Cбережения и инвестиции. Пособие. Казахстан, 2021

Есть шесть сфер жизни, страхование которых должно быть рассмотрено перед тем, как начать инвестировать. Определения ниже частично взяты из «Википедии».

1) Автострахование (https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%90%D0%B2%D1%82%D0%BE%D1%81%D1%82%D1%80%D0%B0%D1%85%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D0%B5) – вид страховой защиты, который призван защитить имущественные интересы застрахованных, связанные с затратами на восстановление транспортного средства после аварии. Кроме того, страхователь может дополнительно включить в свой полис любые виды поломок, не связанных с аварией. Уже сейчас полис можно модифицировать вплоть до покупки нового автомобиля после угона или стихийного бедствия. Страховой полис на возмещение ущерба, нанесенного третьим лицам при эксплуатации автомобиля, является обязательным в Казахстане. Условия страхования и тарифы могут разниться в зависимости от региона.

2) Медицинское страхование (https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%9C%D0%B5%D0%B4%D0%B8%D1%86%D0%B8%D0%BD%D1%81%D0%BA%D0%BE%D0%B5_%D1%81%D1%82%D1%80%D0%B0%D1%85%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D0%B5) – форма страхования здоровья человека, которая покрывает все или часть расходов в случае возникновения страхового случая, включая скорую помощь, прием врачей, анализы, медикаменты, стационар и иные расходы на медицинские услуги. Медстраховка может частично включать в себя инвалидность, протезирование и даже смерть. Условия страхования могут сильно разниться. В Казахстане до недавнего времени медицина была полностью бесплатной. В 2020 году было внедрено обязательное медстрахование (ОМС) работников и индивидуальных предпринимателей. Что именно будет покрывать полис обязательного страхования, пока неясно.

3) Страхование от критических заболеваний (https://en.wikipedia.org/wiki/Critical_illness_insurance) (страховой полис на случай тяжелой/ неизлечимой болезни) – этот вид страхования предназначен финансово поддержать застрахованного при диагностике и лечении тяжелой болезни (согласно перечню). Страхование от критических заболеваний обычно идет как дополнительная опция к полису о страховании жизни.

Полис от критических заболеваний не ограничен территориально и при необходимости компенсирует расходы на лечение за рубежом в лучших клиниках мира. Страховка также покроет все расходы, связанные с восстановлением после болезни, частично возместит доход, потерянный во время болезни, покроет платежи по ипотеке и другим финобязательствам в случае, если застрахованный является единственным кормильцем в семье. В отдельных случаях полис по критическим заболеваниям возмещает даже расходы на смену образа жизни.

4) Страхование жилья (https://ru.wikipedia.org/wiki/%D0%A1%D1%82%D1%80%D0%B0%D1%85%D0%BE%D0%B2%D0%B0%D0%BD%D0%B8%D0%B5_%D0%B6%D0%B8%D0%BB%D1%8C%D1%8F) – один из видов имущественного страхования. Оно включает различные виды страхования на случай потерь, связанных с жильем, находящимся в нем имуществом, а также гражданско-правовой ответственности перед третьими лицами (соседями). В случае возникновения страхового случая, приведшего к полной утрате основного места жительства, полис может также покрыть расходы на временное проживание. Этот вид страховки также включает все виды стихийных бедствий.

5) Страхование жизни (https://en.wikipedia.org/wiki/Life_insurance) – договор между застрахованным лицом и страхователем, согласно которому в обмен на страховую премию страхователь обязуется выплатить определенную сумму (страховую выплату) семье застрахованного в случае несчастного случая или иных обстоятельств, приведших к смерти застрахованного. В зависимости от контракта не только смерть, но и критическое заболевание или неизлечимая болезнь может служить поводом для страховой выплаты. Страховые выплаты, как и премии, могут выплачиваться как регулярно, так и одним платежом. Полис может также покрывать все сопутствующие затраты (похороны, перевозку тела при необходимости и т.д).

6) Страхование от несчастных случаев и нетрудоспособности (https://en.wikipedia.org/wiki/Disability_insurance) – согласно статистическим данным, в США несчастные случаи происходят каждую секунду. Страхование от несчастных случаев и нетрудоспособности – это форма страхования, которая защитит доход своего владельца в случае утраты способности продолжать основную трудовую деятельность. К примеру, в случае если работник не может более выполнять свои должностные обязанности ввиду какой-либо травмы или болезни.

Страховка – очень специфичная вещь. У каждого человека собственный уникальный набор рисков. Соответственно, и страховой полис должен быть уникальным. Можно также воспользоваться «накопительным» страхованием, что одновременно дает и страхование жизни, и накопительный план для каких-либо целей. Данный вид страхования обещает вам безрисковый, гарантированный доход на указанную дату взамен на определенные ежемесячные взносы. Многие люди используют накопительное страхование как способ накопить на образование детей. Однако с накопительным страхованием ежемесячные или ежегодные платежи (премии) существенно выше, чем в случае со срочным страхованием, доходность по накоплениям низкая (так как это безрисковые инвестиции), а выплата в случае наступления страхового случая в разы меньше. Все будет, конечно, зависеть от условий страхования, прописанных в полисе, который вы должны будете детально изучить перед тем, как подписывать. Накопительное страхование может быть очень полезным и нужным инструментом при определенных условиях. Страховые премии при накопительном страховании обычно рассматриваются как ваши обязательства и исключаются из налогооблагаемого дохода. В странах с высокими ставками подоходного налога это может быть очень полезно.

В целом страхование – это тема для отдельной диссертации. Покупать страховку надо однозначно в крупных интернациональных страховых компаниях с мировым именем и большой историей. В данный момент в Казахстане таких компаний нет – наши страховые компании очень молодые. Преимущество таких компаний в относительно небольших страховых премиях. Однако уже с 16 декабря 2020 года иностранные банки и страховые компании смогут открывать свои филиалы в Казахстане (http://mwp.kz/presentation/legal-alerts/kazakhstan-will-allow-the-entry-of-branches-of-foreign-banks-insurance-organisations-and-insurance-b/). В связи с этим имеет смысл временно обзавестись срочными страховыми полисами местных страховых компаний, чтобы впоследствии приобрести полис накопительного страхования у компаний с мировым именем (опять же, в случае если в этом есть необходимость).

У мисс Люси есть полис автострахования, который требуется законом и покрывает расходы только пострадавшей стороны в случае ДТП. Она рассматривает смену своей страховой компании по части автострахования на компанию СК «Аманат» (https://amanat24.kz/ru/product/car). На данный момент (2020) полис СК «Аманат» – лучшее предложение на рынке автострахования. Немного больше по стоимости, чем InterTeach (самый дешевый полис на рынке для мисс Люси), полис компании «Аманат» имеет ряд преимуществ:

• страховая выплата уже через 4 дня после ДТП;

• бесплатный эвакуатор (раз в год в случае ДТП или поломки машины);

• бесплатное такси в случае ДТП (только для городов Алматы и Нур-Султана);

• помощь водителю 24/7 (прокол колеса, зарядка аккумулятора, 5 литров бензина, в случае если у вас закончился бензин).

У мисс Люси есть медицинская страховка InterTeach. Страховка распространяется как на нее саму, так и на всех членов ее семьи и покрывает по большей части только скорую помощь, прием врача, анализы и процедурный кабинет. Медикаменты в ее страховку не входят.

У нее также есть полис имущественного страхования на квартиру ее родителей, купленный через Жилстройсбербанк (ЖССБ) (требование банка). Страховка сделана на полную стоимость квартиры и покрывает 11 рисков, включая взлом, пожар, природные катаклизмы и т. д. Мисс Люси планирует приобрести дополнительный полис на гражданско-правовую ответственность перед третьими лицами (соседями), которая может возникнуть в случае пожара или прорыва сантехники. На данный момент самым подходящим является комплексный продукт (полис) от компании СК «Аманат» под названием «Шанырак».

Кроме того, мисс Люси планирует застраховать всю семью на случай тяжелой/неизлечимой болезни. Freedom Finance life предлагает уникальный (на 2020 год) для Казахстана страховой полис на случай тяжелой/неизлечимой болезни под названием Freedom Health (https://ffin.life/health). При необходимости страховка покроет все медицинские расходы за рубежом, а также транспортные расходы и проживание. Перечень покрываемых тяжелых заболеваний при уровне покрытия Bronze является оптимально подходящим для мисс Люси. Полис стоит 540 долларов в год на семью из четырех человек. Страховые выплаты в случае с Bronze ограничены на уровне 150 тысяч долларов в год.

Страховой полис на случай несчастных случаев, нетрудоспособности и смерти является частью коллективного договора компании, на которую работает мисс Люси, и оформляется одновременно с подписанием трудового договора.

Страхование нетрудоспособности и страхование жизни – те полисы (минимум), которые необходимо иметь на руках перед тем, как начинать инвестировать. Это прямое обязательство инвестора перед своими ближайшими родственниками. Несколько советов, как выбрать страховую компанию в Казахстане, ниже:

• лицензия (отдельная лицензия на страхование жизни);

• более 10 лет на рынке;

• входит в топ-4 страховых компаний Казахстана (рейтинг Forbes Kazakhstan и KPMG (https://forbes.kz/leader/reyting_strahovyih_kompaniy_2019_1565778573/?));

• доступная, понятная и прозрачная история выплат;

•  доступные, понятные и прозрачные процедуры выплат (лимиты, условия);

• сравните похожие страховые полисы разных компаний (страховые премии, лимиты, вычеты).

c. Формирование экстренного и резервного фондов

Экстренный фонд – это ликвидный актив, который дает гибкость в отношении ваших ежемесячных расходов. Фонд предназначен для покрытия мелких незапланированных расходов и финансовых обязательств. К примеру, проколотое колесо на машине, штраф за превышение скорости или друг, который неожиданно прилетел в субботу ночью, и вам нужно «накрыть поляну». Экстренный фонд должен составлять не более 150—200 тысяч тенге.

Резервный фонд – это ликвидный актив, созданный с целью компенсировать временное отсутствие дохода. Фонд должен иметь достаточно средств для покрытия всех расходов семьи на протяжении от 3 до 6 месяцев. Потеря работы, проблемы со здоровьем или любые другие ситуации могут привести к тому, что вы не сможете получать свой регулярный ежемесячный доход. Расходы вашей семьи при этом никуда не денутся. На средства из резервного фонда вы будете жить, пока не найдете новую работу. Резервный фонд служит подушкой безопасности для того, чтобы вам не пришлось вынужденно распродавать свои ценные бумаги. Средств в фонде должно быть достаточно для покрытия всех расходов семьи на протяжении 6 месяцев в случае, если вы единственный кормилец в семье. Если у вас несколько источников дохода или ваш супруг (а) тоже зарабатывают, то резервный фонд может быть меньше. Минимальный рекомендуемый размер резервного фонда составляет трехкратный средний расход всей семьи за месяц.

Экстренный фонд для мисс Люси, как и для большинства граждан Казахстана, должен составлять 150 тысяч тенге. Средний расход ее семьи в месяц составляет 750 тысяч тенге. Он состоит из выплат по кредиту в ЖССБ, коммунальных услуг, расходов на детей, расходов на транспорт и еду (Отчет о прибылях и убытках). Мисс Люси является единственным кормильцем в семье и не имеет других источников дохода, поэтому ее резервный фонд должен состоять из шестикратного расхода всей семьи в месяц. 750 х 6 = 4.5 миллиона тенге (или 12 тысяч долларов США).

Оба фонда (экстренный и резервный) должны быть доступных вам 24 часа 7 дней в неделю. Лучшим решением в таком случае являются депозиты крупных банков. Причем доходность (процентная ставка по депозитам) не имеет никакого значения, поскольку предназначение резервного фонда – компенсировать отсутствие дохода, а не создавать вам дополнительный доход. Надежность, наоборот, очень важна! Выбирать депозиты в банке нужно соответственно.

Есть три ключевых критерия выбора банка:

• кредитный рейтинг;

• сумма, ликвидных активов банка;

• удобство и простота обращения.

Кредитный рейтинг присваивается банку агентствами Moody’s Investors Service, Fitch ratings, S&P Global Ratings и др. Информацию по кредитному рейтингу конкретного банка можно найти как на сайтах агентств, так и на сайтах самих банков. Сводка рейтингов казахстанских банков доступна на сайте investrunds.kz (http://investfunds.kz/banks/credit-ratings/). Рейтинги есть локальные и глобальные. Самый высокий глобальный рейтинг, который может иметь банк в Казахстане, это BBB (рейтинг страны). Локальные рейтинги могут разниться и не всегда обновляются вовремя, поэтому рекомендуется использовать глобальный рейтинг. Банк, подходящий для размещения средств резервного фонда, должен иметь глобальный рейтинг выше BB-.

Второй критерий – это сумма ликвидных активов банка. Чем выше процент ликвидных активов банка, тем лучше. Процент ликвидных активов можно найти в финансовых отчетах банка. Кроме того, все ключевые финансовые индикаторы всех казахстанских банков (включая процент ликвидных активов) ежемесячно публикуются на сайте Halyk Finance (http://history.halykfinance.kz/ru/site/index/research/report:119322) – очень полезная сводка.

И третий критерий – это удобство и простота обращения. Вы должны иметь полный доступ к своим деньгам в любое время суток, в том числе и на выходных.

На конец 2020 года в Казахстане всего 4 банка, которые соответствуют всем трем критериям, приведенным выше, и подходят для размещения средств резервного фонда (сбережений). Это Халык банк, Сбербанк, Каспи банк и Форте банк.

Итак, если у вас еще нет экстренного или резервного фонда, если вы платите дорогой кредит или вопрос страхования до конца не проработан и не продуман, это как раз то, чем надо заняться в первую очередь. Ваши цели должны включать все вышеперечисленное и план, как этого достичь (домашнее задание).

Читая пособие во второй раз, домашнее задание необходимо выполнить перед тем, как переходить к следующей главе.

Государственная поддержка – шаг 2

Будучи гражданином любой страны, человек либо семья в целом как ячейка общества может иметь ряд привилегий и преимуществ в решении определенных вопросов: накопительный образовательный депозит; доступное жилищное строительство; медицинское обеспечение и так далее. Определившись со своими целями в предыдущей главе, на данном этапе необходимо изучить доступные вам как гражданину Казахстана государственные программы, которые можно использовать в своих целях. Ниже приведена информация о программах, доступных на 2020 год в Казахстане.

Депозит AQYL

AQYL – это образовательный депозит. Программа была представлена общественности в 2014 году и является самым простым и доступным для населения способом накопить деньги на образование детей. Общая доходность по депозиту составляет 15% годовых. В случае если на момент поступления в вуз накопленной суммы будет недостаточно, у вас есть возможность получить льготное финансирование (кредит) от государства, что непременно является серьезным подспорьем, особенно если вы планируете учить ваших детей за границей. Общая доходность депозита складывается из 9—10% годовых доходности банка и 5% доходности, субсидируемой государством. Дополнительные 2% (сверху) государство гарантирует определенным категориям граждан: сироты, инвалиды, многодетные семьи и так далее. Проценты начисляются на всю сумму, находящуюся на депозите на конец года. Однако субсидии (госпремия) от государства лимитированы на уровне 100 МРП на депозит в год (что на 2020 год составляет 252 тысячи тенге).

Для того чтобы обычной семье получить максимальную госпремию (252 тысячи тенге), на конец года на вашем депозите должно быть 5 млн тенге. Но будьте осторожны: получать максимальную госпремию каждый год не означает использовать программу максимально эффективно. Есть ряд других факторов риска, которые надо учитывать. Вклады по депозитам на 2020 год гарантированы государством всего на 10 млн тенге. Депозит больше 10 млн тенге несет риск банковского дефолта. Риск нивелируется выбором хорошего банка (выше) или как вариант можно рассчитать ежемесячные пополнения таким образом, чтобы к установленной дате сумма не превышала 10 миллионов (таблица 4). Калькуляторы доступны в сети (http://www.fincenter.kz/aqyl/calculator/).

Таблица 4. AQYL.

Задавшись целью собрать на депозите 10 млн тенге с минимальным начальным вкладом в 7215 тенге и заданным инвестиционным горизонтом 11, 13 и 15 лет, определяем необходимые ежемесячные пополнения, которые составят 30, 20 и 15 тыс. тенге соответственно (значения округлены до тысячи). Обратите внимание что в долгосрочной перспективе, влияние первоначального вклада на итоговый капитал очень ограничено, в то время как наибольшее влияние на рост депозита имеют ежемесячные вклады и инвестиционный горизонт. Другими словами, чем раньше вы начнете, тем меньше будут ваши ежемесячные взносы на пути к вашей цели.

Минимальный вклад, с которого можно начинать, составляет всего 3 МРП (7575 тенге на 2020 год). Необходимо также принять во внимание, что через 15 лет со средним обесценением казахстанского тенге к доллару США в районе 8—9% в год к 2035 году обменный курс доллара США будет колебаться в районе 1500 тенге за доллар. Соответственно, 10 млн тенге, накопленных на вашем депозите к тому времени, будут составлять всего 6300 долларов США. Этой суммы, возможно, будет достаточно, чтобы заплатить за учебу в местном университете, но об учебе в зарубежном вузе с таким бюджетом не может быть и речи. Поэтому важно реально ставить цели. Увлекаться максимальными выплатами, заливая миллионы на депозит, в первое время тоже не стоит, поскольку цель в конце концов является долгосрочной, а доходность по депозиту в перерасчете на доллары не очень высокая (всего 4—5% годовых). Важным преимуществом программы является возможность получения образовательного кредита на недостающую сумму. Конечно, на каких условиях и на сколько этот кредит будет льготным на тот момент, знает только время, однако иметь такую возможность в багажнике на всякий случай не помешает. Необходимо отслеживать изменения в государственных программах и ежегодно корректировать свои цели. Ваши ежемесячные взносы по депозиту AQYL должны как минимум увеличиваться с увеличением максимальной суммы гарантирования вкладов (10 млн на 2020 год). 10 млн на 2020 год – этот тот минимум, на который использование программы обязательно.

Открыть депозит AQYL можно в 4 крупных банках Казахстана: