Психология трейдинга

Каждый, кто начинает интересоваться фондовым рынком, поначалу испытывает некоторое недоумение от графиков и диаграмм различных цен на фондовом рынке. Для новичка кривые и свечи кажутся непрозрачными. Пусть это вас не отпугивает, вам не нужна докторская степень, чтобы уметь проводить анализ графиков. График – это диаграмма, которая показывает ход цены. Обычно на горизонтальной оси мы находим время, а на вертикальной – цену соответствующей компании. Таким образом, мы можем видеть, как развивается цена в течение определенного периода времени. На основе прошлого развития цен мы теперь попытаемся сделать заявление о будущем развитии цены. При этом успешный трейдер хочет выяснить, когда наступит оптимальное время для покупки или продажи. В этом, по сути, и заключается основа анализа графиков. Будет ли этот анализ релевантным для вашего собственного торгового поведения и насколько, зависит от различных факторов. Различают два метода анализа – технический анализ графиков и фундаментальный анализ графиков.

Для начала давайте рассмотрим технический анализ. Мы уже знаем, что целью является возможность более или менее «надежно» предсказать ценовой тренд с помощью правильного анализа. Так какую же тенденцию вы можете распознать вообще? Просто глядя на графики, можно лишь прочитать тенденцию. Однако цена не может идти только вверх или только вниз, поэтому можно выделить три различных тренда, основанных на соответствующей базовой стоимости. Цена может двигаться в восходящем тренде, нисходящем тренде, а также в боковом тренде. Боковой тренд часто игнорируется новичками в первоначальной эйфории, но его очень важно различать. Если цена движется в боковом направлении, это означает, что она не растет и не падает. Эти тенденции могут быть краткосрочными, среднесрочными или долгосрочными, то есть отражать дни, недели, месяцы или годы, в зависимости от времени. Это открывает целый ряд возможностей для различных трендовых курсов. Важно уметь распознать, в каком направлении развивается тенденция, чтобы иметь возможность делать обоснованные заявления о ее дальнейшем ходе. Распознавание изменения или продолжения тренда является важной информацией для оптимизации вашей торговли.

Анализ технических графиков должен быть полезен и, в лучшем случае, способствовать принятию вами решений. Вы можете быстро распознать падающую цену, тренд на графике четко направлен вниз. Теперь кривая редко находится в свободном падении, но мы видим небольшие подъемы снова и снова на определенных отметках стоимости. Предполагаемое изменение тенденции? Эти небольшие сопротивления при падении цены или поддержки при росте цены являются важными признаками, которые не следует упускать из виду. Это связано с тем, что разворотные формации указывают на то, что тренд может вот-вот измениться. Такие термины, как «поддержка» или «сопротивление», часто являются словами, которые затем падают. Если он медленно доходит до точки, где спрос превышает предложение, это называется поддержкой. Это предотвращает падение цены. Сопротивление, с другой стороны, описывает обратное и препятствует росту цены, когда предложение превышает спрос. Эти барьеры являются верными признаками разворота тренда и должны интерпретироваться соответствующим образом.

Представим себе долгосрочный восходящий тренд. Кривая продолжает неуклонно подниматься вверх, а пики и впадины в целом продолжают расти. В следующей прогрессии тренд становится несколько более спокойным, пики и впадины теряют импульс, а время между ними увеличивается. Спрос и предложение сходятся и стремятся к равновесию. Здесь вы наконец-то можете увидеть, что сопротивление берет верх. Эта формация «голова-плечи» является явным признаком нисходящей тенденции. Так что будьте осторожны! Распознать эту формацию можно довольно легко: Особенно высокая вершина, «голова», обрамленная меньшими долинами и пиками, «плечо». Слом восходящего тренда является четким предупреждающим сигналом для инвесторов, за ним следует нисходящий тренд. Как только цена опускается ниже линии шеи, как называется соединительная линия между минимумами до и после самой высокой цены, это следует признать явным сигналом на продажу. Этот сигнал также работает в обратном направлении как индикатор последующего высокого уровня. Значительный прорыв линии шеи всегда является признаком для покупки или продажи, в зависимости от направления.

Еще одна формация, которая является четким сигналом для принятия решения, – тройная вершина. Эта формация графика лишь незначительно отличается от формации «голова-плечи». Его легко распознать, поскольку все три максимума находятся на одном уровне, поэтому ни один из них не выделяется как значительно более высокий или низкий. Этот же уровень показывает сопротивление, и до тех пор, пока минимумы между ними не опустятся ниже линии поддержки, сигнала на продажу не будет. Однако, как только это произойдет, нужно уметь быстро реагировать. Этот обратный случай также называется тройным дном. Если тот же уровень будет просто превышен здесь, это будет интерпретироваться как сигнал на покупку.

Среди всех этих значений глубины и высоты двойной пик, вероятно, наиболее четко различим. И здесь аналогом является так называемое двойное дно. Если значение дважды пересекает линию сопротивления, это сигнал к продаже или покупке.

Не волнуйтесь, описания могут быть немного запутанными для большинства новичков. Но если вы уделите время наблюдению за текущими ценами раз в день, вы заметите различные и повторяющиеся закономерности. Между низкими, высокими и низкими пиками и впадинами всегда есть определенные значения, которые либо превышены, либо занижены. Как только цена пересекает эту линию в одном направлении, для трейдера это сигнал к продаже своей позиции или к покупке наблюдаемой позиции.

Обозначения этих различных последовательных вершин легко запомнить. Несколько последовательных вершин одинаковой высоты называются флагами. Если вершины постепенно становятся меньше, их называют вымпелами. Как правило, различают формации треугольника и прямоугольника, которые описывают либо восходящий, либо нисходящий тренд. В техническом анализе мы интерпретируем поведение инвесторов. О спросе и предложении свидетельствуют колебания цен и интерпретируются для принятия решений о покупке. Описанные ценовые модели и направления предназначены для предоставления информации о том, как будет развиваться цена в будущем. Поэтому предполагается, что вся необходимая информация уже содержится в ценовом графике. Технический анализ основан исключительно на колебаниях цен и развитии компании. Таким образом, не учитывается ни производство, ни стоимость компании. Как известно, цена и решения инвесторов ни в коем случае не являются объективными, а определяются эмоциями, новостями и тенденциями. Насколько определенным может быть краткосрочный максимум или минимум? Именно в этом заключается слабость технического анализа. Она относится исключительно к информации, которую сообщает нам ценовой график.

В противовес этому фундаментальный анализ. Здесь основное внимание уделяется истинной стоимости компании. Чтобы выяснить истинную стоимость, мы рассматриваем не только ценовые показатели в данном анализе графика. Основное внимание уделяется компании в целом. Как она позиционируется, сколько у компании сотрудников и партнеров? Какова бизнес-идея, перспективна или выгодна только в долгосрочной перспективе? Все эти вопросы играют определенную роль при рассмотрении. Конечно, цифры также имеют решающее значение. Какую прибыль получает компания и каковы ее расходы и долги? Анализ других участников рынка в том же секторе также включен в анализ в лучшем случае. Распознав истинную стоимость, инвестор может определить хорошую цену покупки или продажи акции.

Вот пример: если истинная стоимость компании составляет 1 000 евро с учетом долгов, бизнес-идеи и капитала, это служит ориентиром для принятия решений. Если сейчас акции торгуются на бирже за 700 евро, то компания недооценена. В этом случае это была бы явная возможность для хорошей покупки. Если бы акции торговались по цене более 1 500 евро, компания была бы переоценена, и сейчас самое время продавать ее. Теперь частному инвестору трудно понять, какова истинная стоимость компании. Чтобы получить представление обо всей экономической ситуации компании, требуется время и ноу-хау. Поэтому многие банки дают рекомендации и распространяют так называемые рейтинги. Термин рейтинговое агентство, вероятно, знаком многим после финансового кризиса 2007 года, а также критики этих рейтингов.

Однако в качестве частного инвестора эти оценки дают вам возможность получить представление о текущих рыночных исполнителях. Аутперформерами называют те акции, которые переоценены и движутся выше среднерыночных. Недооцененные акции – это акции, которые недооценены по сравнению с фондовым рынком в целом. Помимо анализа компаний и выявления их истинной стоимости, фундаментальный анализ также предполагает сравнение групп аналогов. Здесь акции компании сравниваются с другими акциями отрасли. Если акция стоит дешево по сравнению с отраслью, это считается признаком возможности покупки. Коэффициент P/E, коэффициент цена-прибыль, также должен быть включен в решение. Это описывает соотношение между текущей ценой акции и годовой прибылью. Мы видим, что фундаментальный анализ гораздо глубже погружается в тему «стоимости». Акция не ограничивается только текущей ценой и анализируется. При принятии решения о покупке или продаже учитывается компания, стоящая за акцией, включая бизнес-модель и общий капитал.

Какой из этих двух методов анализа, кратко представленных здесь, вам следует использовать? Оба метода имеют свои преимущества и недостатки, и это немного зависит от того, что вы хотите сделать в торговле. Здесь, как уже говорилось в начале, важно знать, чего вы действительно хотите. Целью технического анализа графиков является прогнозирование развития цены на основе предыдущего развития цены. Описанные закономерности и развитие графика должны дать информацию о том, когда акция будет расти или падать в цене. Человек просто пытается предвидеть это движение цены и торговать им раньше других. В этом виде анализа используются только прошлые данные. Существующие тенденции рассматриваются в краткосрочной, среднесрочной или долгосрочной перспективе и способствуют краткосрочной торговле. Рыночные тенденции и ценовые модели определяют решения этого вида анализа. Те, кто использует эту форму для принятия торговых решений, обычно попадают в категорию дневной торговли или свинг-трейдинга. При этих двух вариантах фундаментальный анализ играет подчиненную роль. Для получения прибыли используются краткосрочные колебания цен. В дневной торговле, как следует из названия, временной интервал редко превышает один день. В свинг-трейдинге временные рамки иногда могут быть еще короче. Как только цена падает или растет, ордера сбрасываются. Покупка и продажа осуществляется на основе динамики цен. Однако, поскольку этот тип трейдеров не ставит своей целью инвестировать в компанию на долгосрочную перспективу, а стремится достичь краткосрочного успеха, в качестве формы анализа достаточно технического анализа. Как мы видели, наблюдение и интерпретация ценовых колебаний уже может напоминать науку. На самом деле, этот анализ только на первый взгляд менее трудоемкий, чем фундаментальный анализ. Если вы хотите извлечь выгоду из краткосрочных событий, вы должны постоянно быть в курсе событий. Действующая основа, возможно, еще более решающая в дневной или свинговой торговле. Человек практически постоянно интерпретирует максимумы и минимумы своей акции и должен уметь быстро реагировать. Для многих частных инвесторов именно в этом и заключается привлекательность трейдинга. Быстрые деньги за счет быстрых сделок. Но это не так просто и требует не меньше работы, чем долгосрочные инвестиции.

Фундаментальный анализ применяется к более долгосрочным инвестициям. Тот, кто готов подробно и обстоятельно изучить компанию, стоящую за акцией, обычно не собирается принимать решение о покупке за один день. Тот, кто задумывается о покупке доли в компании с акцией, при принятии этого решения будет учитывать все факторы, помимо текущей цены. Торговля редко предполагает длительные инвестиции, но, опять же, время имеет существенное значение. Если вы планируете начать торговать, вы уже продумали свою торговую стратегию. Какая форма торговли подходит вам и вашей повседневной жизни? Какой из них соответствует вашим планам? Мы уже дали понять, что не существует какой-то одной техники или совета, который сделает вас успешным в торговле. То же самое касается и формы анализа. Оптимально, если вы разработаете сочетание как технического, так и фундаментального анализа, чтобы помочь вам в выборе стиля торговли. В зависимости от того, какую цель вы преследуете – краткосрочную сделку или долгосрочную инвестицию, – скорректируйте технику анализа. Это зависит от ваших целей, проясните этот вопрос и здесь. Техника анализа должна быть такой же гибкой и в то же время постоянной, как и ваша торговля в целом. Будь то дневная торговля, свинг-трейдинг или позиционная торговля: все эти формы зависят от ваших планов и целей.

Так что же вам делать? Как у частного инвестора, у вас совершенно иные требования, чем у профессиональных трейдеров и брокеров на фондовой бирже. Поэтому конкурировать с рынком не имеет смысла, если посмотреть на конкурентов. Не стоит пытаться использовать аналитическую технику, чтобы быть на шаг впереди других. Вы не можете, опираясь только на свой капитал, конкурировать с «большими парнями». Это не следует понимать как недостаток. Как частный инвестор, вы можете самостоятельно принимать решения о своей торговле. Вы знаете, чего хотите, и работаете только на себя!

Так что если вы определите на основе технического анализа, что это будет хороший момент для инвестиций в криптовалюты, например, потому что график цен предвещает нисходящий тренд, вы можете это сделать. В то же время вы не зависите от клиентов, как крупные биржевые менеджеры, и можете удерживать компанию, если вы убеждены в ее бизнес-идее, независимо от того, растет или падает цена. Убедитесь, что вы знаете об этой гибкости. Это позволит вам быстрее реагировать на изменения рынка. Знание различных аналитических методик легко применить на практике, для этого необходимо заранее составить план. Стратегия действий после самоанализа – это путь к успешному началу торговли.

Три столпа торговли

Мы, люди, по природе своей не склонны к риску, когда речь идет о трате денег и убытках. С другой стороны, мы довольно осторожны, когда речь идет о реинвестировании заработанных нами средств. Если вы новичок в торговле, вам, вероятно, будет легко начать торговать после рассмотрения основных концепций и факторов. У вас есть определенный капитал, допустим, €5 000, и вы хотите приумножить эти деньги за счет прибыльной торговли на фондовом рынке. Вы мотивированы и не падаете духом из-за мелких неудач. Вы сравнительно мало теряете и можете многое приобрести.

Но как бы вы себя чувствовали, если бы через некоторое время 5 000 евро превратились в 10 000 или даже 100 000 евро? Что ж, вы уже пережили тот или иной крупный ценовой спад и знаете, как быстро выросшие деньги могут снова раствориться. Вы больше не сможете инвестировать и ждать так же бестолково, как в начале своей трейдерской карьеры. Как быть, когда на кону несколько сотен тысяч евро или миллион? Для того чтобы торговля действительно стала выгодной инвестицией, вы должны определить для себя наиболее важные рамочные условия. В самом начале мы уже установили шкалу ценностей, которая поможет нам найти правильную мотивацию для торговли на бирже. Таким образом, мы уже знаем свои цели, пути их достижения и стоящие за ними ценности. Однако этот самоанализ должен быть интегрирован в вашу ежедневную торговую рутину так же, как и торговый план, графический и фундаментальный анализ, а также зрелый риск-менеджмент. Три столпа успешной торговли состоят именно из этой детальной подготовительной работы в указанных областях.

Психология трейдинга

Психология трейдинга – это столп, который мы вводим с помощью подробного самоанализа. Торговля должна рассматриваться как отражение вас самих. Поэтому такой первоначальный анализ также необходим для успешной торговли. Вы более импульсивный или вдумчивый тип? Вопрос, который вполне может повлиять на принятие вами решений в трудную минуту. Если вы хорошо знаете себя, ничто не сможет вас быстро расстроить. Эта психическая стабильность является важным строительным блоком для прибыльной торговли. Конечно, такой стабильности нельзя достичь в одночасье, и вы должны быть осторожны, чтобы не завершить самоанализ слишком быстро. За каждым вашим решением на фондовом рынке следует прямая и не манипулируемая обратная связь. Вы решили купить акцию и надеетесь, что цена вырастет, но она падает. Чем вы занимаетесь? Продавать снова немедленно, чтобы потери были как можно меньше, или держаться и ждать минимума? Вы будете сталкиваться с этой ситуацией чаще, чем вам хотелось бы. При принятии этого решения важно иметь устойчивое мышление. Но вы можете добиться четкой концентрации на вещах, которые действительно важны в такой момент, только если вы сделали свою домашнюю работу.

Познайте себя и изучайте шкалу ценностей, которую вы сделали, каждый день в течение как минимум недели. Как развиваются ваши цели? Какие ценности важны для вас? Постарайтесь быть как можно более точными в этом анализе. Каждый из нас развивается, и то, что было важно для нас в двадцать лет, уже не имеет значения для наших тридцатилетних «я». Имейте в виду, что торговля может стать трудоемким и долгосрочным хобби и даже бизнесом. Согласуйте свои анализы и планы соответствующим образом и планируйте на долгосрочную перспективу. Только когда вы знаете свои цели, вы можете планировать свою торговлю. Выполняя эти простые упражнения, вы узнаете о себе много нового и заложите основу для психической стабильности. Ведите это упражнение как своего рода дневник и записывайте, чего вы надеетесь достичь от торговли и как вы можете этого добиться. Не оставляйте ничего на этом этапе. Для всестороннего понимания собственного «я» полезно определить не только свои личные желания, ценности и цели, но и желания социального окружения. Вы преследуете цель создать пенсионное обеспечение посредством торговли или добиться безопасности для своей жены и семьи? Обязательно привлеките к этому свою семью. Не следует действовать самостоятельно, когда речь идет об инвестициях, особенно если речь идет о крупной сумме денег, без консультации. Даже при наличии благих намерений, если ваши близкие не просвещены, вы можете потерять более важные вещи, чем капитал. Эти основные соображения могут показаться очевидными, но вы будете поражены тем, как много существует негативных примеров. Поэтому мы хотим начать операции на фондовом рынке как можно более просвещенно.

Создайте для себя рамки, глубоко задумавшись о себе, своей семье и своих финансах! Психология играет фундаментальную роль как один из трех столпов в трейдинге. Обзор себя, тщательное обсуждение с семьей и инвентаризация финансов дадут вам преимущество. При этом вы должны быть честны с собой.

Каким капиталом вы располагаете?

Сколько вы можете инвестировать или потерять в день, месяц и год?

Установите для себя границы. Важно, чтобы вы установили эти лимиты до начала торговли. Прибыльная торговля работает только в том случае, если вы четко осознаете свои границы.

Хороший торговый план включает в себя тщательную оценку собственных навыков. Самоанализ также является важным элементом правильного мышления. Насколько хорошо и хорошо вы знакомы с торговлей на фондовой бирже? Если вы еще только начинаете свою карьеру, заранее как можно лучше проинформируйте себя о наиболее важных терминах и процедурах. В первой главе мы уже рассмотрели некоторые основные термины и процессы, чтобы дать вам уверенное начало.

Правильный образ мыслей также имеет здесь решающее значение. Нашему мозгу легче работать над чем-то. Поэтому, если вы знаете свои цели, вы можете обсудить, как достичь их с помощью торговли. Это приводит к подсознательной обусловленности. Ваше сознание и подсознание, четко сформулировав свои цели и ценности, знают, к чему может привести торговля. Таким образом, мы готовим себя к успешной торговле, ведь тому, как стать прибыльным в торговле, тоже можно научиться.

Эта подготовка начинается с подробного самоанализа еще до первой торговли и может быть очень полезной во время активной торговли. Научитесь активно вознаграждать себя. Используйте заработанные деньги непосредственно для вознаграждения себя за небольшие успехи. Даже если у вас на уме большие цели, маленький успех стоит того, чтобы обратить на него внимание. Награждайте себя небольшими вещами, чтобы вы всегда знали, как торговля может принести вам пользу. Возможно, поездка в оздоровительный отель и не станет тем кругосветным путешествием, которое вы планировали, но это частичный шаг к нему, который подсознательно дает вам новую мотивацию. Возможно, ваша цель – собственный Harley Davidson, в таком случае тур с арендованной машиной может стать промежуточной целью.

Наш мозг функционирует в соответствии с простым принципом действия и реакции. Если мы вознаграждаем хорошие дела на фондовом рынке исполнением маленьких желаний, мы настраиваем себя на успех. С таким позитивным мышлением торговать гораздо безопаснее, чем если бы мы просто накапливали деньги и ничего не тратили в страхе перед очередным минимумом. Поэтому снятие денег с торгового счета имеет смысл, если вы сможете укрепить свою мотивацию и мышление.

Однако психическая устойчивость также означает способность переносить неудачи. Научитесь принимать даже плохие решения. Не каждая сделка является успешной. Если вы хотите серьезно участвовать в торговле на фондовом рынке, важно, чтобы вы брали на себя ответственность за свои решения. Поэтому не только вознаграждайте себя за успехи, но и берите на себя ответственность за неудачи и неверные решения. Представьте, каково это – потерять. Вы вложили деньги в падающую цену акций, но вместо того, чтобы расти, они падают в бездонную яму. В течение нескольких часов могут быть потеряны тысячи евро. Чем вы занимаетесь? Если вы будете винить других в убытках и, например, определять рыночную ситуацию как решающую ошибку или просто объяснять причиной неверный прогноз советника, вам будет трудно избежать подобных неверных решений в будущем. Вы будете чувствовать себя жертвой системы и можете подумать: «Я так и знал, это азартная игра».

Вы должны учиться на своих ошибках, чтобы развиваться. В торговле все обстоит иначе. Избегайте попадания в «ловушку жертвы» и ощущения себя на милости других. Вы несете ответственность за свой капитал и за свои решения. Вы должны активно справляться со своей ответственностью. Только в этом случае вы сможете подходить к торговле самокритично. В сочетании с риском и торговым планом у вас есть все возможности скорректировать свою торговую стратегию и оптимизировать ее соответствующим образом. Мы видим, что одной психологии недостаточно для развития прибыльной торговли, но она является важным строительным блоком на этом пути. Если вы научитесь настраивать себя на успех и брать на себя ответственность за свои ошибки, ваша торговая стратегия только выиграет. Сосредоточьтесь на переменных, на которые вы можете повлиять.

Ваш образ мыслей – это одна из областей, на которую вы можете повлиять. То же самое касается и двух других важных столпов. Управление рисками и хорошо разработанная торговая стратегия также являются областями, которые должны быть подробно рассмотрены. Успех в торговле связан с тем, насколько последовательно и дисциплинированно вы работаете над своими задачами, планами и целями. Единственный компонент, который делает разницу между успехом и неудачей на фондовом рынке, – это человек. Вы можете изменить старые модели поведения. Если вы считаете себя чувствительной и впечатлительной, вы знаете, над чем вам нужно работать. Редко кто принимает решения на фондовом рынке исключительно рационально, как бы нам ни хотелось в это верить. Часто именно эмоции влияют на нас. Если вы знаете свои слабые стороны, вы можете обратить на них внимание. DAX часто называют «барометром настроения» экономики, и это показывает нам, насколько зависимы от эмоций многие трейдеры. Если вы научитесь контролировать свои эмоции, вы не будете рисковать принять спонтанное решение, которое может дорого вам обойтись.