал ничего подобного. Естественно, это не понравилось тем, кто зарабатывал деньги по старинке, – «аналоговым» предпринимателям. Часть из них пошли в интернет, другие пыталась остановить развитие интернета.

Возник конфликт интересов между хакерами (так раньше называли программистов самого высокого уровня, о чем Вячеслав Семенчук подробно написал в своей предыдущей книге «Думай как хакер»), корпорациями и государствами. Хакеры делали что хотели. Корпорации зарабатывали деньги, уклонялись от уплаты налогов и пытались прищучить хакеров. Государство утратило контроль над интернетом, поскольку не могло контролировать пользователей. Долго так продолжаться не могло.

Примечательна история Кима Доткома. Он был в числе первых, кто создал облачное хранение файлов для всех желающих. Кто угодно мог зайти на сайт megaupload.com и разместить там что угодно в свободный доступ для всех пользователей интернета. Естественно, пользователи начали размещать музыку, фильмы и программы. Это не понравилось корпорациям, владеющим правами на данные виды контента. Ким постоянно подливал масла в огонь, живя на широкую ногу. Он ездил на «роллс-ройсе» с номерным знаком БОГ, катался на дорогой яхте, устраивал вечеринки со знаменитостями. Когда он получил вид на жительство в Новой Зеландии, то заказал салют на полмиллиона долларов.

Все за этим наблюдали – в том числе менеджеры и акционеры корпораций, контент которых распространялся через его сайт. Они решили, что Ким роскошно живет за их счет, что из-за него они терпят большие убытки, и начали действовать. В результате Ким Дотком был арестован, его сайт закрыло ФБР, имущество конфисковали. Его обвинили не только в нарушении авторских прав, но и в терроризме – навешали на него все что могли, лишь бы поквитаться. Его дом в Новой Зеландии взяли штурмом с использованием двух вертолетов и спецназа.

Как часто бывает в таких случаях, Кима быстро выпустили под залог. Затем оказалось, что его арест, как и все дело против него, проводился с многочисленными нарушениями со стороны правоохранительных органов. Например, задолго до ареста власти незаконно прослушивали все его разговоры и перехватывали весь трафик. Само дело не имело никакой юридической силы, поскольку в Новой Зеландии, где его арестовали, он не нарушил ни одного закона. Оказалось, что за этим делом стояли влиятельные люди из США, на которых надавили влиятельные корпорации, производящие фильмы и музыку. Так корпорации пытались преподнести урок всем, кто хотел повоевать с ними.

Интернет стал полем боя между государствами, корпорациями и хакерами. Каждый пытался установить контроль над ним и использовать его в своих целях, при этом мешая другим сделать то же самое. Началась тотальная слежка всех за всеми. Все начали собирать большие данные, позволяющие не только анализировать прошлое, но и прогнозировать будущее. Корпорации собирали досье на каждого пользователя интернета. Многие государства решили ограничить доступ людей к интернету.

Сейчас интернет все больше попадает под контроль корпораций и государств, которые используют его и его пользователей как захотят. Право на личную переписку? Личные данные? Все это стало неважным. Теперь никто не может нигде укрыться, личные данные перестали быть приватными, начались блокировки сайтов на уровне домена, аресты хакеров. Интернет перестал быть свободным.

В результате хакеры начали создавать программное обеспечение, дающее анонимность и свободу действий в интернете независимо от того, чего хотят корпорации и государства. Централизация всего в интернете и отсутствие анонимности были их основными проблемами, поэтому технология блокчейн, обеспечившая децентрализацию и анонимность, просто не могла не появиться. Это был вопрос времени, и время пришло.

17. Что плохого в централизации?

Наше мышление cформировалось под влиянием законов физического мира. Когда мы имеем дело с компьютерами, то неосознанно переносим привычки из материального мира в виртуальный. Так в компьютерах появились окна приложений, виртуальные кнопки, которые нажимаются, и анимация. Несмотря на то что компьютеры дают намного больше возможностей, мы хотим, чтобы виртуальный мир был максимально похож на реальный. Если кто-то пытается заставить нас поступать иначе, нам это кажется жутко неудобным и даже опасным. Мы негодуем, если кнопка выглядит не как кнопка, а окно приложения моментально исчезает вместо того, чтобы медленно уплывать вдаль, как это было бы в реальном мире.

Системы хранения информации, в том числе электронные деньги, тоже были созданы по аналогии с существующими. Для обмена и хранения электронных денег используют серверы – мощные компьютеры-посредники. Серверы определяют, сколько у вас денег на счету, кому вы их отправляете или от кого получаете, можете ли вы ими распоряжаться, можно ли выдать вам кредит и на какую сумму. Вся финансовая информация хранится в одном месте. Нам это кажется естественным и безопасным, ведь так устроено все вокруг нас.

Но люди забывают, что информация в компьютере отличается от вещи в физическом мире. В физическом мире вещь не может сама по себе испортиться, исчезнуть, измениться, к ней не может получить удаленный доступ хакер из другой страны. А в виртуальном мире с информацией все это может произойти и постоянно происходит.

Информация на сервере может исчезнуть или испортиться в силу не зависящих ни от кого причин: перепад напряжения, атака хакеров, обычная ошибка сотрудника, дефект оборудования. И вы ничего не можете с этим сделать, потому что информация, в том числе ваши деньги, хранится не у вас лично, а на чужом сервере.

Когда информация хранится на чужом сервере, вы не владеете этой информацией, вам только дают возможность ею управлять. Информацией владеет тот, кто владеет сервером, потому что он ее контролирует. Например, он может удалить ее, изменить или заблокировать без вашего ведома. Он также может ограничить ваши права на использование этой информации, и вы ничего с этим не сможете сделать.

Когда вещь у вас дома, вы ее владелец. Когда у вас есть неограниченный доступ к вещи и вы можете делать с ней что угодно – вы ею владеете. Но когда вещь хранится на чужом складе, и для того, чтобы ее увидеть, вам нужно получить разрешение, и вы не можете вынести эту вещь со склада, а можете только переместить ее на другой чужой склад – то вы не владеете этой вещью. Кто-то может украсть ее, подменить более дешевой копией или испортить, несмотря на заверения владельца склада о высоком уровне безопасности и высокой ответственности персонала. Владелец склада в любой момент может заблокировать вам доступ к вашей же вещи. Вы даже не управляете ее ценностью, потому что ее ценность определяет склад. Так как вы не создавали эту вещь сами, а за ее ценность отвечает «склад», вы сильно ограничены в своих возможностях. Ценность вашей вещи, как и сама вещь, всецело зависит от «склада», который ее выпустил и где она хранится.

Каждый хотел бы иметь собственный «склад», позволяющий выпускать и хранить ценные вещи в виде денег, но не каждый может себе это позволить. Производство денег строго регламентировано и монополизировано, поэтому вы всегда будете пользоваться чужими деньгами, выпущенными кем-то другим, на невыгодных для вас условиях.

Чтобы передать ценность от одного человека другому, нужно ее в чем-то сохранить. Например, в бумажных или электронных деньгах, в виде товара, банковского чека, акций и т. п. В каждом из этих случаев есть посредник («склад»), который создал данный способ хранения и передачи ценности. Каждый из этих посредников берет свой явный или скрытый процент за использование его инструмента передачи ценности. Каждый посредник может в любой момент аннулировать все ваши ценности по какой-то причине – например, посчитает ваши деньги незаконным доходом или кто-то пожалуется на ваше поведение. Ваши ценности заблокируют, и вам придется доказывать, что вы не осел. Кстати, не факт, что удастся.

Кроме того, ценность, вложенная в объект, не всегда сохраняется – это зависит от типа ценности и доверия к посреднику. Если посредник обанкротится, ваши ценности или обнулятся, или большей частью просто исчезнут. Если же доверие к посреднику вырастет, то вы чаще всего никак это на себе не ощутите, разве что вы купили его акции.

Если ценности всегда проходят через посредника и хранятся у него, а не у вас лично, то риск их полной или частичной утраты существенно возрастает. Золото и драгоценные камни все еще являются хорошим способом сохранения ценности, поскольку не зависят от посредника и могут быть закопаны на собственном дворе. Государство может обанкротиться, ваш банк может закрыться или его ограбят, может начаться война – а закопанные золото и драгоценности все равно сохранят свою ценность, потому что она не зависит от посредника. Люди осознают эти риски, поэтому постоянно растет спрос на продукты, устраняющие посредников и централизацию или заменяющие их на что-то более надежное.

18. Почему так важна децентрализация?

Хакеры годами пытались создать работающий алгоритм децентрализации. Так появились p2p-сети (peer-to-peer), которые у нас назвали одноранговыми из-за того, что в них нет главного сервера, а все участники имеют равные права.