Разбор опционных сделок

За несколько недель до публикации отчета о доходах 7 марта появилось несколько покупателей MRVL Call. Мне было любопытно посмотреть, как рынок воспримет их отчет.

Отчет и заголовки были не очень хорошими, и акции торговались ниже – около минуты! Акции резко отскочили на хорошем объеме, и покупка коллов не прекратилась.

Первой сделкой, которая открыла мне глаза, был крупный покупатель колл на $25 в мае несколько дней назад. Это Wayyy OTM. После этой сделки мартовские, апрельские и майские коллы были активны во всех различных страйках. Здесь есть последовательность, как будто кто-то знает ответ. В расписании нет события, что делает его еще более заметным. Пришло время окунуть пальцы здесь.

Покупка MRVL 17 мая коллов с 21$ страйком за $0,69

Целевая область составляет ~ $ 24,00.

20 марта 2019 г.

Торговая идея: ZAYO $ 27,91 (Zayo Group Holdings) Покупка 17 мая колла с 30$ страйком за $1,40

Этот пример легок для понимания. В ноябре был консорциум, готовый заплатить за ZAYO 30 долларов за акцию. Компания отклонила предложение. И почему бы нет?

В июле прошлого года акции стоили около 40 долларов. Крупный держатель акций настаивает на продаже компании. Сообщается, что в этом заинтересованы несколько сторон. Генеральный директор рассматривает возможности компании. Я предполагаю, что кто-то знает здесь ответ и считает, что 30-долларовые коллы от 17 мая стоят дешево. 7k были куплены во вторник ближе к концу дня. Конец истории. Целевая область = $34-35

22 марта 2019 г.

Торговая идея: MLCO $ 22,51 (Melco Resorts & Ent) Покупка 17 мая пут с 21$ страйком за $0,75.

Мы все знаем, что инсайдерская торговля незаконна. За прошедшие годы были громкие дела, когда управляющие крупными фондами попадали в тюрьму. «Тюрьма» действует как сдерживающий фактор, чтобы помешать другим сделать то же самое.

Ну, в Азии всегда кажется, что они не получили эту записку.

Каждый раз, когда я вижу необычное движение акций или опционов на имя с глубокими азиатскими корнями, это заставляет меня остановиться и взглянуть еще раз. Почему? Ну, честно говоря, необычный поток рассказывает историю, и история обычно заканчивается правильным выводом. Удача? Блеск? Я понятия не имею. Но стоит следить.

Melco Resorts & Entertainment (MLCO) – один из крупнейших операторов казино в Макао.

2019 год для MLCO начался очень хорошо. Игровые показатели в январе и феврале были положительными, подняв акции с 16,50 долларов (минимум 24 декабря) до недавнего максимума в 24 доллара (22 февраля).

С другой стороны, март начался немного шатко.

В понедельник исследовательский центр Bernstein и Jefferies отказались от своих игр в Макао.

Сегодня мы видим покупателя на 28 тыс. опционов пут с истечением в мае. Кто-то купил 14 тысяч путов по 18 долларов и 14 тысяч путов по 20 долларов, заплатив 0,71 доллара за оба (0,50 и 0,21 доллара). Это значительное количество опционов для этого имени.

О доходах MLCO будет объявлено в начале мая.

Мне нравятся майские путы MLCO со страйком 21$ за 0,75 доллара. Чуть более высокий удар, чем то, что было куплено. Если он приблизится к тому, о чем он думает (<17 долларов), то все будет в порядке.

Целевая область = $17-18,50.

Это содержательная статья об исследовании, посвященном невероятным результатам торговли самых богатых инвесторов Китая. Инсайдерская торговля? Подумай снова.

«Согласно законодательству США, инвестирование на основе подсказок частной информации о компании может

быть истолковано как незаконная инсайдерская торговля. Но согласно китайскому законодательству, хотя информатор такой информации может быть привлечен к ответственности, человек, который получает информацию и торгует ею, технически не совершает преступления».

25 марта 2019 г.

Торговая идея: JD $ 28,00 (global.jd)

Покупка 5 апреля Колла с 28,50$ страйком за $0,66.

Global.jd – ведущая компания электронной коммерции в Китае. По сути, это Alibaba, а затем Global.jd как №1 и №2. У акций был ужасный конец 2018 года, когда они упали с 45 до 19 долларов. На полпути к этому спаду арест генерального директора по обвинению в изнасиловании усилил снижение давления .

В конце декабря акции развернулись, когда генеральный директор был оправдан. С тех пор он работает.

В феврале компания объявила о положительном отчете о прибылях и убытках с более высокими, чем ожидалось, доходами. Это был приятный сюрприз. Пришел огромный объем, и с тех пор были спорадические коллы покупателей. 30 долларов – это уровень, который необходимо преодолеть для чистого движения вверх до 32 долларов.

В пятницу в преддверии выходных было много покупок колл. В частности, они покупали однонедельные коллы по $28,50 за $0,40-45. Почему? Я не могу найти вескую причину появления покупателей. Специальное объявление компании? Соглашение США и Китая?

Я бы заплатил дополнительно 0,23 доллара за еще 1 неделю, поэтому мне нравятся коллы JD от 5 апреля с 28,50$ страйком за 0,66 доллара. Целевая область: $31,00-32,00.

26 марта 2019 г.

Торговая идея: TWTR $ 32,59 (Twitter Inc.)

Покупка18 апреля коллов с 33$ страйком за $1,18

Все мы знаем Твиттер. Мы все не знаем Cleveland Research.

Cleveland Research проделала хорошую работу и «тщательно раскопала», говорится на их веб-сайте. Когда Cleveland Research говорит, хедж-фонды слушают.

Итак, когда в пятницу утром они сделали положительные комментарии о TWTR, акции подскочили более чем на 4%, прежде чем отступить вместе со всем рынком.

Долгое время люди задавались вопросом, как компания будет зарабатывать деньги. Как и все остальное в Интернете, это сводится к рекламе. Cleveland Research получает положительные отзывы от рекламодателей, что должно предвещать хорошие доходы.

За последние пару недель было много краткосрочных колл-покупок.

Технически акция формирует чашеобразный паттерн, который, кажется, вступает в свою финальную стадию.

Если он двинется выше, он, вероятно, попытается закрыть разрыв около 42 долларов. Тайминг показывает, что заработок будет в конце апреля.Однако до объявления о доходах мы могли увидеть, как он протестирует недавние максимумы декабря. Это наша цель.

Мне нравятся коллы с $33 страйком от 18 апреля за $1,18. Целевая область: $37-$38.

28 марта 2019 г.

Торговая идея: TAK $21,27 (Takeda Pharmaceutical). Покупка 19 июля колла с $22,60 страйком за $0,90

Takeda Pharmaceutical (TAK) – крупная японская биофармацевтическая компания, занимающая 9-е место в мире после покупки Shire Pharmaceutical в 2018 году. Как видно из графика, покупка сильно повлияла на акции.

Такеда был на моем радаре с начала января.

10 января в разгар всплеска и через день после закрытия сделки нашелся покупатель на 10 000 апрельских 20-долларовых коллов. Когда цена акции приближалась к 19 долларам, опционы колл торговались с 1,45 до 1,60 доллара. Это означало, что целевая цена акций составляет около 25 долларов.

Я сдержался.