Анализ финансовой отчетности. Ответы на экзаменационные вопросы

в) организация эффективной рекламы новых видов продукции;

г) уровень развития внешнеэкономических связей;

д) изменение тарифов и цен на поставляемые продукцию и услуги в результате инфляции;

2) хозяйственно-правовые и административные факторы:

а) налогообложение;

б) правовые акты, постановления и положения, регламентирующие деятельность организации;

в) государственное регулирование тарифов и цен. Под внутренними факторами понимают:

1) материально-технические (использование прогрессивных и экономичных предметов труда, применение производительного технологического оборудования, проведение модернизации и реконструкции материально-технической базы производства);

2) организационно-управленческие (освоение новых, более совершенных видов продукции и услуг, разработка стратегии и тактики деятельности и развития организации, информационное обеспечение процессов принятия решения);

3) экономические (финансовое планирование деятельности организации, анализ и поиск внутренних резервов роста прибыли, экономическое стимулирование производства, налоговое планирование);

4) социальные (повышение квалификации работников, улучшение условий труда, организация оздоровления и отдыха работников). Количественную оценку перечисленных факторов производят с помощью ряда параметров, основными из которых являются:

1) изменения отпускных цен на реализованную продукцию;

2) изменения в объеме продукции;

3) изменения в структуре реализации продукции;

4) экономия от снижения себестоимости продукции;

5) изменения себестоимости за счет структурных сдвигов;

6) изменение цен на материалы и тарифов на услуги;

7) изменение цен на 1 руб. продукции.

На величину прибыли оказывают влияние также эффект производственного и финансового рычага.

Эффект производственного (операционного) рычага показывает, во сколько раз изменение прибыли больше темпов прироста объема реализации. Увеличение прибыли происходит за счет эффекта масштаба производства. При этом чем больше доля постоянных расходов в общей сумме издержек, тем больше эффект производственного рычага.

Эффект финансового рычага характеризует изменение прибыли при рациональном использовании заемных средств. Увеличение доли заемного капитала позволяет снизить как налогооблагаемую прибыль, так и налог на прибыль. Однако риск финансовый деятельности организации при этом возрастает.

Все операции в бухгалтерском учете отражаются в фактической оценке и не корректируются в связи с инфляцией, однако для целей анализа мировая практика выработала несколько подходов к оценке влияния инфляции на финансовые результаты:

1) игнорирование инфляции в учете;

2) представление показателей в твердой валюте и соответствующий их перерасчет;

3) представление показателей финансовой отчетности фирмы в денежных единицах одинаковой покупательной способности;

4) изменение показателей финансовой отчетности фирмы на основе учета по текущей восстановительной стоимости.

22. Анализ качества прибыли. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности

Качество прибыли – это обобщенная характеристика структуры источников формирования прибыли организации. Высокое качество операционной прибыли характеризуется ростом объема выпуска продукции, снижением уровня операционных затрат, а низкое качество – ростом цен на продукцию без увеличения объема ее выпуска и реализации в натуральных показателях.

Ведущую роль в повышении качества прибыли играет снижение себестоимости продукции. Это характеризует интенсивный путь роста прибыли, путь использования собственных внутренних резервов.

Пример: мы имеем выручку от реализации продукции в сумме 1000 у. е., в т. ч. издержки – 850 у. е. и прибыль – 150 у. е. Рентабельность продукции составляет 150 у. е.: 1000 у. е. ? 100 = 15 %. Организация ставит перед собой задачу – увеличить прибыль до 200 у. е., т. е. на 50 у. е., или до 30 %.

Эту задачу можно решить двумя способами:

1) оставить неизменным объем реализации (1000 у. е.), снизив при этом издержки на 50 у. е., или до 800 у. е. (на 5,9 %);

2) сохранив уровень рентабельности (15 %), довести объем реализации за счет роста цен до 1333 у. е., т. е. увеличить его на 33,3 %; а издержки, соответственно, возрастут до 1333 у. е. – 200 у. е. = 1133 у. е., или также на 33,3 %.

Таким образом, одинаковый рост прибыли на 33,3 % может быть достигнут либо путем снижения издержек всего лишь на 5,9 %, либо путем роста объема реализации (роста цен) на 33,3 %.

Очевидно, качество прибыли в первом случае можно считать высоким, ее рост достигнут интенсивным путем. Факторный анализ влияния снижения себестоимости на изменение прибыли можно оценить с помощью следующих формул.

Общее изменение прибыли равно:

ДП = П

– П

= В

? (1 – S

) – В

? (1 – S

).

Изменение прибыли при росте объема реализации:

ДП

= В ? (1 – S

).

Изменение прибыли в результате снижения (повышения) себестоимости на единицу продукции:

ДП

= В