«Стакан» для трейдера. Азбука фондового рынка для начинающих

1.5. Выбор ценных бумаг для торговли.

Теперь выберем чем торговать. Из всего многообразия ценных бумаг самым приемлемым объектом инвестирования является акция.

Для сведения: ценной бумагой может быть не только акция. Это любая бумага, подтверждающая право собственности ее владельца на что-либо. Прошу не морщиться любителей точных, научных определений. Я предупреждал, что ставлю своей целью объяснить все как можно более доходчиво и своими словами. Самыми популярными на бирже ценными бумагами являются акции и облигации. Каждая в свою очередь делится на подвиды, но Вам, для того, чтобы начать торговать, знать это не обязательно. Вы можете сделать это позже, если появится такое желание.

На данном этапе я не рассматриваю облигации как главный объект инвестирования, поскольку доходность от торговли этим видом ценных бумаг крайне мала. Но и сбрасывать их со счетов совсем не советую. Порою инвестирование средств в облигации является наиболее оптимальным решением.

Теперь введем новое понятие – эмитент. Если особо не мудрствовать, эмитент – это предприятие, чьи ценные бумаги вращаются на бирже. Существует официальное и неофициальное разделение акций различных эмитентов по группам. Неофициально акции можно разделить на 2 группы:

«Голубые фишки» или акции первого (высшего) эшелона.

Это акции наиболее крупных и широко известных компаний, таких как Газпром, Сбербанк, ЛукОйл, Норильский Никель, Ростелеком и т.д.

Акции второго эшелона.

Все остальное. К примеру: Аэрофлот, Уралсвязьинформ, Иркутскэнерго и так далее.

На самом деле количество эмитентов, чьи акции вращаются на бирже достаточно велико. Другое дело, что по большинству из них сделки могут осуществляться с периодичностью раз в месяц или даже раз в полгода и разница между лучшей ценой продажи и лучшей ценой покупки может составлять несколько процентов, а то и десятков процентов (такие акции называют неликвидными). Поэтому извлекать прибыль, спекулируя подобными бумагами, очень затруднительно.

У каждого эмитента в торговой системе есть свой код, который Вам в дальнейшем обязательно пригодится. Не вдаваясь в подробности для чего и почему, я приведу Вам обозначения наиболее популярных, на мой взгляд (или как говорят профессионалы – ИМХО*), акций (таблица 1):

( ИМХО* (сокращенно от английского IMHO – In My Humble Opinion) – по моему скромному мнению. Эту аббревиатуру Вы можете встретить довольно часто даже за пределами фондового рынка. Она употребляется в случае, если человек хочет подчеркнуть, что это именно его точка зрения.)

Таблица 1

Комментарий 2021г.: таблицу №1 сознательно не стал исправлять, дабы не прерывать связь с последующим текстом. Например, уже нет РАО ЕЭС (реорганизован), и, конечно, нет ЮКОСа… Помним, скорбим.

Если кому-то нужна более подробная информация о каком-либо эмитенте, Вы может найти ее на сайте www.skrin.ru.

Не стоит пытаться отслеживать сразу с десяток компаний. Для начала вполне достаточно 3 – 4 эмитента. Когда я начинал торговать, я остановил свой выбор на РАО ЕЭС, Сбербанке, ЛУКОЙЛе и Ростелекоме.

Одну – две недели Вы можете попробовать поторговать на бирже, даже не вникая во все подробности (естественно, виртуально). Наблюдайте за поведением рынка, его реакцией на какие-то новости, читайте книги и применяйте полученные знания на практике.

В идеале Вы должны охватить своей виртуальной торговлей период, когда на рынке цены пару раз существенно (20-30%) сначала повысятся, а потом понизятся. То есть Вы должны научиться торговать не только на подъемах, но и на затяжном падении. К сожалению, на практике это очень тяжело осуществить, поскольку временной период может растянуться на года. Если Вас такой длительный срок не устраивает, постарайтесь поторговать хотя бы один – два месяца.

Конечно, торговля реальными деньгами по психологии не сравнится с торговлей виртуальной. Но, какой-никакой опыт Вы приобретете и хоть немного освоитесь.

1.6. Выбор брокера.

Последним шагом перед настоящей торговлей реальными деньгами будет выбор компании-посредника (брокера), которая предоставит Вам возможность торговать ценными бумагами. Сами понимаете, назвать конкретно какую-то компанию я не могу. Могу лишь дать несколько советов по выбору:

Компания должна быть надежной.

В настоящий       момент все профессиональные участники рынка подвергаются достаточно жесткому контролю со стороны государственных органов и ФСФР (Федеральной службы по финансовым рынкам; с 2014 года полномочия по регулированию рынка ценных бумаг переданы Банку России), поэтому вероятность того, что Вас обманут, мала. Но для того, чтобы у Вас в процессе работы не было проблем или мелких недоразумений, стоит выбрать крупную компанию, которая имеет солидный стаж работы. В идеале – компания, пережившая кризис 1998 года. Не лишним будет проверить наличие всех необходимых лицензий (в первую очередь – лицензии на осуществление брокерской деятельности).

2. Выберите компанию, которая будет брать с Вас за посредничество как можно меньше.

Любая компания будет собирать с Вас вознаграждение (комиссию) за оказание брокерских услуг. Комиссия взимается с каждой сделки вне зависимости от того, получили Вы прибыль или убыток. Размер комиссии в различных компаниях устанавливается по разному и зависит от целого ряда факторов: места совершения сделки (РТС, ММВБ и т.д.), суммы сделки, выставляете Вы заявки через брокера или же у Вас прямой доступ к торгам через специальные программы и т.д. Допустим, Вы торгуете ценными бумагами на ММВБ. Сумма сделок в день – от 500 000 до 1 000 000 рублей. В этом случае нормальной комиссией будет от 0,07% до 0,15% от суммы сделки. Также Вы будете выплачивать биржевой сбор (примерно, 0,01% от суммы сделки), фиксированную ежемесячную плату за ведение счета и т.д. Попросите брокера рассказать Вам подробно про ВСЕ платежи, которые будут с Вас взиматься.

3. Ставка кредитования.

Когда-нибудь Вы обязательно столкнетесь с вопросом использовать ли Вам кредит, который может предоставить брокер (это не тот кредит, который Вы можете оформить в любом банке, разницу между ними я объясню позже). Поэтому нелишним будет поинтересоваться, какие проценты (по другому – ставка кредитования) за пользование кредитом у выбираемых Вами брокеров. Естественно, чем ниже ставка – тем лучше.

4. Дополнительные услуги.

Поинтересуйтесь, какие еще дополнительные услуги (платные и не очень) предоставляет брокер. К примеру, персональный доступ к каким-либо дополнительным инструментам мониторинга акций, исследовательским обзорам аналитиков, диаграммам и графикам может оказаться очень полезным.

5. Последний, но очень важный вопрос: если когда-нибудь Вы решите заняться интернет-трейдингом, как я уже упомянул – Вам понадобится специальное программное обеспечение. Поэтому при выборе брокера поинтересуйтесь, какую программу и на каких условиях они предоставляют. Существует довольно широкий выбор, наиболее популярные программы – Quik и NetInvestor. Об интернет-трейдинге, а также необходимом программно-техническом обеспечении, я расскажу Вам позже. Если интересно мое мнение – я предпочитаю Quik.

Комментарий 2021 года: программ стало гораздо больше, подробный обзор проводить не вижу смысла, добавлю лишь, что стоит уделить внимание выбору брокера, он же предложит Вам наиболее оптимальное ПО.

Ну, вот собственно и все (кроме отсутствия знаний конечно), что Вас отделяет от возможности торговать. Честно говоря, даже не знаю, как лучше дальше продолжить. Если б я хотел написать очередной учебник – мне следовало бы прежде, чем Вы приступите к торговле виртуальной или реальными деньгами, сухо расписать Вам основные определения, рассказать про фундаментальный и технический анализ, дать рекомендации по выбору стратегии торговли и т.д. Но я этого не сделаю. Все прописные истины я представлю Вам вперемешку со своими ошибками. Так что извините, но Вам придется дочитать все это до конца, иначе что-нибудь не поймете.

1.7. Торговля в зале брокера или интернет-трейдинг?

Комментарий 2021г.: решено, оставлю заголовок и текст главы без существенных правок. Всё-таки это часть Истории. У кого-то вызовет ностальгию, кому покажется забавным. Да и крупицы знаний там присутствуют.

Как я уже говорил, виртуально торговать мне не довелось, мне вообще много чего не довелось и причин тому я могу назвать много, но, как ни стыдно в этом признаваться, в первых строках будет моя лень. Ну не получается у меня после трудового дня еще и по вечерам заставлять себя работать или заниматься самообразованием. С другой стороны, лень – двигатель прогресса. Есть еще одна причина, по которой я сразу приступил к торговле реальными деньгами. Интересно, как Вы поступите, если, к примеру, купите телевизор? Три к одному – включите, начнете настраивать и только если что-то непонятно или не получается, только тогда возьметесь за инструкцию. Или я не прав? А вот я именно такой. Может быть это и плохо, спорить не буду.

Вот так, без предварительной подготовки, я продолжал совмещать торговлю спутниковыми телефонами и спекуляцию ценными бумагами, постепенно открывая для себя что-то новое, привыкая, что цена на акции может без каких бы то ни было видимых причин резко упасть или подняться, а логическое объяснение этому могло объявиться только через несколько дней. Или, наоборот, новостей более чем достаточно, а на бирже – штиль. Единственное, что могу сказать в свое оправдание – я старался любое более-менее значимое событие не оставлять без внимания. Перефразируя дедушку Ленина: анализировать, анализировать и еще раз анализировать!

Но тут произошло событие, которое в очередной раз перевернуло мою жизнь – в компании, где я работал, сменилось руководство. После недолгих раздумий я принял решение уволиться и посвятить себя фондовому рынку целиком. До этого момента я работал следующим образом – принимал решение; звонил брокеру; отдавал приказ на покупку или продажу; после работы приезжал в компанию; заполнял документы, необходимые для оформления сделки должным образом и раз в месяц забирал отчет. После увольнения свободного времени у меня появилось вагон. Соответственно, стали доступными следующие варианты торговли: либо я провожу всю торговую сессию в специально оборудованном зале у своего брокера (многие именно так и поступают), либо осваиваю интернет-трейдинг.

К достоинствам первого варианта могу отнести следующее: никаких дополнительных материальных затрат. Ничего дополнительно осваивать не нужно. Если что-то непонятно – все вопросы можно решить, не отходя от кассы.

Недостатки: отсутствие индивидуального рабочего места, а, значит, доступ в Интернет и пользование компьютерами в личных целях ограничены. Заявки на исполнение сделок принимаются в порядке живой очереди, а ведь цена на заинтересовавшую Вас акцию может измениться в течение нескольких десятков секунд. Хотя, такая ситуация бывает редко, но, возможность оперативно выставлять и снимать заявки – вещь великая. Самый главный недостаток это то, что, работая в одном зале с другими частными трейдерами, у Вас обязательно проснется стадный инстинкт. Противостоять ему можно, но очень трудно, особенно, если ты видишь, как раз за разом кто-то радуется полученной прибыли, а у тебя одни убытки. И еще хорошо, если этот другой окажется профессионалом и будет с радостью готов поделиться с Вами знаниями. Хуже, если это будет дилетант. Тогда Вы не только ничему не научитесь, а, скорее всего, слепо копируя его манеру торговать, получите еще большие убытки. Когда-то давно я смотрел по телевизору передачу, в которой проводился такой эксперимент – в комнату приглашали пять взрослых человек, четыре из которых были «подсадными». Естественно, что пятый об этом даже не догадывался. Их сажали в ряд таким образом, что непосвященный оказывался предпоследним в цепочке. Сперва им задавали вслух простейшие вопросы, на которые не требовалось особых знаний. Все обязаны были по очереди вслух ответить. Далее, вопросы посложнее. Потом показывали шар, куб и просили вслух назвать фигуру и ее цвет. Естественно, ответы совпадали. И, наконец, финал – группе показывают белую пирамиду. Ответы по очереди: 1 – «Так… Черная пирамида». 2 – «Черная пирамида». 3 – «Конечно, черная пирамида!»… Видели бы Вы лицо человека, который не понимает что происходит! Но, вот его ответ: «… черная пирамида». Таким нехитрым способом проверяют десять человек. И только двое (!) из десяти находят в себе силы пойти против общественного мнения. А ведь все десять человек получили высшее образование. Так что стадный инстинкт – не такая уж безобидная штука! К тому же на рынке очень легко спутать белое с черным. Ошибаются даже профессионалы и довольно часто. Не идите на поводу у толпы, формируйте собственное мнение. И если Ваше мнение идет в разрез с остальными – это лишь повод не торопиться, подумать еще раз. Небольшое уточнение – сейчас я подразумеваю под толпой тех людей, которые торгуют рядом с Вами. На бирже есть еще одно определение толпы – все те, кто формируют целенаправленное движение рынка. Эти два определения нельзя путать ни в коем случае. Если Вы еще можете торговать против небольшого количества окружающих Вас людей, то торговать против основной массы трейдеров – весьма и весьма опасно.

Но вернемся к выбору где торговать. Второй вариант – самостоятельная торговля через Интернет. Более популярное название – интернет-трейдинг. Для тех, кто не представляет что это такое, поясню. Это такой способ торговли, при котором Вы через Интернет в режиме он-лайн (еще одно модное английское слово on-line, что дословно можно перевести как – постоянно на связи) отслеживаете изменение котировок. Сами, без участия брокера, совершаете сделки.

Для того, чтобы заниматься интернет-трейдингом, Вам, как минимум, необходим достаточно мощный персональный компьютер, доступ в Интернет и специальное программное обеспечение, которое обычно предоставляет сам брокер.

Комментарий 2021г.: под нож ушло несколько абзацев. Как же забавно было прочитать про то, что «достаточно мощный персональный компьютер» в 2004 году был… Pentium-II-450 с минимальным ОЗУ 64 Мб. В большинстве случаев сейчас можно обойтись и смартфоном. Однако, настоятельно советую выбрать вариант с ноутбуком + установить на него полноценное ПО для торговли (зависит от того, какого брокера выбрать). И не экономьте на доступе в Интернет:

По оборудованию для доступа в Интернет стоит поговорить отдельно. Вот здесь я Вам советую не экономить. Представьте такую ситуацию: торги на рынке идут полным ходом. Вы уже купили акции, но по каким-то причинам еще не выставили заявку на продажу. В это время связь с Интернетом прерывается. Сперва, естественно, Вы попытаетесь разобраться, кто и по какой причине Вам так бесцеремонно перекрыл кислород. Попробуете восстановить связь своими силами и после некоторого числа попыток, матеря всех подряд, кинетесь названивать брокеру, чтобы он ввел Вас в курс дела и выставил заявку на продажу. Время тикает. Если уж совсем мрачную картину рисовать – Вы не можете дозвониться до брокера. А что Вы хотели? Вы у брокера не один такой, а торги-то оживленные! В-общем, чтобы избежать подобной ситуации, необходимо заранее подумать, как обеспечить себя наиболее качественным доступом в Интернет.

Кроме необходимости дополнительных вложений, у интернет-трейдинга есть еще один минус – если Вы работаете не в коллективе, у Вас нет возможности оперативно выяснить то, что непонятно. Но, с другой стороны, раз нет рядом трейдеров – значит, Вы меньше подвержены стороннему влиянию (помните про стадный инстинкт?). В конце концов, у Вас есть Интернет! А это более чем мощный инструмент для добычи информации любого характера. Есть в Интернете такие интересные формы общения, как форум и чат – это когда куча народа рассуждает на самые разные темы. На различных финансовых сайтах есть форумы, посвященные тематике биржевой торговли. В них все, от дилетантов до профессионалов, могут свободно высказать свою точку зрения. Если Вам что-то необходимо срочно узнать, Вы можете задать свой вопрос, но ответ, скорее всего, Вы получите неквалифицированный. Подумайте сами – профессионалам некогда заниматься образованием новичков, да и денег им за это никто не заплатит. Значит, у Вас есть шанс получить более-менее толковый ответ только от себе подобных. Поэтому я не советую пользоваться этим источником информации. Девяносто процентов информации будет бесполезной, если не сказать – вредной, поскольку некоторые «профессионалы» практикуют продвигать ложную идею в массы, либо по собственной инициативе, либо за деньги. К примеру, какая-нибудь инвестиционная компания прикупила акции эмитента N, дела пошли не так, как планировалось и, чтобы избавиться от убыточных активов, начинается искусственный «разогрев» рынка. В том числе и криками «псевдоспециалистов» на форуме о том, что пришло время скупать акции этого эмитента. Я представил упрощенную схему, обычно предпринимается целый ряд более изящных мер по манипулированию ценой, но даже это может сработать. Старайтесь читать лишь ту информацию, которая выставляется на сайте в виде обзора специалиста, т.е. то, что проходит предварительную фильтрацию по содержанию. В-общем, если Вам есть чем заняться – не убивайте свое время на форумы и чаты. Имхо, конечно.