Твой первый миллион. Как инвестировать и заработать на фондовом рынке?

Финансовые показатели компании;

Общие экономические условия;

Настроения инвесторов, которые иногда могут быть иррациональными и зависеть от новостного фона.

Инвесторы покупают акции по различным причинам. Одни делают это для получения дивидендов, другие – для последующей продажи акций по более высокой цене. Есть и те, кто участвует в собраниях акционеров, стремясь повлиять на управление компанией. Но все это делается с целью получения финансовой выгоды.

Но все это будет невозможно без брокера, который предоставит услуги своей площадки по торговле ценными бумагами. Я намеренно не стану никого рекомендовать и потому опишу процесс выбора брокера. Тут важно учитывать следующие моменты:

• Наличие лицензии Центробанка на осуществление брокерской деятельности. Это все можно посмотреть на сайте ЦБ.

• Рынки и активы, к которым брокер имеет доступ. Тут для нас важен в современной парадигме лишь рынок РФ. Лучше не рисковать. Не известно какие санкции Запад может еще ввести против нас.

• Наличие удобного терминала – это может быть мобильное приложение или веб-сервис для ПК. В целом, приложения у всех брокеров более-менее адекватные, все будет зависеть от вашего вкуса.

• Количество клиентов брокера, рейтинг и отзывы. До 22 года Московская биржа публиковала данные по количеству клиентов. Сейчас этого она уже не делает, чтоб не привлекать внимание Запада и не показывать у кого на рынке какие результаты. А то подобные действия чреваты лишним вниманием и новыми санкциями со стороны США и прочих государств. Поэтому смело смотрите на рейтинг брокеров от 2021 года. Думаю, диспозиция сил там не сильно поменялась. Смело рассматривайте кого-то из первой десятки. Дальше лучше не лезть.

• Ну и последнее в списке, но не по смыслу – это размер комиссии за сделки, а также другие платежи по тарифам. Это самое основное, на что вам следует обратить внимание при выборе брокера.

Что я тут могу посоветовать. Зачастую инвесторы открывают первый брокерский счет у брокера, который принадлежит банку, обслуживающему их пластик. Тут бывают различные преференции. Ну и главное, решите для себя, с какой частотой вы планируете совершать сделки. От этого будет зависеть итоговый сбор брокера. Стоимость инвестиционного тарифа у каждого брокера своя. Комиссия может взиматься за обслуживание счета, за услуги депозитария, за подачу заявок по телефону, за куплю-продажу акций и т. д. Если вы не планируете совершать сделки постоянно, то для вас в первую очередь имеет значение оплата депозитария, которая должна быть фиксированной ежемесячно. Когда вам нужно совершать ежедневные сделки, на первый план встает уже не стоимость услуг депозитария, а размер комиссии за одну биржевую операцию. Вам будет выгоднее выбрать тариф с минимальной комиссией за сделку. Но мы тут больше думаем о долгосрочном инвестировании, а не о трейдинге. Поэтому первый вариант должен быть наиболее оптимальным.

Подробно с комиссиями вы можете ознакомиться в моем обзоре брокеров в YouTube канале или в Дзен.

И не забывайте про расписание торгов на нашей бирже:

• Основная дневная торговая сессия 10:00–14:00.

• Дневная клиринговая сессия 14:00–14:05.

• Основная вечерняя торговая сессия 14:05–18:45.

• Вечерняя клиринговая сессия 18:45–19:00.

• Вечерняя дополнительная торговая сессия 19:00–23:50.

Глава 1.8. Постановка цели и риск профиль инвестора

В завершении вводной части давайте обсудим, что такое цель в инвестировании и как корректно определить свой риск-профиль.

Многие неопытные инвесторы, когда приходят на биржу, начинают скупать все, что плохо лежит. Что-то где-то услышали, где-то что-то видели и т.д. Такой подход в корне неверный.

Первое, с чего надо начать – поставить перед собой цель!

Любые инвестиции начинаются с цели, которую ставит перед собой инвестор. Хотя, все в жизни начинается с цели. Предположим, вы хотите инвестировать какую-то сумму с расчетом, что через пять лет она вам точно понадобится. В таком случае лучше выбирать более консервативный подход и делать ставку на низковолатильные инструменты.

Если же вы ставите себе долгосрочную цель, можно составлять портфель с преобладанием акций. Пример долгосрочной цели – накопить достаточный капитал для выхода на пенсию через 10–20 лет.

Допустим, вы хотите за 10 лет накопить 30 000 000 руб, чтобы жить на них на пенсии. Согласно расчету, этих денег хватит, чтобы ежемесячно выводить по 125 000 руб на протяжении 20 лет. Какие моменты тут нужно учесть?

Например, роль инфляции и необходимость скорректировать целевой капитал на размер предполагаемой инфляции. Деньги со временем теряют свою покупательскую силу, и для каждой валюты скорость обесценивания разная. Через 10 лет на 30 000 000 руб уже не получится купить столько же товаров, сколько вы можете себе позволить сегодня.

А как корректно ставить цель? Это ведь во многом психология, которая строится на внушении и визуализации. Тут поможет система SMART – это подход (от англ. Specific, Measurable, Achievable, Relevant, Time-bound) позволяет определить цели таким образом, чтобы они были конкретными, измеримыми, достижимыми, соответствовали вашим потребностям и были ограничены во времени:

• Конкретность – определите четкую и конкретную цель, избегая общих формулировок. Например, «Хочу стабильный пассивный доход при выходе на пенсию». Цель должна быть конкретной, тогда вы будете знать, как ее достигать.

• Измеримость – определите критерии, по которым будете оценивать достижение цели. Например, «Хочу на пенсии получать 100 000 руб пассивного дохода в месяц».

• Достижимость – цель должна быть реалистичной и достижимой в рамках ваших возможностей. Отталкивайтесь от своего реального дохода. Если доход позволяет откладывать 10 000 руб в месяц, накопить 500 000 руб за 3 года будет достижимой целью.

• Согласованность – цель должна соответствовать вашим потребностям и финансовым целям в долгосрочной перспективе. Например, если ваша финансовая цель – обеспечить финансовую независимость, то инвестирование в долгосрочные активы может быть наиболее подходящим решением.

• Ограничение по времени – установите конкретный срок достижения цели. Например, «за 3 года». В противном случае, если мы не будем себе ставить конкретных сроков, то мы цель будем достигать бесконечно долго. Поэтому цель должна быть ограничена во времени.

Также цели в инвестировании могут меняться с течением времени. Важно периодически пересматривать свои цели, учитывая изменчивость финансовой ситуации и изменившиеся обстоятельства. При необходимости вносите корректировки и переопределите свои инвестиционные стратегии.

Далее важно определиться с собственным риск-профилем. Риск-профиль позволит вам понять, насколько вы агрессивный инвестор и какие инструменты будут для вас наиболее оптимальными.

Но как его определить? Смотрите, у каждого актива есть риск – без него инвестиции не приносили бы доходность. Инвестору всё время приходится делать выбор: либо рискнуть сильнее, чтобы потенциально получить высокую доходность, либо отказаться от высокой доходности в пользу низкой. Чаще всего эти параметры можно оценить лишь примерно, но зависимость между ними всегда остается.

Например, акции могут сильно вырасти в цене и принести инвестору высокую доходность. Но с той же вероятностью может произойти обратное, и инвестор получит убыток. Колебания цен на акции, как правило, сильнее, чем на облигации – из-за этого риск потерять деньги выше.

Инвестор может относиться к движениям цены по-разному: кто-то готов к потенциальным потерям, а кто-то нет. Готовность к риску называют риск-профилем. Он зависит от личных особенностей, целей и сроков инвестирования.

А теперь представьте ситуацию, в которой инвестор копит на первоначальный взнос по ипотеке. Деньги понадобятся через 5 лет. Стартовый капитал небольшой, поэтому инвестор решает вложить его в акции, чтобы быстрее достичь цели.

За полгода акции упали в цене на 30%. Инвестор опасается, что падение продолжится, поэтому распродает все акции. В итоге он получил убыток из-за сделки, которую совершил на эмоциях.

В примере инвестор не учел свой риск-профиль. Когда чувствительность к риску высокая, не стоит держать большую долю капитала в акциях – при малейшей просадке появится желание поскорее от них избавиться, чтобы минимизировать убытки. Это приведет к спонтанным решениям и потере денег.

Волатильность – то, как изменяется доходность актива. Например, акции более «капризны» и их котировки могут изменяться на несколько процентных пунктов в день. А облигации не испытывают таких сильных перепадов цены, поэтому они считаются менее рисковым активом. Именно волатильность и служит мерой риска на фондовом рынке. Если в вашем портфеле преобладают акции, то портфель более рисковый, но и потенциально более доходный, чем портфель из облигаций. Любая инвестиционная стратегия должна учитывать этот момент.

Здесь все зависит от терпимости инвестора к риску: какие просадки портфеля для вас допустимы, чтобы не испытывать стресс и не совершать импульсивных поступков? Если снижение портфеля на 20–30% заставляет человека в панике распродавать активы, то он вряд ли достигнет своей цели.

С другой стороны, волатильность и потенциальная доходность взаимосвязаны: чем больший риск берет на себя инвестор, тем выше ожидаемая доходность. Так, на этапе планирования важно найти баланс между ожидаемой доходностью и риском.

Подходов к риск-профилированию много, но традиционно выделяют не больше пяти профилей: консервативный, умеренно-консервативный, сбалансированный, умеренно-агрессивный и агрессивный. Я же упрощаю для себя и вас эту парадигму и выделю лишь три профиля.