Дневной трейдинг онлайн. Руководство для начинающих

Кто они, крупнейшие завсегдатаи Уолл-стрит? Быки и медведи

Нью-Йорк постепенно поглотил фермерские земли Манхэттена, однако на Уолл-стрит до сих пор актуальны сравнения с животными.

Вне зависимости от того, на какой бирже вы играете, там будут четыре типа трейдеров: быки, медведи, свиньи и овцы. На Уолл-стрит говорят так: «Быки делают деньги, и медведи делают деньги, а свиньи несут убытки».

Быки заключают выгодные сделки, поднимая стоимость товара на своих рогах, т. е. играют на повышение цен. Они являются покупателями.

Медведи сбивают цены своими лапами, т. е. играют на понижение, полагая, что цены будут падать. Таким образом, они являются продавцами.

Вы уже поняли, кто такие свиньи? Это те, кто ставят все свои деньги на крупную, рискованную позицию, а потом несут убытки, когда рынок от них отворачивается. Он всегда чувствует, когда свиньи съели слишком много, – и насаживает таких прожорливых трейдеров на вертел.

Овцы, вместо того чтобы полагаться на собственные знания и опыт, следуют чужим подсказкам, прислушиваются ко всяким гуру или просто к шаману с бубном. Иногда они ведут себя как быки, иногда – как медведи. Но когда рынок внезапно становится изменчивым, глупые овечки теряют все.

Каждый день на бирже происходит перетягивание каната между быками и медведями. Мудрый трейдер перед началом торгов должен определить, на чьей стороне сейчас сила. На растущем рынке управляют быки, играя на повышение цен. В этом случае, если вы не белая ворона (участник, который действует вопреки тенденции рынка, – не лучшая стратегия для начинающего трейдера), действуйте, как бык, – точите рога и поднимайте цены. Когда рынок ослабевает и цены падают, в выигрышной позиции находятся медведи. В этой ситуации либо держитесь в стороне, либо постигайте искусство игры на понижение.

В случае, когда показатель волатильности говорит о том, что в проигрыше и быки, и медведи, опытные трейдеры будут держаться в стороне. Они всегда знают, когда торговать, а когда отойти от дел; это их отличительная черта. Хотите – верьте, хотите – нет, но, чтобы спокойно наблюдать за круговертью рынка и не броситься в нее самому, требуется огромная сила воли. Ведение торгов в непредсказуемых условиях – не что иное, как жадность. А вы ведь помните, что бывает со свиньями.

Долина жадности и страха

Финансовым рынком управляют жадность и страх. Эти эмоции движут практически всеми – институциональными менеджерами, инвесторами, брокерами, трейдерами, таксистами, которые играют роль «важных» источников информации, – и вами.

«Мной? – возмутитесь вы. – Ни в коем случае. Я очень хороший человек. Мной никогда не будут управлять жадность и страх».

Вы неправы. Жадность и страх – постоянные спутники начинающего трейдера.

Что в этом постыдного? Абсолютно ничего. Вы единственный, кто чувствует подобное? Нет. Таких, как вы, очень много. Одна из целей этой книги – помочь вам разобраться с такого рода эмоциями. Только тогда вы сможете их преодолеть.

Что же это за ощущения?

Допустим, вы покупаете акции на солидном уровне входа. Через пару минут цена взлетает даже выше, чем вы ожидали. И тут внутренний голос говорит вам: «Это отличная возможность. Почему бы не пустить в оборот все деньги и не скупить максимальное количество акций? Ты сорвешь куш». Вот она, жадность.

Или вы купили акции, а их стоимость повысилась на два пункта. Большей прибыли точно не получится, но вы думаете: «Неплохая выгода. Но цена может еще вырасти. Подожду еще». Это тоже жадность.

Обычно она растет прямо пропорционально повышению цен. Существует и обратная тенденция. Акции могут подешеветь, и это тоже происходит быстро, а чаще даже быстрее, чем рост их стоимости. Падение цен провоцирует панику (страх), и все покидают торги, потерпев убытки.

Рассмотрим другой пример. Будучи уверенным, что завтра утром стоимость определенных акций возрастет, вы скупаете накануне большой объем (жадность). Однако на следующий день рынок начинает падать, и вас охватывает страх. Цены стремительно снижаются, и ваши надежды разбиваются, как корабль о скалы. У вас выпрыгивает сердце, сводит желудок, а кровь стучит в висках, пока вы наблюдаете, как немалая часть вашего счета превращается в красные цифры на мониторе.

«А есть ли выход? – спросите вы. – Могу ли я торговать, не испытывая жадности и страха?»

Конечно. Если вы научитесь контролировать деструктивные эмоции и заменять их положительными, прочитаете эту и другие книги, будете учиться и применять свои знания на практике, сохраняя дисциплинированность и хладнокровие, у вас будет преимущество перед 99 % всех участников рынка.

Спрос и предложение, или Сколько будет стоить это печенье?

Перенеситесь мысленно в детство. Помните, как однажды, когда вы плохо себя вели, мама запретила вам прикасаться к коробке с печеньем?

Еще пару дней назад вы даже не вспоминали о нем, не просили и кусочка.

Но теперь, когда лакомство вдруг оказалось под запретом, вы не можете думать ни о чем другом. Вы стоите и смотрите на коробку, представляя, как тает на языке ее содержимое. Больше всего на свете вам хочется погрызть хрустящее тесто и почувствовать вкус шоколадной глазури. В этот момент вы готовы отказаться от карманных денег на неделю, лишь бы получить лакомство.

Почему получилось так, что сначала вы и не вспоминали про печенье, а на следующий день только о нем и думали? Спрос и предложение. Последнее внезапно уменьшилось. Это особенность человеческой природы: как только предложение сокращается, объект становится более желанным, и спрос на него растет.

Допустим, на следующий день мама посчитала, что вы уже понесли наказание, и снова разрешила вам есть печенье. Вы хватаете стул, подвигаете его к буфету и, встав на цыпочки, достаете коробку. Вам не терпится откусить кусочек. Облизывая в предвкушении губы, поднимаете крышку… А там одно-единственное печенье. Только одно? Ну ладно, это все равно лучше, чем ничего.

И вдруг раздаются чьи-то шаги. В кухню вбегает старший брат, толкает вас, чуть не столкнув со стула, и запускает руку в коробку. «Только одно? – кричит он. – Это мое!» Спрос.

«Нет, мое!» – отвечаете вы. Спрос.

Он дразнит вас, поднимает печенье (ограниченное предложение) над головой и спрашивает: «А что мне за это будет?»

Вы начинаете лихорадочно думать. На этой неделе вы потратили почти все свои карманные деньги, но готовы отдать последние за как будто бы единственное в мире печенье (спрос). Поэтому говорите: «Я дам тебе 75 центов».

«Шутишь, что ли? – фыркает он. – Оно стоит больше! Между прочим, это последнее печенье, и я его заберу! – Брат поднимает коробку еще выше. – Ну, так сколько?»

Вспомнив, что у вас есть еще немного денег в кармане, вы говорите: «Доллар. Больше у меня нет!»

Он соглашается, вы бежите в свою комнату и, вернувшись, меняете деньги на печенье. И потом сидите во дворе, отламывая маленькие кусочки и смакуя каждую крошку.

Почему вы не запихнули его в рот целиком, как делали это обычно, и не проглотили, толком не прожевав? Потому что предложение было ограниченным и из-за этого ценность лакомства возросла.

На следующий день в гости приходят соседи. Пока вы играете с друзьями, мама надевает фартук и принимается готовить. Вскоре она приносит целую тарелку свежего печенья. Вы набираете полные пригоршни, сразу же съедаете несколько штук, парочку засовываете в карман и, пробормотав с набитым ртом «спасибо», бежите во двор играть.

Почему вы не старались распробовать каждый кусочек, как за день до этого? Потому что в этот раз был избыток предложения. Каждый мог съесть столько, сколько пожелает. Спрос уменьшился. Сначала спрос и предложение управляют человеческими эмоциями, а затем наоборот. Как ребенок больше всего на свете хочет взять печенье, которое ему запретили есть, так и участники рынка мечтают заполучить дефицитные акции по определенной цене. Те, кто контролирует спрос, поднимают цену, потому что покупатели готовы ее платить.

Ограниченное предложение порождает высокий спрос. Сколько вы заплатите? Это зависит от степени риска и полученной прибыли.

Вот классический пример соотношения спроса и предложения в трейдинге: привлекательные для вас акции перешагивают отметку своего внутридневного максимума, равного $49, – знак того, что рост будет продолжаться. Вы покупаете несколько сотен акций по $49,10. В течение часа цена возрастает практически на один пункт, до $50. Кстати говоря, $50 – это максимальная стоимость акций во время вчерашних торгов.

Давайте вернемся на день назад. Вчера, когда акции достигли своего максимума в $50, многие трейдеры совершили покупку, полагая, что цена еще вырастет. Но вместо этого она упала до $47. Тогда они сказали: «Если завтра эти дурацкие акции опять вырастут до $50, я от них избавлюсь».

Теперь снова о настоящем. Сегодня цена поднялась до $50, т. е. до вчерашнего максимума. Замечательно. Все трейдеры, которые хотели избавиться от акций, продают их по $50. Избыток предложения (помните большую тарелку с печеньем?). Чтобы окончательно все испортить, те, кто совершил покупку сегодня, и вы в том числе, видя это, предчувствуют откат цен и выставляют свои акции на продажу. В итоге предложение зашкаливает, порождая ограничение спроса.

Чтобы все-таки избавиться от акций, трейдеры стараются сделать их более привлекательными, снижая цены: $49,90, потом $49,75… потом $49,70… потом $49,50 – теми же темпами, какими происходил рост. Наконец на отметке $49,20 распродажа прекращается. Предложение уменьшается (почти все печенье уже съели). Когда стоимость падает до $49, трейдеры начинают прощупывать почву. Затем спрос растет, продавцы поднимают цены, и процесс повторяется сначала.

Цена: конечный результат

Подобно тому как на рынке недвижимости важнейшим аспектом является местоположение, местоположение и еще раз местоположение, на фондовой бирже главное – цена, цена и еще раз цена. Это итог, конечный результат, последнее слово. Все виды анализа, будь то фундаментальный или технический, все утверждения гуру, все движения рынка, вызванные жадностью, страхом и даже неуверенностью, сводятся к единственному элементу: цене. Проще говоря, цена управляет всем.

Для проведения любой сделки на фондовом рынке нужны покупатель и продавец. Вы, покупатель, договариваетесь с продавцом о стоимости каких-либо акций и пожимаете друг другу руки – консенсус найден.

Значит ли это, что ваши мнения относительно предмета торговли совпадают? Нет. Как раз наоборот. В момент совершения сделки покупатель полагает, что делает выгодное приобретение, что акции еще вырастут в цене и он, продав их подороже, получит прибыль. Однако продавец считает, что стоимость акций вскоре уменьшится, и хочет быстрее от них избавиться.

Пожалуйста, помните об этом всегда. Трейдер, который покупает у вас акции или, наоборот, продает их вам, всегда представляет себе будущее товара иначе, чем вы. После заключения сделки вы оба рискуете: ведь в следующую секунду может произойти сдвиг рынка, и тогда станет ясно, кто из вас был прав. Выиграет только один.

Почему цены то опускаются, то снова поднимаются? Эти движения обусловлены спросом и предложением, которые, в свою очередь, порождают наши старые знакомые – жадность и страх. Когда вы, покупатель, и другой человек, продавец, не можете договориться о цене, она начинает меняться.

Эти колебания дают вам отличную возможность заработать. В условиях неустойчивых цен вы действуете в соответствии с толерантностью к риску. Главное – предсказывать движение цен таким образом, чтобы прибыль была больше убытков.

Нью-Йоркская фондовая биржа