Управление предприятием в условиях дефицита оборотных средств. Финансовое оздоровление предприятия

Анализ финансовых показателей предприятия

Анализ документов финансовой отчетности:

1) анализ структуры отчета о финансовых результатах;

2) анализ активов;

3) анализ пассивов;

4) анализ движения денежных средств;

5) анализ финансовой устойчивости и ликвидности;

6) анализ эффективности деятельности компании:

а) оборачиваемость текущих активов и пассивов;

б) длительность финансового цикла;

в) оборачиваемость активов;

г) рентабельность продаж;

д) рентабельность активов.

Агрегированный баланс

В российском бухгалтерском учете основными являются такие его формы (Баланс и Отчет о финансовых результатах), которые делают неудобным проведение анализа. Поэтому их разумно перевести в более наглядный вид – агрегированный баланс и отчет о прибылях и убытках.

Таблица 1.2. Агрегированный баланс

Таблица 1.3. Отчет о прибылях и убытках

Анализ отчета о прибылях и убытках

При анализе отчета о прибыли и убытках делается расчет долей по таким отдельным элементам, как:

1) себестоимость;

2) операционная прибыль;

3) выплата процентов и налогов;

4) чистая прибыль;

5) реинвестированная прибыль.

Расчет долей этих составляющих позволяет дать оценку степени влияния отдельных показателей на итоговое значение чистой и реинвестированной прибыли.

Таблица 1.4. Отчет о прибылях и убытках

Анализ затрат

Необходимо определить наиболее весомые и быстрорастущие статьи в себестоимости продукции, затем проанализировать возможность их сокращения без ущерба для производства, а также необходимость этого сокращения.

Для проведения более глубокого анализа разумно разделить затраты на постоянные и переменные. Это сделает возможным рассчитать минимальный объем продаж, т. е. объем продаж, который покрывает все расходы («точка безубыточности»). Помимо этого, появляется возможность оценить и скорректировать производственную программу для получения максимальной прибыли при заданных ограничениях (продажи, финансовые и производственные ресурсы и т. п.).

Более подробно это описано в главе «Управление издержками предприятия».

Таблица 1.5. Динамики структуры себестоимости

На основании вышеуказанных данных можно сделать вывод, что при управлении издержками разумно сосредоточивать внимание, прежде всего, на материальных затратах, так как снижение их даже на один процент может сэкономить значительные средства. Затем можно провести анализ возможностей сокращения по материалам, энергии и накладным расходам, являющимся наиболее весомыми статьями себестоимости.

Анализ структуры активов

Необходимо определить соотношение и изменение статей.

1. Денежных средств.

2. Дебиторской задолженности:

1) за товары и услуги;

2) по авансам выданным;

3) по прочим дебиторам.

3. Запасов:

1) сырья и материалов;

2) незавершенного производства;

3) готовой продукции.

4. Внеоборотных (постоянных) активов:

1) основных средств;

2) нематериальных активов;

3) прочих внеоборотных активов.

Таблица 1.6. Текущие активы

Анализ структуры пассивов

В структуре пассивов рассчитывают.