Смерть денег. Куда ведут мир «хозяева денег». Метаморфозы долгового капитализма

Третье место в мире по ВВП на протяжении уже нескольких лет занимает Индия, уверенно обойдя сначала Германию, а затем и Японию. В 2014 году в первой семерке стан по величине ВВП было лишь три страны из «большой семерки» (США, Япония и Германия) и четыре из пяти стран, составляющих БРИКС (все кроме ЮАР). По своему «весу» (совокупный ВВП) группа БРИКС почти сравнялась с «большой семеркой» (30,94 % против 31,95 %).

Реально же страны БРИКС не только сравнялись, но значительно превзошли по уровню экономического развития «большую семерку». Дело в том, что сравнивать две группы стран следует с помощью показателей ВВП, очищенных от так называемой «пены». Под «пеной» понимаются включаемые в общую сумму валового продукта сомнительные (фактически фиктивные) услуги – финансовые, торгово-посреднические, связанные с риэлтерским бизнесом и т. п. Справедливо было бы сравнивать лишь «твердые остатки» ВВП, представляющие продукцию отраслей реального сектора экономики. Финансовые и разного рода иные посреднические операции общественного продукта не создают, а всего лишь перераспределяют его. Именно на такой методологии строилась в XX веке статистика макроэкономических показателей. В настоящее время в угоду финансовой олигархии и разного рода спекулянтам статистика общественного (валового) продукта «усовершенствована» и превратилась в «кривое зеркало» экономики.

Сегодня, к сожалению, «пена» присутствует в ВВП почти всех стран мира, но в структуре ВВП стран Запада ее удельный вес намного больше. Скажем, в ВВП США на продукцию реального сектора экономики (промышленность, сельское хозяйство, строительство, транспорт и некоторые другие отрасли) приходится всего около Ул (табл. 5). Примечательно, что в экономике США сектор финансовых услуг и посреднических операций с недвижимостью в 1,35 раза превышал реальный сектор. На языке либеральных экономистов и социологов Запада такая экономика называется «постиндустриальным обществом». А на менее корректном языке – это экономика процветающего паразитизма и казино. Даже у Германии, экономика которой считается наиболее «индустриальной» в группе «большой семерки», реальный сектор превышал финансовый лишь на 23 %. В структуре ВВП стран БРИКС отрасли реального сектора экономики занимают существенно более высокий удельный вес – как минимум половину, а то и больше. Реальный сектор в Индии более чем в 5 раз превышал сектор финансовых услуг и операций с недвижимостью, в Российской Федерации – в 3,3 раза.

Табл. 5. Структура ВВП некоторых стран мира (на середину прошлого десятилетия, %)

* Сельское и лесное хозяйство, добывающая и обрабатывающая промышленность, строительство, транспорт и связь

Источник: http://www.protown.ru/information/hide/3525.htm

Иллюзия «благополучия» и «высокого уровня» экономического развития в странах «золотого миллиарда» поддерживается не только за счет лукавой статистики. Главное средство – масштабные и постоянно нарастающие заимствования у стран остального мира. Осуществлять такие заимствования странам Запада удается за счет того, что они обладают «печатными станками», создающими астрономические объемы денег. Сходящие с таких «печатных станков» деньги используются не только и даже не столько для обслуживания операций внутри соответствующих стран «золотого миллиарда», сколько для покупки товаров, услуг и активов по всему миру. В конечном счете, эти деньги накапливаются в международных резервах стран периферии мирового капитализма. Это бессрочные и почти беспроцентные долговые расписки Запада, которые он погашать не собирается. На этих так называемых «резервных валютах» основана система паразитического существования «золотого миллиарда», которая ведет к полному разложению экономики Запада. Как видно из табл. 6, совокупные международные резервы стран БРИКС осенью прошлого года превысили 15 млрд. долл. В то же время международные резервы «большой семерки» составили лишь 2 трлн. долл. При этом львиная доля указанной суммы пришлась лишь на одну страну – Японию; на остальные шесть стран «большой семерки» пришлось лишь 0,8 трлн. долл. Также не следует забывать, что если международные резервы стран БРИКС сформированы преимущественно за счет резервных валют (доллар США, евро, иена), то в составе международных резервов «большой семерки» (за исключением Японии) преобладает золото, а не резервные валюты.

Табл. 6. Международные резервы стран «большой семерки» и стран БРИКС (ноябрь 2015 г., трлн, долл.)

Источник: Международный валютный фонд (https://www.imf.org/external/np/sta/ir/IRProcessWeb/data/8802.pdf)

В своей январской статье Й. Хеллевиг пишет с тревогой, что «…западные экономики потерпели полное фиаско и способны сохранять некую благопристойность только благодаря огромным займам…». Страны «большой семерки», как заключает финский экономист, «могли это делать в течение прошедших десяти лет, пользуясь сильной монополией западных валют, которая давала возможность удерживать фактически нулевые процентные ставки и стабильность валют, несмотря на разрушительный и пагубный характер кредитов на всех уровнях экономической активности: государственной, корпоративной и на уровне домовладений» (Jon Hellevig. German Gref is So Wrong on Russian Economy. 15.01.16 http://www.awarablogs.com/german-gref-is-wrong-about-russian-economy/).

Можно привести еще некоторую статистику, раскрывающую секреты «экономического процветания» стран «золотого миллиарда». Центральное разведывательное управление США на регулярной основе ведет учет внешнего долга почти всех стран мира (учитывается около 200 стран). Согласно последним данным ЦРУ, на 2012 год мировой внешний долг был равен 70,60 трлн. долл, (примерно сопоставимо с величиной мирового ВВП). Ниже привожу данные по странам, занимающим первые строчки таблицы ЦРУ (трлн, долл.): США – 18,85; Европейский Союз – 17,95; Япония – 3,02; Швейцария – 1,54; Австралия – 1,48; Канада – 1,33. Совокупный внешний долг указанных стран «золотого миллиарда» составил 44,17. То есть 62,6 % мирового долга. А вот как выглядят показатели по странам БРИКС (трлн, долл.): Китай – 0,78; РФ – 0,52; Бразилия – 0,48; Индия – 0,41; ЮАР – 0,14. Итого по странам БРИКС получается 2,22 трлн, долл., или 3,1 % мирового долга.

Складывается следующая картина: чем выше у страны уровень внешнего долга, тем меньше ее валютные резервы. И наоборот: чем больше валютные резервы, тем меньше уровень внешнего долга. Все это наглядно отражает паразитический характер стран, которые мы привыкли относить к категории «экономически развитых государств».

Контрасты долговой картины мира: «богатые» должники и бедные кредиторы

Всемирный банк опубликовал очередной статистический обзор по долговой ситуации в мире: «International Debt Statistics 2016». (http://data.worldbank.org/sites/default/files/ids-2016-book.pdf). Подобные доклады Всемирный банк готовит каждый год. Они составляются на основе базы данных системы отчетности стран-членов ВБ (World Bank Debtor Reporting System – DRS). Обзор охватывает 120 государств, которые, по критериям ВБ, относятся к категории стран с низкими и средними доходами (страны НСД). В обзор также включается Российская Федерация и все государства, возникшие на постсоветском пространстве.

Первичная статистическая информация от некоторых стран-членов поступает с существенным запозданием, поэтому в вышедшем документе отражена ситуация на 2014 год. В докладе имеется подробная информация по состоянию внешнего долга каждой из 120 стран НСД. Кроме того, во многих случаях она дополняется данными об иностранных инвестициях, что позволяет оценить место и роль притока капитала в виде кредитов и займов в общем объеме поступлений финансовых ресурсов в соответствующие страны. Наконец, в докладе имеется некоторая статистика по долговой ситуации в экономически развитых странах, которая заимствуется из совместной базы статистических данных по внешнему долгу Всемирного банка и Международного валютного фонда (World Bank-International Monetary Fund Quarterly External Debt Statistics – QEDS). Это позволяет сравнить долговую ситуацию в странах Запада и в странах периферии мирового капитализма (ПМК).

Суммарный приток капитала в страны НСД в 2014 году составил 1132 млрд, долл., причем в виде прямых и портфельных инвестиций – 668 млрд, долл., а в виде займов и кредитов – 464 млрд. долл. Получается, что на ссудный капитал пришлось 2/5 (41 %) всего притока капитала в страны ПМК. Ниже приводится распределение притока капитала по основным регионам мира (табл. 7).

Табл. 7. Приток финансовых ресурсов в 2014 году в основные регионы мира (млрд, долл.)

*Приводятся округленные цифры; по этой причине итоговые значения показателей немного не совпадают с приведенными в тексте статистическими данными.

Наиболее крупными получателями финансовых средств были такие страны, как Китай, Бразилия, Индия. В частности, 51 % всего капитала в форме прямых и портфельных инвестиций, полученного 120 включенными в обзор странами, пришлось на одну страну – Китай. Почти 52 % всего притока капитала в ссудной форме пришлось на три страны – Китай, Бразилию и Индию.

Получение странами ПМК новых займов и кредитов становится источником постоянного роста их внешнего долга. Вот как выглядит динамика внешнего долга 120 стран НСД в последние годы (на конец года; млрд, долл.): 2000 г. – 1.743; 2005 г. -2.091; 2009 г. – 3-175; 2010 г. – 3.631; 2011 г. – 4.079; 2012 г. – 4.564; 2013 г. – 5.056; 2014 г. – 5.392. Как видим, за полтора десятилетия абсолютная величина внешнего долга стран ПМК выросла в 3,1 раза. В относительном выражении долговая нагрузка стран, вызванная внешними займами и кредитами, в течение указанного периода менялась (табл. 8).

Табл. 8. Относительные показатели внешнего долга (ВД) стран НСД (%)

*ВНД – валовой национальный доход (Gross National Income). Близок к показателю валового внутреннего продукта (ВВП).

В целом относительные показатели долговой нагрузки стран ПМК в 2014 году выглядели намного лучше, чем в 2000 г. и несколько лучше, чем в 2005 г. У некоторых стран ДСД относительные показатели в 2014 г. были намного лучше средних значений. Например, у Китая отношение ВД к годовому экспорту составило лишь 34,8 %; отношение ВД к ВНД – 9,3 %; отношение расходов на обслуживание ВД к годовому экспорту – 1,9 %; отношение международных резервов к ВД – 402,2 %. В то же время у многих стран показатели в разы хуже средних. Далеко за примерами ходить не надо. Возьмем соседнюю Украину. У этой страны отношение ВД к годовому экспорту составило 184,5 %; отношение ВД к ВНД – 100,3 %; отношение расходов на обслуживание ВД к годовому экспорту – 25,2 %; отношение международных резервов к ВД было равно всего 5,1 %. К слову сказать, относительные показатели долговой нагрузки у Украины были на уровне многих отсталых стран Африки, Азии, Латинской Америки, которые принято называть «колониальными придатками» Запада.

Последние данные, содержащиеся в табл. 8, относятся к 2014 году. Есть основания полагать, что после этого долговая ситуация в странах НСД стала ухудшаться. Большинство из них представляют собой страны, специализирующиеся на экспорте природных ресурсов, сельскохозяйственного сырья и продовольствия. В 2015 году наблюдалось снижение цен на данные товары на мировом рынке. Кроме того, наметилось повышение процентных ставок по кредитам и займам. Дежурной в последний год стала фраза: «Сырье дешевеет, деньги дорожают». Кроме того, падение курсов валют многих стран привело к снижению величины международных резервов (в результате проведения валютных интервенций для защиты национальных денежных единиц). Судя по последним данным из других источников, величина внешнего долга стран ПМК в 2015 году оказалась меньше их международных резервов.

Интересно рассмотреть структуру внешнего долга стран НСД и ее динамику. Прежде всего, долг делится на долгосрочный и краткосрочный. В 2000 г. на долгосрочные долги приходилось почти 84 % общего внешнего долга стран НСД. В последующие годы эта доля составляла (%): 2005 г. – 78; 2009 г. – 74; 2013 г. – 69; 2014 г. – 70. Таким образом, за полтора десятилетия долгосрочные долги снизили свою долю, но продолжают более чем в два раза превышать долги краткосрочные.

Долгосрочные внешние долги, в свою очередь, делятся на долги государственные и частные. Внешние государственные долги – обязательства государства по полученным кредитам и займам, а также выданным гарантиям. Вот как изменялась доля государственных долгов в общем объеме долгосрочных внешних долгов стран НСД (%): 2000 г. – 72; 2005 г. – 69; 2009 г. – 54; 2013 г. – 51; 2014 г. – 51. Как видим, доля государства в общем объеме внешних долгов снижалась. В настоящее время государственный и частный долги сравнялись по величине. Рассмотрим подробнее структуру государственного долга (табл. 9).

Табл. 9. Состав долгосрочного государственного внешнего долга стран НСД (млрд. долл.).

Какие выводы можно сделать на основании табл. 9?

Во-первых, заметно изменилась пропорция официальных и частных кредиторов в структуре государственного долга. В 2000 г. доля официальных кредиторов составляла 61,5 %, а доля частных кредиторов – 38,5 %. В 2014 г. основная часть долга приходилась уже на частных кредиторов (55 %), а официальные кредиторы оказались на втором месте (45 %).

Во-вторых, среди официальных кредиторов Международный валютный фонд занимает достаточно скромное место (в среднем около 10 %). Наибольший удельный вес МВФ был зафиксирован в 2009 г. (17,5 %). На этот год пришлась максимальная за всю историю МВФ кредитная активность, которая была вызвана необходимостью борьбы с финансовым кризисом.

В-третьих, имелась тенденция к повышению роли займов в виде долговых бумаг, эмитируемых государствами НСД. В 2000 году на займы пришлось лишь 20 % ссудного капитала, предоставленного частными кредиторами государствам. А в 2014 году этот показатель составил уже 37 %. Тем не менее, до сих пор основным средством привлечения ссудного капитала странами НСД является получение традиционных банковских кредитов.

А как выглядит долговая ситуация в странах с низкими и средними доходами на фоне экономически развитых стран? Приведем некоторые данные по второй группе стран, содержащиеся в докладе Всемирного банка.

Табл. 10. Валовой внешний долг экономически развитых стран* (трлн, долл.)

*Страны, входящие в Организацию экономического сотрудничества и развития (ОЭСР)

За пятилетний период 2010–2014 гг. в абсолютном выражении валовой внешний долг (gross external debt), представляющий собой совокупность государственного и частного долга экономически развитых стран, увеличился на 6 трлн, долл., или на 8,5 %. К экономически развитым странам в докладе относятся государства-члены ОЭСР, их число в настоящее время равно 34. При этом на семь ведущих стран (США, Канада, Япония, Великобритания, Германия, Франция и Италия) приходится около 63 % валового внешнего долга всех стран ОЭСР. Основная часть валового внешнего долга приходится на банковский сектор, на втором месте – прочие сектора экономики, а государство – на третьем месте. В докладе называется сумма внешнего государственного долга по состоянию на 31.12.2014 – около 16 трлн. долл.

Итак, согласно официальным данным Всемирного банка, картина кредитной ситуации в мире, разделенном на страны «золотого миллиарда» (34 государства) и страны периферии мирового капитализма (120 государств), получается весьма контрастной. Общий внешний долг в первой группе стран составил 70 трлн. долл, против 5,4 трлн. долл, во второй группе. Разрыв почти в 13 раз. Не менее впечатляюще выглядит сравнение относительных показателей долговой нагрузки. По данным ВБ, отношение валового внешнего долга экономически развитых стран к показателю их совокупного валового внутреннего продукта (ВВП) в 2014 г было равно 140 %. Это в 6,3 раза выше аналогичного показателя по странам с низким и средним уровнем доходов. 140 % – средний показатель. В Канаде он ниже среднего – 83 %, в Германии – 145 %, а вот в Великобритании – 313 %.

Еще 40 и даже 30 лет назад во всех учебниках по экономике писалось, что уровень экономического развития страны, ее инвестиционная привлекательность, кредитоспособность и все такое подобное зависят напрямую от величины долга (особенно внешнего долга) этой страны. Чем выше уровень долга, тем хуже экономическое положение страны. Если руководствоваться старыми учебниками, тогда Великобританию и многие другие страны «золотого миллиарда» следовало бы объявить банкротами. Их обязательства намного перевешивают их активы. Однако они не только существуют, но и «процветают». Такова новая форма капиталистического паразитизма в мировых масштабах. Форма «долгового паразитизма», прикрываемая фиговыми листочками «рейтинговых оценок» ведущих агентств Запада.

Часть II

Долговой капитализм: рыночная конкуренция, перерастающая в торговую войну

Он настанет, он настанет —
мир великой чистоты.
И людей совсем не станет,
будут только лишь скоты…

    Джордж Оруэлл, «Скотный двор»

Глобальной олигархии уже тесно в ВТО

О проекте ЛБА

В 2016 году приоритетным направлением международной политики Вашингтона станет завершение переговоров по соглашению о Трансатлантическом торговом и инвестиционном партнерстве (ТАТИП). Как сообщают СМИ, соглашение предусматривает создание зоны свободной торговли с участием США и стран Европейского Союза. На указанные государства приходится 60 % мирового ВВП и 33 % мировой торговли.

Плюс к этому стоит задача ввести в действие соглашение Транстихоокеанского партнерства (ТТП), которое в октябре 2015 года подписали в Атланте (США) 12 государств. Речь идет о ратификации соглашения, которая запланирована на первые месяцы текущего года. На страны ТТП, по оценкам, приходится 40 % мировой торговли.

В обоих соглашениях участвуют США, доля которых в мировой торговле оценивается примерно в ю%. Таким образом, в случае вступления в силу обоих соглашений два трансокеанских партнерства будут контролировать 63 % мировой торговли. Точнее говоря, контролировать торговлю будут Соединенные Штаты, которые инициировали оба проекта. Казалось бы, для обеспечения свободной торговли был уже создан институт под названием Всемирная торговая организация (ВТО). Зачем создавать какие-то региональные партнерства? В ВТО на сегодняшний день состоит 162 государства. Изначально данная организация (до 1995 года она называлась Генеральным соглашениям по тарифам и торговле – ГАТТ) была сконструирована таким образом, что решающий голос по ключевым вопросам оставался за странами Запада. США, Западная Европа, Япония, Канада, Австралия проводили либерализацию мировой торговли в интересах своих транснациональных корпораций (ТНК). Однако в последние годы делать это становится все труднее. Наглядным примером может служить Дохийский раунд переговоров (по названию города Доха в Катаре) стран-членов ВТО. Переговоры ведутся с 2001 года, развивающиеся страны пытаются облегчить доступ своих товаров (в первую очередь, сельскохозяйственных) на рынки западных государств. За полтора десятилетия прогресса в переговорах не наблюдается. Вашингтону и его ближайшим союзникам все сложнее продвигать интересы своего бизнеса на мировых рынках товаров и услуг. Появление России среди членов ВТО в 2012 году еще больше усугубило проблемы Запада, поскольку возникла угроза создания блока стран БРИКС в этой международной организации.

Именно с 2012 года Вашингтон и начал активно создавать альтернативные ВТО площадки в виде двух трансокеанских партнерств. Имея в виду, что дядя Сэм будет командовать на этих площадках, а ВТО незаметно превратится в некую «оболочку» без содержания. С помощью такого маневра Вашингтон рассчитывает решить две задачи:

1) восстановить свой ослабший за десятилетия контроль над мировой торговлей;