Разбор опционных сделок

Хиты продолжали поступать.

В апреле негативные комментарии во время телефонной конференции с United HealthCare, у которой возникли проблемы с покупкой некоторых активов DVA, нанесли ущерб акциям. Затем в мае акции упустили прибыль и снова упали.

Приведенный выше годовой график не выглядит здоровым. На самом деле DVA выглядит так, как будто в настоящее время он рушится из-за очень большого «медвежьего флага». А если мы посмотрим еще внимательнее, то увидим большой объем в дни спада.

Я не знаю, продает ли Баффет, НО кто-то продает и продает эти акции уже какое-то время. Кроме того, были куплены в мае путы, срок действия которых истекает завтра. Некоторые из этих путов уже вчера были переведены в июньские путы по $47,50.

Я чувствую запах беды здесь.

Купите путы DVA 21 июня с 47,50$ страйком за $1,05. Целевой диапазон цен на акции составляет $43-44.

21 мая 2019 г.

Торговая идея: CNC $ 55,51 (Centene Corp.) Покупка 19 июля Колл с 65$ страйком за $1,10

Это интересная сделка с несколькими движущимися частями, поэтому давайте разобьем ее на части.

27 марта Centene Corp. (CNC) объявила о покупке своего меньшего конкурента WellCare Health Plans (WCG) за 15,27 млрд долларов за наличные и акции.

6 мая StreetInsider сообщил, что Humana (HUM) заинтересована в покупке CNC, если (БОЛЬШОЕ «ЕСЛИ») CNC откажется от покупки WCG. Он также упомянул, что два хедж-фонда, Corvex Management и Sachem Capital, приобрели доли в CNC.

7 мая в письме к акционерам председатель и главный исполнительный директор CNC заявил, что компания по-прежнему привержена покупке WCG:

Почему это вызывает удивление?

Corvex и Sachem называют «инвесторами-активистами». В общем, это означает, что они спокойно скупают акции компаний с целью получить контроль над советом директоров компании. Они делают это, чтобы повлиять на изменения в компании, обычно потому, что считают, что компанией можно было бы лучше управлять или принимать лучшие решения, тем самым увеличивая ее стоимость.

Итак, если соединить точки, то эти два хедж-фонда, кажется, пытаются получить достаточно акций CNC в качестве «блока» (вероятно, с несколькими другими хедж-фондами), чтобы проголосовать за генерального директора CNC, отменить сделку WCG и затем продать HUM.

HUM для CNC???

Все идет нормально?

Что делает это действительно интересным, так это то, что покупатель вошел и купил 15 000 июльских коллов с 65$ страйком за 1,15 доллара. И если вы посмотрите на акцию, она показывает более высокие минимумы, что всегда является положительным моментом.

Наконец, как вы, возможно, поняли, это действительно та ситуация, когда кто-то может знать ответ. Кто-то может знать, что HUM хочет купить CNC. Этот человек (или группа людей) может купить как можно больше CNC и избавиться от WCG.

Тогда они могут продать HUM по гораздо более высокой цене.

Может быть, а может и нет. Но, конечно, чувствуется, что кто-то смотрит на это изнутри. В любом случае, мне нравится следить за этим покупателем коллов CNC.

Купите коллы CNC 19 июля c 65$ страйком за 1,10 доллара.

Максимум акций составляет около 75 долларов… Давайте начнем с этого.

28 мая 2019 г.

Торговая идея: AMRN $ 17,63 (Amarin Corp. PLC ADS) Покупка 21 июня Колл с 18$ страйком за $1,12

Amarin (AMRN) – ирландская биотехнологическая компания, которая 24 сентября совершила невероятный скачок с 3 до 12,50 долларов. Затем снова почти удвоилась за 6 недель.

Почему?

Они опубликовали чрезвычайно положительные результаты исследования сердечно-сосудистых исходов Vascepa, препарата жирных кислот омега-3, полученного из рыбьего жира. В исследовании оценивали препарат как дополнение к пациентам с повышенным уровнем триглицеридов. Эти результаты должны помочь им получить разрешение на расширение лейбла в США. Предполагаемые продажи могут достичь 2 миллиардов долларов.

28 марта, чтобы продвигать эту повестку дня, AMRN подала в FDA дополнительную заявку на новый лекарственный препарат (sNDA) и заявила: «Сроки рассмотрения обычно сообщаются в течение 60-74 дней с момента получения FDA sNDA».

Это подводит нас к следующей паре недель.

Интересно, что конференция Jefferies Healthcare проходит с 4 по 7 июня. Ходят слухи, что они будут выступать на конференции. Как вы можете видеть, акция переваривала это большое движение за последние 8 месяцев, попутно достигая более низких максимумов.

Что еще более интересно, в пятницу был крупный покупатель колл-опционов AMRN за 19 долларов от 31 мая. 17 тысяч контрактов торговались с 21 по 30 центов. Этот покупатель должен думать о 20 долларах к этой пятнице!

Это очень специфично и не похоже на дешевый флаер. Есть также несколько акул, владеющих акциями (по состоянию на 31 марта): Baker Bros, Oracle, Point 72 и Millennium.

Мне нравится выигрывать немного больше времени здесь. Купите коллы AMRN от 21 июня с18$ страйком за 1,12 доллара. Целевой диапазон цен на акции составляет 22,5023,50 долларов.

30 мая 2019 г.

Торговая идея: PVTL $ 21,39 (Pivotal Software Inc.) Покупка 19 июля Колл с 21$ страйком за $2,30

Pivotal – компания в горячем секторе… Что такое PaaS?

Согласно Википедии…

«Это категория услуг облачных вычислений, которая предоставляет платформу, позволяющую клиентам разрабатывать, запускать приложения и управлять ими без сложностей создания и обслуживания инфраструктуры, обычно связанных с разработкой и запуском приложения».

Теперь эта компания была на моем радаре совсем немного.

В конце марта были покупатели коллов от 30 июня. Не тонна, но кое-что в покупке привлекло мое внимание. Итак, я посмотрел на это.

Согласно 13Fs, я подозреваю, что покупателем был Мейпл Лейн. Менеджер портфеля в Maple Lane – акула, и он постоянно попадает в акции, которые делают большие движения.

Сегодняшняя сделка по июльским коллам по $21 выглядит как тот же покупатель. Было куплено 3000 штук, что немаловажно на это имя.

Недельный график умоляет прорваться выше. 22-23 доллара кажутся точкой разворота для этой акции. Заработок на следующей неделе 4 июня. Это событие, чтобы вернуть его на коня?

Имейте в виду, что этот покупатель мог купить июньские опционы сегодня и получить прибыль, но вместо этого выбрал больше времени.

Почему они это сделали?

Я не знаю.

Моя догадка?

Заработок будет хорошим. Покупатели нового импульса прыгают, и этот покупатель колла оседлал волну.

Купите колл-опционы PVTL от 19 июля с $21 страйком за $2,30. Целевой диапазон цен на акции составляет 28,00-29,00 долларов США.