Финансовая составляющая суверенитета

В целом, следует констатировать:

–устойчивый рубль по покупательной способности – это низкая инфляция и опосредовано низкие кредитные ставки банков в рублях;

–слабеющий рубль по своей покупательный способности – это рост инфляции и опосредовано высокие кредитные банковские ставки.

Получается, что устойчивый рубль создаёт предпосылки для роста производства, то есть для низких кредитных ставок. В противовес этому, слабеющий рубль создаёт предпосылки для перетока финансовых ресурсов из производства в финансовый сектор, для роста спроса на зарубежную валюту, для повышения интереса к спекулятивным финансовым операциям и непременно к повышению ставок по кредитам.

Если устойчивость рубля по покупательной способности не сопровождается низкими кредитными ставками Центробанка, то такой финансовый феномен обязательно приведёт к стагнации производства.

В этой связи текущие решения и действия ЦБ РФ сегодня можно трактовать как сознательную линию на поддержание объективных условий для стагнации экономики России.

А снижение курса рубля дестабилизирует не только отечественную валюту, но и финансовые институты страны, создавая предпочтение для вывода финансовых ресурсов за рубеж, так как при снижении национальная валюта теряет функции накопления и сохранности денег. Что поощряет, в итоге, процесс офшоризации экономики, рост влияния внешних интересантов на экономическую и социальную ситуацию в Российской Федерации.

Валютный курс рубля и международные резервы

Продажа российских углеводородов и другого сырья на мировой рынок обеспечивает постоянный приток валюты в страну, создавая предпосылки для её резервирования. Резерв предполагает приоритет своего использования в дальнейшем без ограничений. В противном случае (то есть, при наличии тех или иных ограничений) статус резервов трансформируется в статус залогов.

При эквивалентном товарообмене стороны будут располагать примерно одинаковыми резервами валюты противоположной стороны. Если резервы одной из сторон длительное время превышают накопления своей валюты у другой стороны, то это признак неэквивалентного товарообмена между ними. Другими словами, в данном случае вторая сторона фактически кредитуется первой стороной.

Для малых экономик с “моноресурсным” производством или добычей сырья в значительных размерах для продажи на мировом рынке наличие долгосрочных финансовых резервов является объективным следствием чрезмерной добычи (производства) “моноресурса”. А вот наличие резервов на подобных основаниях у страны с крупной диверсифицированной экономикой означает наличие неэквивалентного товарообмена, в том числе переход резервов данной страны в “залоги”.

Центробанки стран, особенно с развитой рыночной экономикой, используют свои резервы для обеспечения устойчивости валютного курса своей национальной денежной единицы. Признание на мировом рынке официально установленного курса национальной валюты является формой подтверждения экономического суверенитета государства. Устойчивость валютного курса национальной денежной единицы позволяет использовать выгоды от международного разделения труда.

В этой связи, использование резервов для поддержания устойчивости покупательной способности своей валюты на внутреннем и внешнем рынке является правилом. А вот сознательное снижение курса национальной валюты разными способами для увеличения своих международных резервов является некорректной практикой, воспринимается другими участниками рынка как демпинг, как запрещённый способ манипулирования на рынке. Рост международных резервов выше достаточного уровня резервирования также является нежелательным процессом.

Отказ от использования международных резервов для поддержания устойчивости рубля (как это случилось в декабре 2014 года) означает лишение своей национальной валюты функции накопления, что блокирует деофшоризацию российской экономики, вызывает спрос на валюту и уход из рубля. А далее происходит рост инфляции и банковских кредитных ставок, отказ банков от кредитования заёмщиков на длительные сроки.

В конечном итоге, формируется спекулятивный спрос на валюту, что приводит к “объективному” снижению валютных резервов, но уже при дестабилизации экономики страны. Другими словами, затяжка с корректным использованием валютных резервов для своевременного поддержания устойчивости рубля приводит и к дестабилизации в экономике, и к уменьшению с лагом по времени валютных резервов страны на большую абсолютную величину.

Самым “хитрым” способом дестабилизации национальной валюты является создание постоянной неуверенности в устойчивости валютного курса рубля, тем самым оправдывая завышенный уровень риска при всех финансовых расчётах на среднесрочную и долгосрочную перспективу.

Вот один из последних по времени примеров: опубликовано сообщение о прогнозе Минфином РФ курса рубля до 2035 года, точнее курса доллара США к рублю, который составит по прогнозу Минфина за один доллар – 82,5 рублей. В появлении подобного прогноза виновата приверженность чиновников Минфина и их ангажированных экономических консультантов к примитивной экстраполяции курса валют.

Подобный прогноз означает, что все финансовые учреждения России обязаны закладывать в бизнес-модели “утверждённое” Минфином снижение курса рубля, как будто в российских финансах нет “плавающего курса рубля”. Одно это приведёт к росту инфляции и ставок по кредитам, к уклонению банков от долгосрочного кредитования реального производства, к “обоснованному” росту доходности по ценным бумагам Минфина и других российских эмитентов, что означает удорожание заимствований.

А заёмщики денежных средств (производство, торговля, транспорт) также вынуждены закладывать в свои бизнес-модели получение кредитов только по завышенным ставкам.

В конечном счёте, подобный прогноз Минфина означает игнорирование плавающего курса рубля и провоцирование отказа от программ развития и модернизации российской экономики на основе отечественной банковской системы, то есть означает сохранение стагнации в экономике страны, тем самым подталкивая общество к недоверию в возможности политического класса РФ.

Переход к плавающему валютному курсу рубля означает факт индикации курсом рубля уровня развития экономики: чем лучше дела в экономике (рост и диверсификация производства), тем устойчивей и крепче валютный курс рубля. И наоборот, чем хуже дела в экономике, тем слабее национальная валюта.

Другими словами, чиновники из экономических ведомств расписались в том, что они будут фактически блокировать развитие экономики России, так как курс рубля по их прогнозу будет падать, что означает ухудшение положения в экономике. И они ничего не собираются предпринимать для повышения темпов развития экономики страны.

Продажа российских ресурсов и товаров на экспорт за рубли

Наиболее эффективным и технологичным способом оптимизации международных резервов Центробанка, обеспечения устойчивости валютного курса рубля и его покупательной способности на внутреннем рынке является переход на продажу природных ресурсов и товаров на экспорт за рубли.

В этом случае достигается качественный рост интереса зарубежных партнёров к развитию торговых отношений с Россией, а также создаются необходимые условия для активации процесса деофшоризации, для сохранности российских капиталов и интересов за рубежом, для модернизации экономики с помощью зарубежных технологий.

Кроме того, укрепляются предпосылки для стабильности рубля и финансовой системы РФ, для развития накопительных финансовых институтов в зоне рубля и, соответственно, для долгосрочных инвестиций на основе отечественной финансовой системы.

Первый шаг при продаже российских товаров на экспорт за рубли – проведение расчётов зарубежного покупателя с российским поставщиком в рублях.

По данной финансовой методике банк покупателя перечисляет валюту за товар сразу в Центробанк РФ, который передаст в обратном направлении адекватную сумму рублями, которыми и расплачиваются с российскими экспортёрами.

Всё выполняется в режиме on-line, при этом не потребуется менять договора и валюту договоров, так как меняется лишь схема проведения конечной расчётной операции.

При данном способе расчётов вся валюта поступает в ЦБ РФ, которому государством вменяется в обязанность удовлетворить потребности российских экспортёров в обратном выкупе валюты по её курсу на момент проведения расчётов за поставки и в объёме проведённых расчётов.

Другими словами, от Центробанка РФ потребуется на остове IT (информационных технологий) обеспечить адресный учёт движения валюты, а со стороны контрольных органов государства – соблюдение ЦБ РФ своих обязанностей перед экспортёрами.

Даже при незначительном росте курса рубля экспортёрам будет выгодней в дальнейшем переходить на покупку валюты по её текущему курсу, что вполне естественно.

Задачей ЦБ РФ станет корректное поддержание оптимального размера международных резервов страны, в том числе с учётом более широкого вовлечения рубля в непосредственные расчёты при внешнеторговых операциях.

Напомним, что избыточный размер международных резервов (выше необходимого) означает фактическое дотирование чужих экономик за счёт собственной экономики и благосостояния своих граждан.

Для проведения расчётов в рублях при экспортных поставках на текущий момент нет объективных препятствий.

Расчёты в рублях во внешней торговле позволят получить реальную выгоду от значительного укрепления геополитического статуса России в результате военно-технических достижений, а также помогут изменить политический вектор ряда стран в благоприятную для РФ сторону.

Действующая финансовая модель

Финансы и экономика РФ после 1991 года была выстроена по рецептам и при непосредственном участии западного финансового сообщества, основной целью которого было получение своей выгоды и её максимизация от интеграции (точнее, поглощении) экономики РФ в мировую экономику. В данных целях использовались различные вариации инфляционной модели построения финансов РФ.

За прошедшие десятилетия основное содержание инфляционной модели финансов сохранилось, а конкретные её варианты отличались друг от друга, иногда существенно, что создавало иллюзию серьёзных позитивных изменений, происходящих в финансах РФ. Интересно было наблюдать, что как только западные интересанты находили новый приём получения прибавочного продукта России, так происходила смена предыдущей вариации или инструментария по организации оттока ресурсов из РФ за рубеж на обновлённый вариант. В общем виде, инфляционная финансовая модель экономики РФ сводится к следующему:

– во-первых, в российской экономике не должно существовать инвестиционного цикла на базе отечественной денежно-финансовой системы. С этой целью используется слабость рубля, высокие кредитные ставки банков, нестабильность финансового состояния кредитных и иных организаций, периодические финансовые кризисы в РФ.

Вот, например, в период низких ставок Центробанка создавались проблемы ментального плана: настойчиво сообщалось о рисках предстоящего по тем или иным причинам резкого снижения курса рубля, что подвигало банки отказываться от кредитования на продолжительные сроки предприятий реальной экономики, ограничивать массу выданных кредитов. Другие участники рынка начинали покупать валюту, придерживать валюту. Повышался либо поддерживался высокий уровень доходности финансовых инструментов, в том числе спекулятивных операций с валютой. Проводились конкретные решения в ЦБ РФ, в Минфине и в других финансовых структурах, подтверждающие близкое падение курса рубля.

– Во-вторых, участие в дележе российского прибавочного продукта в свою пользу достигается посредством предоставления кредитов из-за рубежа, участием в carry trade, в спекулятивных валютных операциях, организацией оттока капитала из РФ и поддержкой офшоризации российской экономики. Зарубежные финансисты при выдаче кредитов определяют приоритетные сферы своих вложений, что объективно усложняет их получение предприятиями ОПК и другими конкурентными с западной (и восточной) экономикой производствами.

– В третьих, созданием временного или мнимого дефицита валюты на российском рынке достигают своих целей по приватизации в РФ. Участвуя в целевом кредитовании потребителей либо в использовании рассрочек при оплате дорогостоящих импортных изделий, зарубежные интересанты за счёт средств российских потребителей фактически финансируют производство в собственных странах в ущерб российскому производству.

Запад, в том числе с помощью ангажированного экспертного сообщества, провоцирует высокие абсолютные размеры международных резервов РФ, размещаемых в чужих юрисдикциях, превращает по-факту резервы в залоги. Запад также способствуют коррупции в РФ и выводу средств в офшоры.

Созданная в начале 90-х годов инфляционная модель российской экономики не столь сложна, как кажется на первый взгляд. К сожалению, данная модель экономики уже позволила вывести из России значительный объём доходов. Консервировать эту модель помогают (способствуют) несколько исполнителей в Центробанке РФ, Минфине, МЭР. Есть ещё пара “надзирающих” методологов, которые помогают продвигать с помощью своих западных покровителей подобных исполнителей на позиции влияния для принятия нужных финансовых решений. Поддержку им оказывает плеяда “слуг пера”, их “слаженная” работа в зарубежных и российских СМИ, а также ангажированные зарубежные эксперты, например на публичных конференциях и при консультациях.

При финансовых атаках на рубль согласуются усилия всех “задействованных” вплоть до западных фондовых бирж при котировках коммодитис. Так, несколько лет назад спекулятивная работа на сырьевых торговых площадках за рубежом, в частности по нефти, в отдельных случаях была согласована по времени при атаках на финансовые интересы России.

Высокие ставки по кредитам в РФ объективно заставляют выполнять финансирование программ и проектов, главным образом, за счёт средств бюджета, размер которого становится ограничителем для развития страны. Неявная опасность заключается в том, что возникающая потребность в увеличении бюджета удовлетворяется с помощью роста общей фискальной нагрузки на реальную экономику и граждан. Что в дальнейшем снижает налогооблагаемую базу в стране.

Латентность данного процесса обычно достигается снижением курса рубля, что позволяет показывать даже номинальный рост индикаторов бюджета и экономики. Использование латентной девальвации рубля и манипуляции со статистикой позволяют скрывать ряд негативных процессов. При длительном сохранении данного подхода к экономике возникает опасность неверных решений даже руководства страны при определении приоритетов в экономике. Инфляционная модель имеет слишком много уровней негативного влияния на состояние экономики и государства, позволяя внешним интересантам реально влиять на положение дел в финансах РФ, создаёт опасные диспропорции в региональном аспекте и в уровне потребления, что не оправдает усилия по её улучшению.

Финансовые приоритеты

Существует эффективный способ достижения российских приоритетов в XXI веке – это переход к нормальной рыночной экономике с помощью организации инвестиционного цикла в экономике на базе отечественной финансовой системы. А чтобы дело пошло быстро и успешно, ряд “исполнителей”, “надзирающих лиц” и “бенефициаров” инфляционной модели экономики, находящихся в “наших рядах”, лучше отстранить от “теплых мест” и от незаслуженных бонусов.