Инвестиционный маркетинг. Понятия, стратегии, рынок, исследования

Если говорить о роли инвестиций в развитии компании, то она является весьма существенной, поскольку благодаря им становится возможным увеличение конкурентоспособности изготавливаемых товаров, рост их новизны и качества, модернизация и обновление процессов производства, повышение привлекательности компании для партнеров и потребителей, ее конкурентоспособности и репутации. Инвестиции содействуют проведению природоохранных и важных с точки зрения экологии мероприятий.

Ни одна компания не может в современных условиях развиваться без инвестиций, заниматься внедрением передовых технологий и принятием инновационных решений в различных сферах деятельности.

Классификация инвестиций

Классификацию инвестиций можно произвести согласно разным критериям (основаниям). К примеру:

1. Класссификационное основание – объект вложений. Согласно данному критерию принято подразделение инвестиций на:

являющиеся реальными (это инвестиции-вложения в активы экономические реальные, выступающие в качестве ресурсов, являющихся материальными и активы, являющиеся нематериальными);

рассматриваемые в качестве финансовых (вложения средств в участие долевое, в бумаги, рассматриваемые как ценные, в депозиты банков и т. д.);

рассматриваемые как спекулятивные – рассматриваются в качестве покупки активов (валюта, драгметаллы и т. д.) исключительно, чтобы иметь шанс изменить цены;

интеллектуальные – являются вложениями в ноу-хау, разработки (научные) и т. п.

2. Критерий классификации – цель инвестирования. Практикуется подразделение инвестиций на инвестиции: являющиеся прямыми (они представляются вложениями в уставные капиталы компаний, объекты инвестирования);

являющиеся портфельными (вложения средств в активы экономические, чтоб можно было увеличивать доходы в таких формах как дивиденды и проценты, а также добиваться повышения уровней денежных выплат и добиваться обеспечения диверсификации рисков).

Следует отметить, что прямые (реальные) и портфельные инвестиции можно подразделить согласно иному критерию классификации – критерию участия инвестора в размещении инвестиций и обязательств инвестора в отношении контроля над их движением. Если инвестиции являются реальными, то это означает, что их размещение производится при непосредственном участии самого инвестора. К примеру, инвестор может приобрести бумаги действующего объекта или вложить средства в уставный капитал данного объекта (это будет его доля в уставном капитале). В отношении же инвестиций портфельных можно отметить, что они, по сути, являются приобретенными ценными активами разных компаний для обеспечения роста их доходности и получения прибылей в будущих временных периодах. В размещении инвестиций инвестор самостоятельно непосредственно не участвует, и на него не возлагают обязательства в отношении контроля над их движением.

3. Критерий классификации – сроки вложения. Инвестиции подразделяют на краткосрочные, средне- и долгосрочные.

4. Критерий классификации – форма собственности на ресурсы инвестируемые. Инвестиции бывают: приватными (осуществляемыми частными инвесторами – как гражданами, так и компаниями, государственными не являющимися);

– государственными (это такие вложения, которые осуществляются госучреждениями и органами власти, а также теми компаниями, форма собственности которых – государственная); иностранными (средства зарубежных компаний иностранных государств и граждан); смешанными (осуществляемыми и иностранными, и отечественными экономическими субъектами).

5. Критерий классификации – признак территориально-региональный. Инвестиции рассматривают по данному признаку в качестве инвестиций: в объекты инвестирования в географически-территориальных границах данного государства (отечественные объекты); за границей (в объекты инвестирования, находящиеся за пределами данного государства).

6. Критерий классификации – признак отраслевой. Вложения средств в промышленность, в туристическую сферу, в транспорт, в сельскохозяйственную отрасль и т. д.

7. Классификационный критерий – признак рисковый. Инвестиции бывают:

1) умеренными (уровень риска является средним, и в то же время уровни прибыльности и показатели ликвидности вложений признаются достаточными);

2) агрессивными (у этих инвестиций степень риска заметно высока, но и степень прибыльности тоже высока, однако ликвидность их низка);

3) отличающимися консерватизмом (риск номинальный, такие вложения отличаются надежностью, и они ликвидны).

8. Критерий классификации – роль в развитии компаний. Инвестиции по данному критерию подразделяют на финансовые и на являющиеся материальными. Первые выступают в виде всевозможных расходов (денежных), нацеленных на покупку активов, являющихся финансовыми (акций, ценных бумаг и т. д.). Инвестиции, являющиеся материальными, воплощаются в купленном оборудовании, зданиях, ресурсах, строительных и иных материалах, машинах и т. п. Также принято выделение вложений, являющихся нематериальными – в рекламную деятельность, в организацию и реализацию маркетинговых исследований, в подготовку специалистов и пр.

9. Классификационный критерий – область использования. Инвестиции бывают: и производственными; и сельскохозяйственными; демографическими; и инфраструктурными и иными.

10. Классификационный критерий – характер участия инвестора. Инвестиции бывают: непрямыми (предполагающими наличие посредника); прямыми (инвестор занимается инвестированием сугубо самостоятельно).

11. Классификационный критерий – решаемые посредством инвестиций задачи. Инвестиции различаются в соответствии с проблемами:

– расширения деятельности (предпринимательской) самой компании на базе накопления ею ресурсов (как материальных, так и финансовых);

– диверсификации на базе освоения компанией других областей бизнеса;

– приобретения предприятий (являющихся новыми).

Если говорить об инвестициях, осуществляемых в форме капвложений, то они бывают:

– оборонительными – нацеленными на уменьшение риска, касающегося приобретения сырья, комплектующих, удержания уровня цен, защиты от конкуренции и т. д.;

– наступательными – обусловленными поиском являющихся инновационными н технологий и разработок, осуществляемыми, чтобы поддерживать высокий научно-технический уровень;

– социальными – реализуемыми, чтобы улучшались условия труда сотрудников;

– обязательными – служащими удовлетворению государственных требований, касающихся безопасности товаров, экономических стандартов и т. д.;

– представительными – нацеленными на поддержание уровня престижа компании.

Принято также подразделение инвестиций в форме капвложений на инвестиции:

а) являющиеся начальными (их осуществление связано с приобретением компании либо с ее основанием);

б) являющиеся экстенсивными (их направляют, чтобы расширять производственные потенциалы);

в) реинвестиции (они представляются вложениями инвестиционных ресурсов высвободившихся на изготовление либо покупку средств производства, являющихся новыми);

г) инвестиции, называемые «брутто» (они состоят из реинвестиций и таких инвестиций, которые являются начальными).

1.2 Инвестиционная деятельность, ее субъекты и методы финансирования

Инвестиционная деятельность в смысле широком и узком

Если говорить об инвестиционной деятельности с разных позиций, то ее рассмотрение возможно как в широком смысле, так и в узком. Данная деятельность, рассматриваемая в смысле широком, имеет непосредственное отношение к вложению средств в объект инвестирования, чтобы обеспечить от этого получение дохода либо какой-то иной выгоды. Эта деятельность, рассматриваемая в смысле узком, является, по сути, процессом преобразования инвестиционных ресурсов в инвестиции (вложения).

Инвестиции находятся в состоянии движения, состоящего из двух основных стадий.

На стадии первой «инвестиционные ресурсы – затраты (вложения)» можно наблюдать просто собственно инвестиционную деятельность инвесторов. На стадии второй обеспечивается вложение средств и получение результата, предполагающего, что все осуществленные затраты окупятся и будет получен доход. Эта стадия является стадией, характеризуемой взаимосвязью и взаимообусловленностью двух, совершенно необходимых любому виду деятельности в сфере практической экономики, компонентов – затрат и отдачи этих затрат (то есть дохода), без которой нереально говорить о мотивации рассматриваемой деятельности. Определение инвестиционной деятельности, таким образом, в целом возможно как определение ее в качестве единства процессов вложения инвесторами ресурсов и получения ими доходов в будущем.

Рассмотрение движения инвестиций должно осуществляться с учетом последовательного прохождения ими всех фаз воспроизводства – от момента мобилизации до момента получения дохода (отдачи) и возмещения инвестированных средств. Данное движение рассматривается, по сути, как цикличный кругооборот инвестиций и имеет повторяющийся перманентный характер ввиду обязательности распада дохода, образуемого в результате инвестирования, на компоненты в виде потребления и накопления. Причем на накоплении базируется каждый новый инвестиционный цикл. При этом принято рассмотрение совокупности кругооборотов в качестве оборота инвестиций.

Субъекты инвестиционной деятельности

Субъектами инвестиционной деятельности являются те коммерческого типа структуры и отдельные заинтересованные лица, которые осуществляют инвестирование (их называют инвесторами) и те, кто данными инвестициями в виде объектов инвестиционной деятельности пользуется (это объекты инвестиционной деятельности, в качестве которых выступают муниципальные власти, государство, лица физические и юридические, иностранные государства и разные международные объединения). Инвесторам свойственно при этом не идти на немедленное потребление имеющихся у них средств, а стремиться к удовлетворению собственных имеющихся у них потребностей в будущих периодах на более высоком уровне.

Когда говорят о понятии «инвестор», то под ним понимают лицо, которое может быть либо юридическим, либо физическим, вкладывающим в инвестиционные проекты средства (данные средства могут быть собственными, заемными или иными привлеченными средствами), не скрывающее свою явную заинтересованность в минимизировании связанного с инвестированием риска.

Инвесторы бывают: индивидуальными (частными); корпоративными; институциональными (портфельными) и стратегическими.

Инвесторами индивидуальными (частными) обеспечивается вложение собственных капиталов в инвестиционные проекты. А инвесторы корпоративные рассматриваются в качестве лиц, направляющих принадлежащие им самим средства либо средства заемные на цели расширения их собственной материально-технической базы.