Прогнозирование трендов на финансовых рынках для инвесторов и трейдеров

Начавшуюся коррекцию вполне можно рассматривать, как участок тренда на более мелком графике, но с гораздо меньшей степенью вероятности реализации. Точность достижения целей, также будет страдать.

В случае достижения ценой расчетной трендовой цели и перехода рынка в фазу коррекции, по мере ее реализации, возможно повторное открытие позиций или добавление уже открытого объема в области коррекции. Область коррекции располагается между уровнями 38.2% и 61.8% от величины трендовой волны. На графике область коррекции обозначена серым прямоугольником.

Вторая вершина или дно, сразу после четко отработанной цели – хорошая основа для построения опорных точек при соблюдении следующих условий: умеренная волатильность баров, из которых она состоит, а также их достаточное количество. При этом максимум второй вершины должен быть ниже (а минимум дна – выше) предыдущего экстремума. На графике выше отлично видно, как цена последовательно «отрабатывает» расчетные цели, достигая их и переходя в фазу коррекции. Вы можете самостоятельно измерить глубину этих коррекций и целевые уровни от них. Целевые уровни от «локальных» коррекций имеют меньшую точность срабатывания, чем от коррекций старшего порядка.

На этих нескольких графиках была отражена торговая история акций Газпрома за последний год торговли, с ноября 2019 по ноябрь 2020 г. В случае ухода цены ниже 150 вполне возможно продолжение нисходящего тренда с целями от коррекции март-июнь 2020г.

СБЕРБАНК

На графике ниже показана ценовая история акций Сбербанка с 2003 года. Хорошо видно, как тренд точно отработал расчетные цели в точках 3 и 4, построенные от опорных точек 1 и 2, сформированных еще в 2008-2009 годах.

После достижения ценой точки 4 в феврале 2018г., уже почти 3 года, формируется коррекционный коридор. Максимум и минимум этой формации, скорее всего, станут опорными точками для движения, которое обязательно возникнет, рано или поздно, неважно в какую сторону из этого коридора произойдет выход цены.

На недельном графике 2019 года видно, как развивалось восходящее движение. В сторону глобального многолетнего тренда, хотя и внутри области коррекции. Цена последовательно достигала свои цели и делала локальные «откаты». После достижения 2-й цели выполнила отличную коррекцию ко всей волне 2-4 и отработала точку 6 – 1-ю цель от построения 4-5 (на графике это построения нет, но вы можете построить его сами, чтобы убедиться).

В 2020 году происходит повторение сценария 2019 года, ценовые движения стали «мельче», но так же исправно продолжают достигать расчетных целей. Пружина рынка постепенно сжимается. Цена практически никогда не «разворачивается» «где попало». Если разворот произошел где-то между целями, причиной этого могут быть события глобального порядка, риск возникновения которых, конечно, на рынке всегда остается.

Зная заранее ценовые уровни, на которых может произойти разворот, инвестор может избавиться от актива, который стал вызывать у него сомнения, по очень выгодной цене. Также, планируя приобретение нового актива, вполне разумной может быть стратегия покупок в области коррекций.

ЛУКОЙЛ

Кризисный 2008 год сформировал максимум и минимум канала в котором бумага ЛУКОЙЛа «засохла» на долгих 7 лет. К «жизни» она вернулась только в 2015 году, попытавшись выйти из коридора наверх. Опорные точки 1-2 явно утратили за эти годы свое «влияние» на цену, поэтому построение 4-5, с целями: 4195, 5174 и 6754, имело гораздо больший «вес».

Движение от точки 5 к точке 6 продолжалось два с половиной года и увеличило стоимость акции более чем в 2 раза. Хочется отметить, что единственный «негативный» месяц на этом участке случился сразу после достижения ценой уровня 3, той самой цели от давно «забытых» точек 1 и 2. Значимость этого события подтверждает тот факт, что потом еще полгода цена не могла преодолеть эту «внезапно» проявившуюся цель, образовав на тренде локальную коррекцию.

Построение 4-5 дало цели тренда, которые были исполнены с высокой степенью точности, Цена развернулась, достигнув 3-ю цель. Опорные точки 4 и 5 – это не «вершинки, выбранные случайным образом, с целью подогнать построение под исторический хай». Это важнейшие экстремумы всего графика, первая трендовая волна, появившаяся после выхода цены из 10-летнего коридора!

Инвестор, потративший всего несколько минут, чтобы выполнить это простое построение, имел все основания обоснованно закрыть ЛУКОЙЛ по максимальной цене, сразу, как только она была достигнута, не дожидаясь, начала коррекции, превратившейся в обвал.

ГМК Норильский никель

Тренды в бумагах сырьевых компаний также двигаются от цели к цели, хотя и точность их отработки в разное время может значительно меняться.

Три продолжительные коррекции дали основания выполнить сразу три построения. Были веские причины считать точки 1-2 уже утратившими свое значение, но достижение ценой 1-й цели от 1-2 и последовавшая затем затяжная коррекция [5-6], снова восстановили к ним доверие. Построение от коррекции 3-4, цена также «замечала», «спотыкаясь» о его цели. Цена поднималась намного выше рассчитанных целей от всех построений. Повышенная волатильность последних месяцев в районе 2-й цели от [5-6] – весомый признак «излета» тренда, есть реальная перспектива «разворота» цены вниз.

YANDEX

В течение 2018 года Яндекс сформировал значительный откат, опустившись с 2500 до 1700 рублей за акцию. Это движение было использовано для построения опорных точек 1-2.

И хотя, в середине 2019 года ценой была предпринята попытка пробоя последнего максимума 1, настоящее трендовое движение началось спустя полгода. После достижения 1-й цели, цена «свалилась» в коррекцию на 5 месяцев. Следующий «всплеск» тренда продлился 3 месяца и завершился 23 сентября 2020 года, достижением 3-й цели и установкой нового исторического максимума в точке 5.

«Шпилька» в точке 5 выскочила намного выше расчетной цели, но это был довольно кратковременный выброс, цена торговалась выше цели всего несколько часов. На самом деле, точки 1 и 2 следовало бы расположить более «консервативно», избегая наносить их на спайки и предпочитая опираться на «тело» дневных свечей. Это «понизило» бы цели, но повысило бы вероятность их достижения ценой.

НОВАТЭК

При кажущейся простоте и незатейливости метода прогнозирования целей тренда, его практическое применения сопряжено с целым рядом возникающих неопределенностей и даже противоречий. Цена очень часто достигает расчетных уровней, но всегда остается вопрос: «На какой именно из достигнутых целей, цена развернется?». Во второй части книги подробно рассматривается большинство проблем возникающих при использовании этого метода и их возможные решения.

Акции НОВАТЭК достигли 3-й цели еще в 2017г. Неглубокая, но вполне отчетливая коррекция 3-4, повышала вероятность продолжения растущего тренда. И он продолжил свой рост, легко проскочив первую цель от 3-4 и закрепившись на 2-й – точка 5. Коррекция 5-6 получилась очень короткой по времени. На графике все чаще стали появляться свечи с высокой волатильностью, а это всегда может означать завершение тренда. Т.е. косвенные признаки возможного «разворота» все-таки были.

Цена, упершись в 1-ю цель от последнего локального, «кривоватого» и ненадежного отката 5-6, больше года не могла ее преодолеть! Все говорило о том, что тренд «выдохся». И все это время цена торговалась в районе исторического максимума. Во всяком случае, не сильно ниже его.

В данном случае хорошо видно, что всегда есть несколько вариантов развития событий и могут возникать вполне весомые аргументы в пользу разных вариантов. Бывает, что удается угадать вариант, которые впоследствии реализует рынок, а бывает, что и нет.

Роснефть

Цена «отрабатывает» достигаемые цели по-разному в разных инструментах. Есть существенная специфика конкретного актива. В каком-то инструменте, в большинстве случаев цена явно стремится к достижению 3-й цели, а в каком-то – только к 1-й. В одной бумаге цели могут отрабатываться «небрежно», с существенными «проскоками», а в другой – хирургически точно.

На ценовом графике Роснефти можно видеть насколько точно были исполнены первые цели от двух построений!

Даже в моменты самой настоящей нефтяной паники, случившейся весной 2020 года, цена акций Роснефти упала точно на 2-й целевой уровень от точек 1 и 2.

Полюс

Несмотря на то, что на этом графике опорные точки расположены на «спайках», целевые уровни, тем не менее, регулярно достигаются ценой.

Коррекция между точками 5 и 6 выглядит очень «подозрительно», т.к. продолжалась слишком мало времени, свеча, достигшая точки 7 аномально «большая» – рынок явно ускорился, что может быть признаком разворота тренда.

Магнит

Разворот тренда в акциях Магнита. Далеко не всегда удается спрогнозировать разворот, но тут как раз тот случай, когда это сделать было достаточно легко.

На графике можно увидеть настоящий «запил» месячных баров в финальной стадии тренда. Высокая волатильность и формирование фигур поглощения часто указывают на разворот тренда.

Алроса

Когда область коррекции формирует группа «невысоких» баров, то уровни, рассчитанные от ее опорных точек, особенно сильны и точны.

Отличная отработка цели трендовой волной! Цена превысила расчетную цель всего на 2 рубля и, тут же началась затяжная коррекция.

Коррекция закончилась формированием весьма «качественной» второй вершины, цель которой вполне подходила для торговли.

Вот вроде вполне нейтральный график у Алросы с 2015 по 2020 год, а два тренда на нем найти все же удалось и оба развернулись на расчетных целях.

Место метода в инвестиционной стратегии

Рассматриваемый в этой книге метод прогнозирования трендов, конечно, не может быть использован в качестве единственного метода ни в одной инвестиционной стратегии. Он может применяться только в составе уже имеющихся инструментов инвестора. Вместе с тем, применение метода дает инвестору больше информации в поисках ответов на два основных вопроса, которые он постоянно должен решать.

1. Когда стоит избавиться от актива?

2. Когда стоит купить актив?

Очевидно, что предпочтительнее будет продавать актив на одном из целевых уровней тренда, а покупать – когда тренд начал развиваться или только еще формируется.

Метод не позволяет «предсказывать», в каком направлении будет двигаться рынок, но дает достаточно точные цели цены, когда движение уже началось. Достижение трендом цели далеко не всегда «разворачивает» его. Часто рынок переходит в фазу коррекции, после которой тренд может возобновиться с новой силой.

Метод не будет работать корректно, если на рынке нет тренда. Отдельные случаи разворота цены на целях, построенных с опорой на движения в «коридоре» будут достаточно редкими событиями.

При построении коррекционных уровней Фибоначчи на графиках, необходимо определить опорные точки, на которых будут размещаться 0-й уровень и уровень 100%. Такими точками лучше всего послужат максимальная и минимальная цена достаточно глубокой и продолжительной коррекции, предшествующая трендовой волне. Следует избегать размещения опорных точек на вершинах ценовых выбросов, предпочитая строить более «консервативные» расчеты.