Финансы предприятий. Шпаргалка

13. Цели и задачи управления финансами

Финансовый менеджмент является одной из подсистем управления предприятием. Необходимость его организации связана с характером управления в условиях интенсивно изменяющейся внешней среды. В целях постоянного повышения эффективности финансового менеджмента задачи его организации на предприятии должны постоянно пересматриваться и оптимизироваться.

Главная цель финансового менеджмента состоит в максимизации благосостояния собственников предприятия (пайщиков, акционеров) в текущем и будущем периодах. Реальным воплощением данной цели является обеспечение максимизации рыночной стоимости предприятия, что и является реализацией конечных финансовых интересов его владельцев. Достижение главной цели невозможно без решения целого комплекса частных задач.

1. Обеспечение формирования необходимого объема финансовых ресурсов с учетом принятых задач развития предприятия в перспективе. Соотношение собственного и заемного капитала в структуре источников финансирования предприятия определяет конечные финансовые результаты его деятельности. Считается, что оптимальным является сочетание 50 % на 50 % в обороте. Хотя многие предприятия предпочитают использовать только собственные ресурсы, однако экономически доказано, что привлечение заемных источников целесообразно при условии их окупаемости, когда использование повысит рентабельность собственных средств.

2. Обеспечение наиболее эффективного использования сформированного объема финансовых ресурсов по основным направлениям деятельности предприятия. Эффективность во многом зависит от пропорциональности и сбалансированности. Поэтому, если говорить о финансовой деятельности, то требуется установление необходимой пропорциональности в использовании финансовых ресурсов на цели производственно-хозяйственного и социального развития организации, выплаты необходимого уровня доходов на инвестированный капитал собственникам предприятия и т. п.

3. Оптимизация денежного оборота. Денежный оборот предприятия характеризует качество финансовой работы. Только благодаря продуманной финансовой работе предприятие имеет возможность достигать всех запланированных целей. Эта задача решается путем эффективного управления денежными потоками организации в процессе кругооборота денежных средств с целью минимизации среднего остатка свободных денежных активов.

4. Обеспечение максимизации прибыли. Прибыль вообще может быть одной из целей предприятия. Однако при этом ее размер должен быть адекватен уровню финансового риска. На современном этапе главной целью деятельности предприятия должен быть размер его стоимости.

5. Обеспечение минимизации уровня финансового риска. В основе финансовой работы уровень финансового риска также является одной из основных целей. Связь риска с прибылью делает необходимым их постоянное рассмотрение как взаимосвязанных понятий.

6. Обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия. Сбалансированность развития и функционирования предприятия необходима для достижения высокой конкурентоспособности организации. В данном случае сбалансированность должна достигаться путем поддержания высокого уровня финансовой устойчивости и платежеспособности, формирования оптимальной структуры капитала и активов, достаточного уровня самофинансирования инвестиционных потребностей предприятия и т. п.

Финансовый менеджмент обязательно должен строиться на каких-либо задачах и целях, однако они должны быть продуманными, обоснованными и увязанными с целями в остальных сферах деятельности предприятия. В качестве целей финансового менеджмента должны рассматриваться приоритеты стратегии предприятия.

14. Экономическое содержание и классификация расходов и издержек предприятия

Производство и реализация продукции требуют расхода определенных видов ресурсов в натуральном выражении: материальных, трудовых, информационных. Для оценки эффективности деятельности предприятия требуется оценка этих затрат в стоимостном выражении, или издержек.

Издержки – это денежное выражение затрат производственных факторов, необходимых для осуществления предприятием своей коммерческой и производственной деятельности. Издержками производства называют также затраты живого и овеществленного труда предприятия на изготовление продукции, выполнение работ и оказание услуг и их продажу (реализацию и сбыт). Представление о затратах предприятия основывается на трех важных положениях: во-первых, затраты определяются использованием ресурсов, отражая сколько и каких ресурсов израсходовано при производстве и реализации продукции за определенный период; во-вторых, объем использованных ресурсов может быть представлен в натуральных и денежных единицах, однако в экономических расчетах прибегают к денежному выражению затрат; в-третьих, определение затрат всегда соотносится с конкретными целями, задачами, т. е. объем использованных ресурсов в денежном выражении рассчитывают по основным функциям производства продукции и ее реализации в целом по предприятию или по производственным подразделениям предприятия.

Расходы. В экономической литературе и на практике наряду с термином «затраты» повсеместно используются и такие, как «расходы» и «издержки». Причем многие авторы трактуют их как синонимы и не делают различий между этими тремя понятиями. Между тем фактически эти понятия имеют разное экономическое содержание. Расходы отражают уменьшение платежных средств или иного имущества предприятия и отражаются в учете на момент платежа. Понятие «расходы» часто принимают идентичным понятию «выплаты». Однако разница между этими терминами есть. Выплаты представляют собой фактический расход наличных денежных средств (например, покупка за наличные), а расходы – это как оплата наличными деньгами, так и покупка в кредит. Следовательно, понятие «расходы» шире понятия «выплаты». Расходы предприятия в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений его деятельности делятся на: расходы по обычным видам деятельности; операционные расходы; внереализационные расходы; чрезвычайные расходы. Понятие расходов уже понятия издержек – оно подразумевает лишь конкретные выплаты в определенном периоде. Затраты и издержки могут совпадать, а могут отличаться друг от друга, причем эти различия носят преимущественно предметный характер.

Классификация. Для организации учета на счетах, формирования отчета о прибылях и убытках, статистической отчетности, финансового планирования расходы делятся:

1) по характеру, условиям осуществления и направлениям деятельности организации – расходы по обычным видам деятельности, операционные расходы, внереализационные расходы;

2) по сферам деятельности – расходы, связанные с приобретением материально-производственных запасов, расходы, связанные с процессом производства, расходы, связанные с продвижением и продажей продукции, расходы на управление;

3) по элементам – материальные затраты, затраты на оплату труда, отчисления на социальные нужды, амортизацию основных фондов, прочие затраты;

4) по степени усреднения (общие, средние затраты на единицу);

5) по функции управления (производственные, коммерческие, административные);

6) по периоду отнесения затрат на уменьшение прибыли (на продукт, на период);

7) по ценности для управленческих решений (релевантные, нерелевантные, альтернативные, затраты прошлых периодов).

15. Планирование себестоимости реализуемой продукции

Себестоимость является одним из основных показателей хозяйственной деятельности предприятия. Информация о ее уровне необходима для принятия широкого спектра управленческих решений. Себестоимость продукции характеризует уровень использования всех ресурсов, находящихся в распоряжении предприятия. Целью планирования издержек (себестоимости) является оптимизация текущих затрат предприятия, обеспечивающая необходимые темпы роста прибыли и рентабельности на основе рационального использования денежных, трудовых и материальных ресурсов. Исходными данными для планирования издержек являются: план производства и реализации; план материально-технического обеспечения; план по труду; прейскуранты цен; плановый объем работ по подготовке производства, освоению и внедрению новой техники и т. д. Планирование издержек на предприятии осуществляется в следующей последовательности.

1. Анализ издержек. На данном этапе осуществляется анализ структуры, динамики себестоимости в разрезе видов продукции и т. д. Выявляются причины отклонений.

2. Планирование снижения себестоимости продукции. Предприятие должно стремиться к постоянному снижению себестоимости, поэтому регулярно все службы и подразделения на своих участках работы должны искать резервы снижения себестоимости. При планировании себестоимости все предложения по снижению себестоимости оформляются в отдельный документ, в котором обосновываются все предлагаемые пути снижения себестоимости: повышение технического уровня производства (внедрение новой техники, модернизация, новое сырье и т. д.); совершенствование управления и организации производства (ликвидация нерациональных потерь, улучшение организации труда и т. д.); изменение объема и структуры производства; изменение условий хозяйствования (изменение цен, оплаты труда, цен на сырье и т. д.). По каждому фактору делается экономическое обоснование и рассчитывается сумма экономии. Определяется планируемое снижение себестоимости.

3. Расчет плановых калькуляций. Выбирается объект калькулирования (узлы, детали, сорта продукции, процесс). Производится расчет затрат по всем статьям калькуляции.

4. Расчет смет затрат. Данный этап необходим для расчета некоторых статей калькуляции. Составляются сметы: смета расходов вспомогательных производств; смета расходов на подготовку и освоение нового производства; смета транспортно-заготовительных расходов; смета коммерческих расходов; смета прочих специальных расходов; смета общехозяйственных расходов; смета расходов на содержание и эксплуатацию оборудования. В заключение составляется общая смета затрат на производство, в которой все затраты предприятия группируются по элементам затрат. Для проверки расчетов составляется свод затрат на производство, в котором по вертикали отражаются статьи калькуляции, а по горизонтали – подразделения и элементы затрат.

6. Расчет плановой себестоимости. Определяется общая сумма затрат, себестоимости всех видов продукции и услуг. Проводится анализ по плановым показателям себестоимости: затраты на рубль товарной продукции; динамика и структура себестоимости; размер снижения себестоимости.

Основными плановыми документами по планированию себестоимости являются: плановые калькуляции на продукцию; плановые сметы затрат; план снижения себестоимости; свод затрат на производство.

Планирование себестоимости является одним из тех видов планирования, который сохранился на предприятии в 90-е годы, когда практически все планирование было ликвидировано. Предприятия вынуждены были знать, по какой цене продавать продукцию.

16. Понятие, экономическая сущность прибыли

Собственный капитал предприятия в большей части должен формироваться за счет внутренних источников. Одним из основных таких источников является прибыль. Прибыль предприятия выступает важнейшей экономической категорией и основной целью деятельности любой коммерческой организации. Если рассматривать прибыль как экономическую категорию, то она представляет собой чистый доход, созданный в сфере материального производства.

Экономический механизм создания прибыли. В процессе осуществления хозяйственной деятельности предприятие использует различные факторы производства. Результатом соединения факторов производства выступает готовая продукция. На стадии продажи выявляется стоимость товара, которая включает стоимость прошлого овеществленного труда и живого труда. При этом стоимость живого труда характеризует вновь созданную стоимость и в таком виде распадается на две части. Первая представляет собой заработную плату работников, участвующих в производстве продукции, т. е. для каждого предпринимателя она частью издержек. Вторая же часть вновь созданной стоимости характеризует чистый доход, получаемый только в результате продажи продукции.

Значение прибыли состоит в том, что она является основным финансовым показателем. Однако, это не означает, что он является уникальным, поскольку у некоторых хозяйствующих субъектов наблюдается стремление извлечь как можно более высокую прибыль с целью увеличения фонда оплаты труда, что приводит к торможению развития производства и социального развития предприятия и коллектива.

Прибыль на предприятии выступает как финансовый результат деятельности. На рынке товаров предприятия являются относительно обособленными товаропроизводителями. Так, установив цену на продукцию, они реализуют ее потребителю, получая т. о. денежную выручку, что не означает получение прибыли. С целью выявления финансового результата следует соотнести полученную выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции. Если выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Если затраты превышают выручку, то предприятие получает убытки, т. е. отрицательный финансовый результат.

Прибыль – это показатель, наиболее полно отражающий эффективность деятельности предприятия. Значение прибыли усиливается с переходом к рыночной экономике. Это связано с тем, что акционерные, арендные, частные и других форм собственности предприятия, получив финансовую самостоятельность и независимость, могут сами решать, на какие цели и в каких размерах направлять прибыль, остающуюся после уплаты налогов в бюджет и других обязательных платежей и отчислений. В рамках финансового менеджмента все инструменты управления в той или иной мере ориентированы на максимизацию прибыли. Прибыль может рассматриваться в качестве критерия отбора финансовых и инвестиционных решений в долгосрочном и краткосрочном понимании. Прибыль может быть одним из стратегических финансовых нормативов, использующихся для постановки финансовых целей в рамках финансовой стратегии предприятия.

Максимизация прибыли является одним из основных условий функционирования предприятия. Только при постоянном росте прибыли предприятие может иметь возможность для осуществления финансовых и прямых инвестиций. Однако предприятие должно стремиться к максимизации прибыли в долгосрочном плане. Максимизация прибыли в краткосрочном плане может приводить к снижению темпов развития, поскольку предприятие может максимизировать прибыль путем снижения своих расходов, в том числе и на инвестиции.

17. Функции и источники получения прибыли

Важность прибыли в деятельности предприятия бесспорна. Возможность ее получения является движущим фактором создания и развития предприятий. Теоретическая сущность прибыли показывает механизм ее формирования и роль во всех хозяйственных процессах предприятия. Сущность любой экономической категории можно рассмотреть, изучив ее функции.

Результативная функция. Данная функция показывает, как эффективно функционирует предприятие. Показатели прибыли отражают конечный финансовый результат, т. е. характеризуют экономический эффект, полученный предприятием в результате осуществления хозяйственных операций. Получение прибыли на предприятии означает, что полученные доходы превышают по размеру все расходы, связанные с его деятельностью. На практике на величину и динамику прибыли воздействуют факторы, которые зависят и не зависят от самого предприятия.

Стимулирующая функция. Эта функция объясняет, почему прибыль способствует созданию и развитию предприятий. Прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Удельный вес чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов и других обязательных платежей, должен быть достаточным для финансирования развития предприятия путем расширения производственной деятельности, научно-технического, экологического и социального развития предприятия.

Бюджетообразующая функция. Данная функция показывает, каково значение прибыли не только для хозяйствующего субъекта, но и для всей экономической системы государства в целом. Прибыль поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ. Именно эта функция лежит в основе налоговой системы.

Источники прибыли в хозяйственной деятельности показывают, каким именно образом предприятие может достичь положительного финансового результата. Общепринятым является выделение трех источников получения прибыли.

Первый источник – получение прибыли за счет монопольного положения предприятия по производству и продаже той или иной продукции или (и) уникальности продукта. Для поддержки данного источника на относительно высоком уровне необходимо постоянно обновлять ассортимент продукции.

Второй источник – получение прибыли от производственной и предпринимательской деятельности. В рамках данного источника размер прибыли зависит от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом), от возможности создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставки, обслуживание покупателей; послепродажное обслуживание и т. д.), от возможности увеличения объемов производства (чем больше объем производства, тем больше масса прибыли), от возможности снижения издержек производства и реализации.

Третий источник – получение прибыли от инновационной деятельности предприятия. Для получения прибыли из этого источника необходимо постоянно обновлять выпускаемую продукцию с целью обеспечения ее конкурентоспособности, роста объемов реализации и увеличения массы прибыли.

В идеале предприятие должно постоянно стремиться к получению прибыли от всех источников, однако на практике, реально предприятия могут одновременно использовать один или два источника. Комплексному использованию всех источников часто мешает отсутствие стратегического подхода в управлении.

18. Формирование и распределение прибыли предприятия

Прибыль выступает одной из основных финансовых и экономических категорий. Значительный интерес к вопросам прибыли на протяжении всей истории экономической и финансовой науки породил множество точек зрения по вопросам сущности и видов прибыли. В литературе можно встретить следующие виды прибыли: бухгалтерская прибыль (разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) и платой за ресурсы поставщиков); предельная прибыль (разница между предельным доходом (доходом от продажи дополнительной единицы товара) и предельными издержками).