Учет ценных бумаг и валютных операций

Дебет 30601 «Средства клиентов по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами» по лицевому счету клиента,

Кредит 47404 «Расчеты с валютными и фондовыми биржами».

Списание комиссии, уплаченной кредитной организации:

Дебет 30601 «Средства клиентов по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами» по лицевому счету клиента,

Кредит 70602 «Доходы от переоценки ценных бу маг» – на сумму комиссии без НДС,

Кредит 60309 «НДС, полученный» – на сумму НДС.

Погашение ценных бумаг, принадлежащих клиентам:

Дебет 30409 «Расчеты участников РЦ ОРЦБ по итогам операций на ОРЦБ»,

Кредит 30601 «Средства клиентов по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами» по лицевому счету клиента.

Погашение купона:

Дебет 47403 «Расчеты с валютными и фондовыми биржами»,

Кредит 30601 «Средства клиентов по брокерским операциям с ценными бумагами и другими финансовыми активами» по лицевому счету клиента.

2.2. Ценные бумаги, деноминированные в валюте

Понятие валютных ценностей включает иностранную валюту и внешние ценные бумаги.

Внешние ценные бумаги – это ценные бумаги в бездокументарной форме, которые выпущены (зарегистрированы) за рубежом и стоимость которых выражена в иностранной валюте.

Ценные бумаги иностранных эмитентов допускаются к размещению и публичному обращению в Российской Федерации на основании международного договора РФ или при наличии соглашения, заключаемого между федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг и соответствующим органом (организацией) страны иностранного эмитента и предусматривающего порядок их взаимодействия.

Соглашение или международный договор могут содержать определенные дополнительные правила или требования в отношении допуска иностранных ценных бумаг на российский рынок по сравнению с российским законодательством (п. 9.1.3. Приказа Федеральной службы по финансовым рынкам от 25.01.2007 г. № 07-4/пз-н «Об утверждении Стандартов эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг»), например:

1) учет иностранных ценных бумаг в российском депозитарии;

2) государственная регистрация выпуска или (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг иностранными эмитентами, в том числе международными финансовыми организациями, для регистрации проспектов ценных бумаг и государственной регистрации отчетов об итогах выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг таких эмитентов.

Состав сведений, включаемых в эти документы, по их оформлению и порядку раскрытия информации иностранными эмитентами (международными финансовыми организациями), применяются с учетом изъятий, определяемых нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг.

На практике обращение ценных бумаг иностранных эмитентов в России ограничено, однако эти ограничения не распространяются на российские евробонды, выпущенные государством или регионами, так как эти ценные бумаги рассматриваются как российские ценные бумаги, деноминированные в иностранной валюте.

Под евробондами понимают:

1) облигации неевропейских эмитентов, которые обращаются на европейском рынке облигаций и могут быть изначально приобретены только институциональными инвесторами;

2) базу облигаций, номинированных в иностранной валюте и торгуемых за рубежом.

Пример

ОАО «Банк „Санкт-Петербург“» получило средства в размере 125 млн долл. от размещения дебютных еврооблигаций в форме Loan Participation Notes. Срок обращения облигаций составляет 3 года, доходность – 9,5 %. Полученные средства от размещения облигаций пойдут на кредитование клиентов банка. Банк в начале ноября завершил road show, в ходе которого были проведены встречи с инвесторами в Лондоне, Франкфурте, Цюрихе, Женеве, Сингапуре и Гонконге. В ходе размещения объем заявок почти в 2 раза превысил заявленный объем выпуска. В результате сумма выпуска была увеличена со 100 млн до 125 млн долл. В июне 2006 г. банк «Санкт-Петербург» разместил дебютный выпуск рублевых облигаций на 1 млрд руб., а в конце июля привлек свой первый синдицированный кредит в размере 30 млн долл.

Пример

«Внешторгбанк» первым в России выпустил еврооблигации с ипотечным покрытием в рамках проекта секьюрити-зации собственного портфеля ипотечных кредитов.

Общий объем выпуска составил 88,3 млн долл. Выпуск зарегистрирован на Ирландской фондовой бирже, срок обращения бумаг – 29 лет. Еврооблигации разделены на три транша, различающиеся по объемам, рейтингу и доходности. Старший транш выпуска (на 74 млн долл.) получил рейтинг А1 по шкале Moody's и ВВВ + по шкале Fitch, что является самым высоким показателем для российских эмитентов. Рейтинги основываются на качестве залогового обеспечения, наличии механизмов повышения кредитного качества и возможностях ориги-натора по андеррайтингу и обслуживанию кредитов, а также на юридической структуре сделки. Изменение структуры собственности ВТБ и значимость банка для российской финансовой системы также являлись важнейшими факторами в рамках рейтингового анализа. «Внешторгбанк» – второй по величине российский банк, 99,9 % акций которого принадлежат государству.

На этапе размещения объем заказов на еврооблигации в три раза превысил предложение. В результате ценные бумаги были размещены на нижней границе первоначально указанного ценового диапазона LIBOR + 100–120 базисных пунктов. Наибольший интерес к покупке еврооблигаций проявили инвесторы из Великобритании, а также инвестиционные фонды и банки Австрии, Португалии, Греции и Германии.

В качестве организаторов выпуска выступили банки Bare-lays Capital и HSBC при участии Международной Финансовой Корпорации.

Структура проданного «Внешторгбанком» ипотечного портфеля такова: 90 % уступленных международным инвесторам ипотечных кредитов пришлось на центральный офис ВТБ в Москве, 10 % – на его филиал в Санкт-Петербурге. Средний объем кредита составил более 60 тыс. долл., средняя процентная ставка – 11,1 % годовых. Деньги на покупку квартиры выдавались сроком от 62 до 302 месяцев. В портфель вошли кредиты, прошедшие государственную регистрацию ипотеки недвижимого имущества, находящегося в залоге у «Внешторгбанка», и должным образом застрахованные в крупнейших российских страховых компаниях. Отсутствие просроченных платежей сроком более 30 дней говорит о высоком качестве портфеля и его обслуживания.

Многие ведущие российские банки, заключая сделки на международных рынках капитала, и выступают организаторами займов для клиентов, и привлекают ресурсы от своего имени.

Практика выпуска облигаций указывает, что при проведении комплекса мероприятий по подготовке документов для эмиссии ценных бумаг по международным стандартам система управления рисками и система внутреннего контроля проходят серьезный тест на прочность. Менеджерам банка, предоставляется возможность комплексно проанализировать направления совершенствования работы банка, наметить перспективы развития системы управления рисками и повышения эффективности внутреннего контроля.

На российском (международном) валютном рынке банками широко применяются операции FOREX (валютно-обменные (конверсионные) операции). Организацией размещается депозит, и за счет этого депозита (или на его счет) перечисляются денежные средства на соответствующую дату, т. е. разница в курсах.

Часто на международных рынках используется такой вид сделки, как СВОП, – это банковская сделка, состоящая из двух противоположных конверсионных операций, заключаемых в один и тот же день. При этом одна из этих сделок является срочной, а вторая – сделкой с немедленной поставкой (кассовая сделка). Конверсионной операцией называется сделка покупки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты (в том числе валют с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей Российской Федерации. Сделкой с немедленной поставкой называется конверсионная операция с датой валютирования, отстоящей от дня заключения сделки не более чем на два рабочих банковских дня. Срочной сделкой называется конверсионная операция, дата валютирования по которой отстоит от даты заключения сделки более чем на два рабочих банковских дня.

Поэтому сделка СВОП – это операция купли-продажи иностранной валюты. Исполнение такой сделки осуществляется в два этапа. На первом этапе в момент заключения сделки продавец производит немедленную поставку (кассовую сделку) обусловленной суммы иностранной валюты за рубли или иную валюту по курсу, определенному сторонами для указанной поставки. На втором этапе покупатель через установленный срок возвращает эту же сумму иностранной валюты со встречной поставкой рублей или иной валюты, но по курсу, установленному для срочной операции. Сделка СВОП в основном заключается банками и носит двусторонний характер.

Пример

2 октября 2006 г. банк «Альфа» продал банку «Бетта» 2000 долл. США по курсу 26,7 руб./долл. (первый этап – немедленная поставка, т. е. кассовая сделка). 25 ноября 2006 г. банк «Бетта» обязался продать банку «Альфа» 2000 долл. по курсу 26,9 руб./долл. (второй этап – сделка типа «Форвард»). Так, если курс доллара, установленный Банком России на 2 октября 2006 г., составляет 26,6 руб./долл., на 25 ноября 2006 г. – 26,85 руб./долл., то 2 октября 2006 г. у банка «Альфа» в учете образуется доход от продажи инвалюты 200 руб. ((26,7 – 26,6) X 2000), а у банка «Бетта» – расход от покупки той же валюты на ту же сумму равен 200 руб. Банк «Бетта» принимает такой расход в уменьшение налоговой базы по налогу на прибыль при определении доходов и расходов банков согласно ст. 290 и 291 НК РФ.

25 ноября 2006 г. Банк «Бетта» получает доход от продажи валюты 100 руб. ((26,9 – 26,85) X 2000). В то же время у банка «Альфа» образуется расход от проведения срочной операции, связанной с покупкой иностранной валюты, – 100 руб., который уменьшает налоговую базу по налогу на прибыль.

Доходы при реализации или ином выбытии ценных бумаг определяются по курсу Банка России, действовавшему на дату перехода права собственности или на дату погашения. Порядок определения таких доходов действовал и до вступления в силу Федерального закона от 06.06.2005 г. № 58-ФЗ «О внесении изменений в часть вторую Налогового кодекса Российской Федерации и некоторые другие законодательные акты Российской Федерации о налогах и сборах» (далее – Закона № 58-ФЗ), поэтому поправки в этой части носят уточняющий характер. Они дополняют положение НК РФ, согласно которому не нужно проводить переоценку расходов на приобретение ценных бумаг, номинированных в валюте. В соответствии с поправкой расходы на приобретение ценной бумаги определяются по курсу Банка России на дату ее принятия к учету. При этом текущая переоценка ценных бумаг не проводится.

Однако специальный порядок исчисления налоговой базы по налогу на прибыль, который распространяется на правоотношения, возникшие с 1 января 2002 г., предусмотрен для организаций – первичных владельцев облигаций внутреннего государственного валютного облигационного займа (ОВГВЗ) IV и V серий (ст. 3 Закона № 58-ФЗ). Эти правила налогообложения ценных бумаг, введенные Законом № 58-ФЗ, применяются только к тем ценным бумагам, которые на дату вступления в силу этого закона не были реализованы.

Если сделки (вторая часть сделки СВОП) квалифицируются в учетной налоговой политике как сделки с отсрочкой исполнения, то расходы принимаются в уменьшение налоговой базы при определении доходов и расходов банков согласно ст. 290 и 291 НК РФ.

Если сделки (вторая часть сделки СВОП) квалифицируются в учетной налоговой политике как финансовые инструменты срочных сделок, то расходы рассматриваются как убытки по операциям с финансовыми инструментами срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке, базисным активом которых выступает иностранная валюта, а исполнение производится путем поставки базисного актива, уменьшающими налоговую базу, определенную в соответствии со ст. 274 НК РФ, или уменьшающими налоговую базу по финансовым инструментам срочных сделок, не обращающимися на организованном рынке (п. 5 ст. 304 НК РФ), в зависимости от того, что предусмотрено в учетной политике.

В настоящее время существует два вида государственных ценных бумаг, выраженных в иностранной валюте:

1) облигации государственного внутреннего валютного займа (ОВГВЗ);

2) процентные документарные именные облигации, выпущенные Внешэкономбанком СССР (IAN).

Облигации государственного внутреннего валютного займа являются валютными ценностями и могут обращаться на территории Российской Федерации с учетом требований валютного законодательства без специальных разрешений Банка России. Денежные обязательства, которые возникают в процессе обращения ОВГВЗ, выражаются и оплачиваются в безналичном порядке в иностранной валюте.

Денежные обязательства, удостоверенные ОВГВЗ, исполняются в долларах США в порядке, установленном постановлением Совета Министров – Правительства РФ от 15.03.1993 г. № 222, которое установило следующие правила:

1) владельцы ОВГВЗ могут передать их на хранение уполномоченным банкам РФ;