Разбуди в себе инвестора

Получается, каждый случай надо рассматривать индивидуально. Приведу более сложный пример. У вас есть своя квартира. Вы в ней живете – это пассив, вы её сдаёте – это актив. Почему такая разница? В первом случае вы используете её, платите квартплату, налог. Во втором случае у вас такие же расходы, но помещение арендуют другие люди. Вам же за это платят деньги. Вы не тратите своё время, а прибыль течёт к вам сама. Поэтому это актив.

Самое главное в инвестировании – не ошибиться в выборе инструмента. Наша цель – приобрести актив, но при ошибочном анализе на стадии покупки он может оказаться пассивом. Тогда грош цена таким вложениям, они будут потихоньку съедать всю прибыль, сводя на нет все старания. Ошибку на моменте отбора объектов ничем нельзя исправить, только лишь убытками. И очень важно просчитывать все «за» и «против», внимательно просматривать финансовые отчёты и показатели, рассуждать и обдумывать: «А точно ли сложится так, как я планирую?». Поэтому вложение денег считается сложной наукой. Все хотят получать только прибыль. Но дело в том, что мы не всегда можем просчитать правильность своих действий. Именно поэтому на длинной дистанции выигрывает терпеливый инвестор, который только со временем становится опытным!

СЛОЖНЫЙ ПРОЦЕНТ

Я уже говорил, что основное требование для инвестора, наряду с силой воли, является терпение. Сила воли позволяет нам не отказываться от нашей цели, постоянно увеличивая наш капитал за счёт вложений. А терпение даёт понимание, что только каждодневными маленькими шажками можно приблизиться к выполнению задачи, которую мы перед собой поставили. В финансовом мире есть ещё одно средство, которое наряду с силой воли и терпением делает чудеса. Оно называется сложный процент. Если объяснить простым языком, то это работа процентов от вклада для создания других процентов. Например, если вы положили сумму на банковский вклад под 7% годовых, то отправляя полученные проценты работать дальше (не снимая их, а капитализируя), мы заставляем их производить ещё 7% уже с этих 7%. Получается денежный снежный ком, который работает на наше благо.

Мы ввели новое понятие «капитализация процентов». Это означает прибавление дохода к основной сумме вложений. Полученную прибыль (в примере 7% годовых) мы не снимаем со вклада, а добавляем к начальным инвестициям, что приводит к их увеличению. В следующем месяце проценты будут начисляться уже на это общее количество денег, а не на начальное.

Чем же так прекрасен сложный процент? Приведу в пример расчёты. Если мы с вами вложим 100 тысяч рублей под 10% годовых на 10 лет без капитализации процентов, то каждый месяц будем получать около 800 рублей. Общая сумма, выданная нам за весь срок составит порядка 200 тысяч, из которых тело инвестиций и проценты будут по 100 тысяч соответственно. Теперь сделаем расчёт, когда мы не снимаем ежемесячно 800 рублей, а оставляем их дальше генерировать прибыль. По итогу банк выдаст 270 тысяч, из которых проценты составят 170, а основа – 100 тысяч. Разница в 70 тысяч (по сравнению со вкладом без капитализации) получилась за наше терпение, за то, что не стали забирать со счёта эти ежемесячные выплаты.

Но это ещё не всё. Помните, я говорил, что тот, кто начинает откладывать раньше, становится намного богаче? Так вот, если 100 тысяч инвестировать под 10% в год, но уже на 20 лет, то на счёте окажется 732 тысячи рублей, из которых проценты составят 632 тысячи. Прибыль составила почти в 4 раза больше, чем в случае с 10-летним вкладом. Вот она плата за терпение. Заметьте, мы не производили дополнительных вложений. Мы просто пополнили банковский вклад и забыли про него. Если же ещё добавить ежемесячные взносы на сумму, скажем по 5 тысяч рублей, то через 20 лет у нас окажется на счёте 4 миллиона 530 тысяч! Вот вам уже достойная прибавка к пенсии, не так ли?

Теперь обсудим, где можно применить это практически. Допустим, у нас есть два инвестора, которые купили эту книгу и решили на практике применить знания из неё. Инвестору А 25 лет. Он только окончил институт, устроился работать в свою первую компанию и начинает стабильно зарабатывать. Он может откладывать в месяц по 5 тысяч рублей. Инвестору Б 35 лет. У него уже стабильная зарплата, и он может инвестировать по 20 тысяч. Оба имеют мечту: самостоятельно создать пенсионные накопления, чтобы не надеяться на государство и выйти на пенсию не в 65 лет, как разрешает законодательство, а в 45. Чтобы успеть пожить в своё удовольствие, будучи ещё молодыми. Инвестору А до этого возраста остаётся 20 лет, Инвестору Б – 10, значит, это и будет их срок вложений. Они решают открыть один и тот же вклад в банке под 10% годовых с капитализацией процентов и каждый месяц пополнять счёт на обозначенную сумму выше. Вот, что получится в итоге.

Обратите внимание, молодой человек откладывал в 4 раза меньше денег на протяжении всей «жизни» вклада (5 тысяч против 20), но по итогу получил всего лишь на 318 тысяч меньше. Процентов же от банка он получил в 1.5 раза больше! Это банк платил ему за терпение! А если предположить, что уровень заработной платы у него рос, и со временем (пусть через 5 лет) ежемесячные взносы увеличатся до 10 тысяч, то сумма возрастает до 5 миллионов 906 тысяч, из которых проценты составят 3 миллиона 801 тысячу.

Теперь давайте представим, что тот же Инвестор А смог инвестировать не под 10% годовых, а под 11%.

Найдя возможность инвестировать выше всего лишь на 1% годовых, молодой человек добавил в свой капитал приличную сумму. Это все случилось благодаря терпению, постоянству и сложному проценту. Теперь вы понимаете, почему при инвестировании так важно искать максимально выгодные вложения?

«И что же это мне даёт?» – спросит внимательный читатель. Это раскрывает понимание того, что чем раньше вы начнёте инвестировать, тем быстрее станете финансово свободным! Например, чтобы ребёнку сделать шикарный подарок на 18 лет, не обязательно зарабатывать кучу денег и откладывать их все. Достаточно при его рождении инвестировать небольшую сумму и забыть о ней до его совершеннолетия. Сложный процент сделает своё дело. То же самое можно использовать, создавая свои пенсионные накопления. Не надо надеяться на государство, можно взять свою жизнь в свои руки и самому решать, когда пора уйти на отдых. И чем раньше вы примете правило инвестировать свободные средства, тем богаче вы станете. Что же будет с 5 тысячами, если вложить их под 10% годовых на 30 лет, пополняя на 5 тысяч ежемесячно? На вашем счёте окажется 11 миллионов 403 тысячи (из которых 9 миллионов 598 тысяч – это проценты). Получилась неплохая пенсия. Можно жить даже на проценты от этой суммы, заставляя деньги работать дальше.

Да, конечно, в нашем современном мире нельзя полагаться, что всегда будет всё прекрасно и безоблачно. Проживая в век быстрых изменения, нужно быть готовым к возникновению кризисов, из-за которых может рухнуть в одну секунду то, что считалось вечным. Мы рассмотрим далее, как можно минимизировать такие риски. Но эта глава призвана вам подсказать, что только терпением можно достичь больших высот. Нам в помощь сложный процент и сила воли. Данный принцип инвестирования показывает, что чем дольше вы вкладываете, тем больше сумма окажется на банковском счёте. И не забывайте, что разница даже в 1% даст неплохой результат в конечном итоге. Поэтому при инвестировании очень важно биться за каждый процент, за каждый дополнительный год. На длительном промежутке времени это добавит существенный прирост к капиталу.

БАНКОВСКИЕ ВКЛАДЫ

Каждый рано или поздно сталкивается с рекламными объявлениями, которые кричат о том, что для получения прибыли можно выгодно поместить деньги в какой-либо сберегательный банк под проценты. Думаю, всем знакомо понятие банковский вклад. На практике это означает, что финансовая организация, получив от вас какую-либо сумму, по договорённости возвращает через определённый промежуток времени обозначенный доход сверх первоначального взноса. Этот доход называют процентами по вкладу.

Есть различные условия вкладов: с частичным снятием средств или без него, с капитализацией или без, с возможностью пролонгации (автоматическим продлением договора без вашего посещения банка) или без таковой и т. д. Какая же выгода у банка брать в долг деньги и возвращать проценты за их использование? Всё очень просто. Взятые средства банк отдаёт другим участникам рынка под более высокий процент (например, в кредит), кроме того он финансирует компании напрямую или покупая их облигации (об этом мы поговорим позднее), а очень активные банки средствами вкладчиков ещё и торгуют на бирже, спекулируя акциями и валютой.

Но вернёмся к нашим депозитам. На самом деле, открытие вклада в банке – это прекрасная мысль для начинающего инвестора. Но на что же обратить особое внимание при таком обилии вариантов на рынке? В первую очередь, это, конечно же, надёжность банка. Инвестиции подразумевают под собой возврат средств с процентами сверху, поэтому не нужно вкладывать деньги в финансовую организацию, репутация которой находится под сомнением.

В данное время большинство денежных средств на счетах банков застраховано в Агентстве по страхованию вкладов (АСВ). Грубо говоря, это организация, похожая на представителя по автострахованию только в финансовом секторе. Все банки, кто хочет иметь значок «Застраховано в АСВ», отчисляют в эту компанию определенную страховую сумму. И в случае нехватки у них средств для выплаты всех своих обязательств, Агентство возвращает каждому вкладчику сумму вложений, но не превышающих в данный момент 1 миллиона 400 тысяч рублей. В чем выгода банка? Он, имея эту страховку, пользуется популярностью у инвесторов, ведь они уверены, что застрахованную сумму им вернут в случае краха финансовой организации. В чем же выгода АСВ? Они, как и любой страховщик, постоянно получают деньги от банков, а наступит страховой случай или нет, ещё неизвестно. А значит вырученные средства остаются у них в прибыли. К тому же всегда можно продать долг какой-либо финансовой компании. В чем плюсы от страхования вкладов для инвесторов? В том, что имея на счету менее 1,4 миллиона, можно спать спокойно и не переживать за свои средства – их должны отдать несмотря ни на что. Но тут кроются кое-какие тонкости, которые нужно подчеркнуть. Во-первых, страхуется только сумма, указанная выше. Это значит, что, если у вас на счету, например, 2 миллиона, и банк признается банкротом, то вам вернут только застрахованную часть, а 600 тысяч просто сгорят. Причём это касается всех денег, находящихся в банке у одного человека. Допустим, у инвестора открыт вклад на сумму 1 миллион 300 тысяч рублей, и на текущем счёте лежат ещё 200 тысяч. В случае, если банк признает себя банкротом, инвестору вернут только 1 миллион 400 тысяч рублей, а 100 тысяч он теряет, даже несмотря на то, что средства были на разных счетах. Происходит это потому, что юридически, заключая с финансовой организацией договор на открытие любого, даже обычного расчётного счёта, на него происходит начисление процентов дохода, например, 1% или 0,01%. А значит, и общие средства вкладчика суммируются вместе. Как мы знаем, лишение банков лицензий на осуществление финансовой деятельности происходит постоянно, поэтому АСВ – это маленькая, но все же гарантия возврата своих инвестиций.

Что нужно делать, чтобы избежать возможных потерь? Тут есть два варианта. Первый заключается в том, чтобы не хранить в одном банке сумму, превышающую застрахованный порог. Даже открывая счета в разных филиалах одного банка, будут застрахованы только обозначенные 1,4 миллиона. Поэтому нужно разбивать общие инвестиции между различными финансовыми организациями, а не между отделениями одного банка. И второй вариант состоит в том, чтобы открывать вклады нескольким людям, например, вам и супруге или маме. Тогда на каждого из вас будет застрахована максимальная сумма.

Но вы должны помнить, что не все финансовые инструменты в банке защищены АСВ. Для этого достаточно перейти на сайт Агентства по страхованию вкладов и уточнить, какие продукты не являются таковыми: например, обезличенные металлические счета, паевые инвестиционные фонды и т. д. Кроме того, там же можно уточнить, относится ли банк к списку страхуемых в АСВ. Всю подробную информацию ищите в открытых источниках.

Казалось бы, страховка есть, чего же нам бояться? Но не всё так гладко, как хочется. Дело в том, что Агентство не является государственной организацией. И если представить абстрактную мысль, что разорился какой-нибудь большой банк, то денег АСВ может не хватить на всех вкладчиков. И значит, инвесторы смогут их вернуть только через суд, либо не получат вообще. «Не может такого быть!» – воскликнет внимательный читатель, но приведу пример из недавней истории.

«Промсвязьбанк» был одним из самых больших и надёжных коммерческих банков, наряду со «Сбербанк», «ВТБ», «Альфа-Банк». Начиная с 2017 года в компании возник кризис, который привёл её к техническому дефолту. Именно тогда по подсчётам у АСВ не хватило бы средств для оплаты вкладов всех инвесторов. Но на помощь пришёл Центробанк, который выкупил часть долга, сменил руководство в «Промсвязьбанке» и таким образом спас его. Банк после этого сменил название на «ПСБ», видимо, чтобы не напоминать своим новым вкладчикам о связи с той старой финансовой организацией. Но как бы то ни было, это один из многих звоночков для нас, как инвесторов, что банк и Агентство по страхованию вкладов – это хорошо, но все-таки нужна предосторожность. Кому мало примера одного банка, есть у меня и другие: «Петрокоммерц», «Югра» и т. д. Точную информацию по этим банкам и их проблемам можно найти в открытых источниках. Не буду занимать лишнее время для описания всех этих процессов.

Так почему же банки объявляют себя банкротами? Тут есть много причин. Некоторые банковские служащие агрессивно инвестируют в высокорисковые инструменты и прогорают, многие дают огромные суммы под какие-либо проекты, но те себя не окупают, либо вообще не сдаются в эксплуатацию, кто-то просто растрачивает или разворовывает средства на счетах и т. д. Поэтому, мы должны уяснить, что, обладая огромными плюсами (такими, как простота и понятность), у депозита в банке есть и минусы (маленькие процентные ставки и возможность потери средств).

На что же ещё стоит обратить внимание при открытии вклада. В-первую очередь, мы уже знаем, это репутация банка. Во-вторую – это, конечно же, процентная ставка, которую нам предлагают. Понятно, что чем она выше, тем наша прибыль больше. Но вспоминаем первый пункт. Нужно понимать, что стабильные и надёжные банки будут предлагать очень низкие процентные ставки. Они выигрывают своим именем. Достаточно посмотреть на предложения таких гигантов, как «Сбербанк» или «ВТБ», и мы убедимся, что процентные ставки у них одни из самых низких. Поэтому в вопросе выбора величины дохода вклада нужно найти золотую середину. Банк не должен быть очень маленьким или неизвестным с высокими ставками, но в то же время нам не нужно практически бесплатно отдавать свои средства огромным финансовым организациям. В целом, опираясь на опыт, вклад, который на 2 – 3% годовых выше, чем в больших банках, является хорошим вариантом. Если предлагаемый доход превышает данный показатель, я бы не стал инвестировать туда свои деньги. Значит, риск там очень высок.

Есть такой коэффициент, как прямая риска, показывающий зависимость возможной потери инвестиций от вероятного дохода.

Этот показатель является прямо пропорциональным. Это означает, что при увеличении возможного дохода, риск также возрастает и может доходить до 100%, что означает вероятность утраты всей инвестиции. Конечно, таких убытков мы себе позволить не можем. А значит, нужно чётко определять границы возможной потери и не отходить от намеченного плана, даже, когда кажется, что инвестиция максимально безопасна. Надеюсь, к концу книги вы поймёте мысль, что абсолютно безопасных инструментов для вложения средств – нет.

Третий пункт, на который я бы обратил внимание при выборе вклада – это наличие капитализации и её регулярность. Естественно, мы понимаем, что наличие данного условия играет основную роль в построении нашего будущего финансового капитала, она берёт на себя основную работу. Тут есть очень важный нюанс, относящийся к сроку начисления процентов. Чем он чаще, тем лучше для инвестора. Приведу пример: 100 тысяч рублей на срок 10 лет под 10% годовых будут иметь различные доходности при разных периодах капитализации:

Обратите внимание, если итоговая разница суммы между капитализацией раз в день/раз в месяц – небольшая, то между раз в день/раз в год – уже существенна. Мы получили этот выигрыш на одном маленьком условии, изменив частоту начисления процентов. Поэтому, при выборе срока их капитализации лучше всего брать вклад с более частым периодом.

В следующем пункте я бы отдал предпочтение вкладам с возможным частичным снятием средств без потери накопленных процентов. Это означает, что в любое или через какое-то оговорённое с банком время, мы можем вывести часть суммы со вклада, не потеряв при этом уже начисленные проценты. Кроме того, условия подразумевают, что банк оставит ту же процентную ставку, что и была на момент заключения договора. Это выгодно, когда мы временно разместили деньги в финансовую организацию, зная, что через какой-то период они нам могут понадобиться, например, на отпуск. Таким образом мы убиваем сразу двух зайцев: получаем прибыль по вкладу и направляем часть средств в нужное нам русло.

Ну и последнее. При выборе банковского вклада очень рекомендую обратить внимание на наличие филиалов этой организации возле места вашего жительства. Если до отделения будет два часа езды по пробкам, поверьте, уже через пару месяцев вам не захочется помещать туда свои сбережения. Кроме потери денег на проезд, вы теряете самый главный человеческий ресурс – это время, его уже, к сожалению, будет не вернуть.

НАКОПИТЕЛЬНЫЙ СЧЁТ

Теперь поговорим о других банковских инструментах. В настоящее время многие такие организации предлагают некоторые вариации старого, доброго депозита. Одним из них является накопительный счёт. В чем же его отличие от простого вклада? Банк, подписывая с вами договор по данному инструменту, выдаёт дебетовую или расчётную пластиковую карту. Обычно для такого счёта предусмотрена повышенная процентная ставка, чаще всего на 0,5 пункта, но иногда и больше. В обмен на это финансовая организация выставляет дополнительные условия. Например, необходимость покупок по карте больше какой-то определённой суммы. Если она потрачена, в конце месяца будет начислен положенный процент, если трат было меньше, то вы остаётесь без него или с пониженным доходом. В целом, это неплохой вариант, но тут есть свои тонкости. Как показывает практика, банк определяет максимальную сумму такого вклада меньше страховых 1 миллиона 400 тысяч рублей. Это добавляет некоторые трудности в нашу деятельность. Например, при инвестициях в 1 миллион рублей, мы будем вынуждены искать дополнительный вариант вложений для половины средств, если банк по накопительному счёту даёт повышенный процент только, допустим, на 500 тысяч. На самом деле, это не такая и лёгкая задача, когда у инвестора накоплена уже приличная сумма, тем более соблюдая баланс в высокой доходности и умеренном риске.

Второе неудобство заключается в том, что вам постоянно нужно пополнять свой счёт на истраченную сумму, ведь мы хотим инвестировать, а не просто проедать свои деньги. Если банк вынуждает тратить средств на 15 тысяч рублей по карте, то в конце этого месяца или в начале следующего помимо ежемесячных пополнений согласно вашего инвестиционного плана, вы должны добавлять эти самые 15 тысяч. Благодаря этому мы получаем возврат к нашему первоначальному капиталу, выданные банком проценты увеличивают вклад, а ежемесячная сумма пополнений приводит к начислению ещё больших процентов в конце периода. Опять же вспоминаем про три составляющие грамотных инвестиций: терпение, сила воли и сложный процент. Вот три фундамента, которые применяются даже здесь. Это позволит создать хороший капитал, не используя особых навыков. Только постоянное пополнение, возвращение потраченной суммы и капитализация процентов.

Кроме накопительного счёта сейчас банки предлагают вклады с повышенной процентной ставкой при обязательном условии страхования жизни и здоровья. Такой продукт называется «инвестиционное страхование жизни». Финансовая организация предоставляет более высокий процент за вложение ваших средств, но вы должны потрать этот доход, а то и часть своего вклада, на страховку. Это выгодно тем, кто планирует действительно использовать такие услуги в своей жизни, а сверху получить ещё и повышенную прибыль. Всем остальным инвесторам это не подходит, в связи с тем, что здесь теряется часть нашей прибыли ещё до момента её получения. Как избежать этого и по ошибке не открыть такой вклад? Все банковские документы необходимо тщательно проверять, внимательно прочитывать и вникать в суть всех тонкостей. Вообще нужно взять за правило так относиться к любым документам, которые вы подписываете. Обращать внимание нужно особенно на сноски и пометки мелким шрифтом. Обычно там прописывают все основные моменты, которые нам, как инвесторам, могут не подойти.

Обратите внимание на очень важный момент, на который не смотрят многие при посещении банка и получении различных продуктов, но этот пункт имеет большое значение. Я говорю про различные комиссии, сборы и скрытые платежи. Перечислю лишь некоторые из них: комиссии за перевод, за снятие средств, за досрочное погашение, за выпуск карты, разовые платежи и т. д. Это лишь часть данных, на которые стоит обратить внимание, когда вы подписываете бумаги в банке. Почему это так важно? Представим ситуацию, когда каждый раз при пополнении счёта, вы используете банкомат и платите комиссию. Это приведёт к потере части прибыли, а значит снизится общая доходность по инвестициям. Или оплачивая возможную ежемесячную плату, например, за использование брокерского счёта (о котором мы поговорим позднее), в конце года вы удивитесь, насколько снизится из-за этого прибыль. Поэтому наша цель – это максимальное снижение издержек и комиссий. Но это невозможно без тщательного анализа банковских документов. Нужно осознанно подходить ко всему, не надеясь на чужое мнение, особенно, мнение банковских менеджеров по продажам. К сожалению, их работа заключается не в том, чтобы предложить инструмент, приносящий реальный доход, а в том, чтобы сделать выручку для банка, продав невыгодный вам, но прибыльный для организации продукт. Именно поэтому они так навязчиво предлагают различные финансовые уловки, хотя вы в них не нуждаетесь.

Подведём итог, кому же подойдет накопительный счёт и банковский вклад в целом? В первую очередь, это основа для всех инвесторов и отличное решение для новичков. Он является простым инструментом вложений денег, но за это мы платим низкой прибылью. Ранее я писал мысль, что у каждого человека должна быть в наличии минимум полугодовая сумма трат, которую можно накопить, используя этот финансовый продукт. Особенно я рекомендую вклады с частичным снятием средств без потери процентов, которые позволят получить из вложенных денег максимум пользы.

ОБЕЗЛИЧЕННЫЕ МЕТАЛЛИЧЕСКИЕ СЧЕТА

В этой главе хотелось бы затронуть самый известный драгоценный металл – золото. Люди с давних времён пользовались им в качестве расплатной монеты. В современном мире, конечно, было бы неудобно носить с собой слитки или его кусочки для покупок в магазине. Поэтому бумажные деньги быстро пришли на смену и легко прижились у нас. Но до сих пор считается, что золото является самым надёжным металлом. Недаром экономики целых стран опираются на показатели золотого резерва. Мы привыкли думать, что та страна богаче, у которой самый большой его запас. Сейчас, конечно, в масштабах государства этот металл не имеет такой силы, как было совсем недавно, когда печатались бумажные деньги, основываясь только на количестве золота в хранилищах.

С точки зрения инвестиций, как подтверждает практика, цена на этот актив повышается во время различных кризисов, войн, эпидемий и т. д. Почему так происходит? Люди уверены, что золото никогда не исчезнет и не потеряет свою ценность. На этом основании во время экономических бурь, когда национальные валюты государств начинает штормить, инвесторы перекладывают свои активы в этот драгоценный металл, таким образом, стараясь не только сохранить свои средства, но и приумножить их. Если посмотреть на график золота, то действительно, постоянное увеличение его цены налицо. Возможно, это связано с нестабильной обстановкой в мире, возможно, со спекулятивной составляющей, но как бы то ни было, котировки, в основном, растут.

Но прошу обратить внимание, что золото, как и любой товар подвержен коррекции цены, т. е. её падению. А это значит, что на любом промежутке времени цена может и опускаться, при чём на достаточно долгий срок. Считается, что это происходит, когда в мире все более или менее спокойно, и нет огромных потрясений. Но, конечно, не всегда дело только в этом.

Так на графике видно, что с конца 2012 и до 2016 года была очень сильная коррекция, цена опустилась на 35%. Можно только догадываться, сколько инвесторов потеряли свои средства в этот период на идее непрерывного роста золота. Да, сейчас заметно постоянное повышение котировок, но никто не может гарантировать, что так будет и дальше.

Кстати, к разговору про принадлежность золота к простым товарам спекуляции. Многие считают, что этот драгоценный металл никогда не потеряет свою ценность. Но хотелось бы напомнить историю Голландии 17 века. В то время в стране была целая истерическая лихорадка по луковицам тюльпанов. За них можно было купить даже дома. Люди готовы были на всё, чтобы приобрести очередной цветок. Тюльпаномания достигла сумасшествия. Известно чем это кончилось. Когда их стало так много, что предложение превысило спрос, луковицы упали в цене до минимума, разорив их владельцев. Многие лишились целых состояний, кто-то закончил жизнь самоубийством, не пережив этой потери. Это было безумие.

Не хочу предсказывать то же самое относительно золота, но, как инвестор, вы должны просчитывать все риски, не надеясь, что есть абсолютно безопасный финансовый инструмент. В подсознании у вас всегда должна быть мысль, что любой товар, в том числе и этот металл, имеет спекулятивную составляющую. Это означает, что ценой на него можно управлять, и она не всегда будет адекватна.

Но в целом, в настоящее время золото подходит в качестве инструмента, если не приумножения капитала, то для его сохранения. И, конечно, если есть спрос, есть и предложение. Что мы, как инвесторы, можем найти для себя? Первое, это покупка драгоценных металлов в слитках. Сразу в голове всплывают герои фильмов, которые открывают своё хранилище, а там целые стеллажи золота. Это выглядит эффектно, но для нас, как людей, вкладывающих свои деньги, это не очень удачная мысль. Во-первых, основная проблема при покупке именно физического металла – это плата налога в размере 20% при покупке и 13% при продаже. Есть тонкости с возможным обходом данных трат, но это не меняет всю картину. Нужно понимать, что грамотный инвестор отличается от новичка тем, что он просчитывает всю прибыль до момента входа в сделку. Этот налог съедает приличную долю дохода, более того, если цена на золото упадёт, мы останемся ещё и в минусе. Во-вторых, есть вариант покупки не такого чистого, как бы нам хотелось, или поддельного материала. К сожалению, проверить это может только специалист, но его услуги оплачиваются отдельно (а это уже лишние расходы по инвестициям). В-третьих, присутствует сложность реализации слитков на рынке. Если говорить про продажу другим инвесторам или в банк, то трудно найти покупателя по приемлемой для нас цене, есть вариант опять остаться в убытке. Ну и наконец, спорный, но все-таки реальный минус – это место хранения слитков. Можно держать золото дома, но таким образом появляется риск его кражи. Если снимать ячейку в банке, то необходимы дополнительные средства для её оплаты, а значит опять снижается прибыль из-за лишних трат.

Но огромный плюс от владения этим драгоценным металлом заключается в том, что это материальный товар, который при самых страшных катаклизмах, войнах и революциях будет, скорее всего, в огромной цене. Но эти случаи происходят очень редко, поэтому на мой взгляд, минусов от хранения физических слитков драгоценных металлов больше, чем плюсов.

Давайте посмотрим, какие же есть альтернативные способы инвестирования в золото? Сейчас все большую популярность приобретают так называемые обезличенные металлические счета (ОМС). Если объяснить просто, то это тот же вклад в банке, но на счёте лежит не национальная валюта, а электронный вес драгоценных металлов. Т. е. при открытии ОМС и покупки, например, золота, на руки, в физическом смысле слова, его никто не даёт. Оно находится в банковском хранилище, но юридически принадлежит вам. Какие от этого плюсы? Первое и очень важное преимущество – отсутствуют те самые 20% налога на приобретение драгоценных металлов. Второй плюс – можно приобрести четыре различных товара: золото, серебро, платина и палладий. Далее, решается вопрос с хранением и транспортировкой. И один из важных для некоторых инвесторов аспектов – это простота открытия ОМС и покупки металлов. Многие банки предлагают это сделать онлайн, не выходя из дома. «Побежали открывать ОМС!» – кричит внимательный читатель, уже надевая левый ботинок. Но остановитесь, не всё так просто. Наряду с плюсами этих инвестиций есть и большие минусы, которые в некоторых случаях перевешивают положительные стороны. Первый и очень важный момент – ваши деньги не защищены АСВ. В случае банкротства банка, никто средства не вернёт. Второй нюанс заключается в том, что цену на металлы устанавливает сам банк, и это не отрегулировано ни в каких законодательных документах. Представим картину: вы купили золото, и оно на следующий день подорожало в 10 раз. Вы делаете заявку на продажу, уже потираете руки и предвкушаете покупку нового дома, как вдруг выясняется, что ваша финансовая организация продаёт металл по старым ценам, соответственно получая прибыль с этого сама. К сожалению, здесь вы ничего не сможете сделать. И будете вынуждены или закрыть позицию, или отменить сделку. Это для меня самый главный минус, который перекрывает все плюсы. Следующее неудобство заключается в большом спреде в цене металлов. Грубо говоря, спред – это разница между ценой покупки и ценой продажи одного и того же товара в одно и то же время. Это подразумевает то, что при приобретении, например, серебра, нам будет невыгодно сразу его реализовать, потому что цена продажи будет намного ниже цены покупки. Значит, необходимо ждать, когда она вырастет до адекватных значений, а будет это или нет – никто не знает. И напоследок, многие банки при открытии обезличенных металлических счетов не берут никакие комиссии, но, однако, при закрытии самого счета или сделки по продаже товаров, просят заплатить издержки, которые опять же съедают часть нашей прибыли. На вашем месте я бы очень осторожно отнёсся к таким финансовым инструментам, проконсультировался в банке, где вы хотите его открыть и взвесил ещё раз все «за» и «против».

Как ещё мы можем приобрести золото для инвестиций? В рамках данной книги мы не будем рассматривать такое понятие, как фьючерс (например, на то же золото), который представляет из себя договор на покупку или продажу товара по заранее оговорённой цене. Это является достаточно сложным инструментом, поэтому не стоит тратить на него время, пока вы не разобрались с основами. Кроме того, существуют спекулятивные (основанные на продаже и покупке на коротком промежутке времени) инструменты по золоту, но их тоже не стоит рассматривать. Всё это приведёт к тому, что постепенно деньги на счёте будут таять, так как без особенной подготовки тут не обойтись. Это к вопросу про самообразование.

Но есть один способ инвестирования в этот драгоценный металл, который подойдёт всем без исключения. О нём мы поговорим в главе про биржевые паевые инвестиционные фонды. Если говорить кратко, то можно купить индексный фонд на золото, который берёт за это минимальную комиссию за управление. Это позволит иметь в своем портфеле актив, ориентирующийся на котировки этого металла, растущий в цене, обладающий хорошей ликвидностью, не имеющий дополнительных больших комиссий. Как мы видим, БПИФ на золото собирает в себе все плюсы от других вариантов инвестиций в этот металл и исключает большинство минусов.

Подведём итог. Инвестирование в золото имеет право на жизнь, но нужно рассчитать все риски, связанные с этим, понимать неудобства и непредсказуемость. Да, пока на длинном промежутке времени оно росло в цене, но никто не знает, будет ли это продолжаться дальше, а значит, инвестировать максимально возможную сумму не стоит, нужно подходить к этому вопросу обдуманно и спокойно.

ИНВЕСТИРОВАНИЕ И ТРЕЙДИНГ