Инвестиции для начинающих

Вексели

Разновидность долговой ценной бумаги – вексель. Это ценная бумага, которая имеет заранее установленную форму, и представляет собой обязательство (ничем не обусловленное) векселедателя уплатить определенную сумму денег держателю векселя. Различают переводные и простые вексели.

В случае с простым векселем участниками сделки являются тот, кому должны и тот, кто должен. В случае же с переводным векселем участников сделки уже 3 векседатель (заемщик), плательщик, держатель долга (векселедержатель), которому идут денежные выплаты.

Суть переводного векселя заключается в том, что заемщик может предложить 3 лицу осуществлять выплаты вместо него держателю долга.

На сегодняшний день рынок векселей является крупнейшим сегментом российского рынка ценных бумаг. Его годовой оборот на момент написания обучающего курса составляет около 1 трлн. рублей.

Депозитные сертификаты

Это, также как облигации и векселя – долговые ценные бумаги, которые подтверждают право их владельца на получение, заранее оговоренной в депозитном договоре, доходности на вложенные средства, по истечению заранее установленного срока времени. Владельцем депозитных сертификатов могут быть только юридические лица.

Сертификаты бывают как именные, так и на предъявителя.

Чеки

Это ценные бумаги, которые представляют собой распоряжение о передаче определенной суммы денег от чекодателя к чекодержателю. Как и в случае с векселями данный тип ценных бумаг ничем не обусловлен. Раньше данный вид ценных бумаг активно использовался в торговле, для устранения неопределенности при заключении торговых сделок.

В целом данная технология передачи капитала морально устарела, на данный момент банковские карты обеспечивают быструю доставку средств на банковскую карту или банковский счет в любом банке.

Хотелось бы отметить, что существуют еще инвестиционные инструменты. Казалось бы, инвестиционные инструменты и финансовые активы это одно и то же. Но разница между этими понятиями есть, хотя многие ее игнорируют. Инвестиционные инструменты – это средство для приобретения активов. Именно поэтому, рассказывая о финансовых активах, я не упомянул о ПИФ, ETF, инвестиционном страховании жизни, индивидуальном пенсионном плане, структурных продуктах и так далее.

Короче говоря, чтобы вам было проще понять, финансовые посредники предлагают инвесторам ассортимент различных инвестиционных инструментов и уже с помощью этих инструментов они покупают инвестиционные активы. То есть инвестиционные инструменты это всего лишь передаточное звено (продукт финансовых посредников) между инвесторами и бизнесом.

Материальные активы

Судя из названия можно сразу сказать, что речь идет о материальных объектах, которые могут приносить прибыль.

К материальным активам можно отнести недвижимость, землю, движимое имущество, а также какой-либо инструментарий, сельскохозяйственные культуры и скот. Каждый из вышеперечисленных активов действительно может приносить прибыль.

Недвижимость

Можно сдавать в аренду, а также, в случае роста ее стоимости, можно выгодно продать (нельзя забывать об инфляции, недвижимость приносит прибыль в реальном выражении (с учетом инфляции) только в случае получения двух доходов: роста курсовой стоимости и рентного дохода – сдачи в аренду). Тоже самое касается земельных участков.

Движимое имущество

Сюда входят любые транспортные средства, с помощью которых можно получать прибыль. Транспорт можно сдавать в аренду. Также с его помощью можно получать доход (перевозка малогабаритных и крупногабаритных грузов, для легковых машин оказание услуг такси). Но в отличие от недвижимого имущества стоимость транспорта со временем снижается (подержанный автомобиль стоит всегда дешевле, чем новый).

Инструментарий

Тут также все просто, с его помощью можно получать доход, выполняя определенный вид работ. И опять же его можно сдавать в аренду. Хороший пример – станок, взятый в аренду, можно использовать для выпуска деталей и получать прибыль от их продажи.

Сельское хозяйство

Высаживая сельскохозяйственные культуры, вы получаете продукты питания (крупы, овощи, фрукты, ягоды). Впоследствии полученные продукты питания, можно употреблять самому (если масштаб деятельности невелик), или вести их продажу. С сельскохозяйственным скотом такая же ситуация.

Главные преимущество материальных активов в том, что их трудно использовать не по назначению, как например, в случае, например, денежных средств. А вот недостатком является низкая ликвидность активов по сравнению с любым финансовым активом.

Нематериальные активы

Нематериальные активы – это очень интересный вид активов. К такому типу активов можно отнести:

Авторские права

Лицензии

Патенты

Торговые знаки

Другие интеллектуальные ценности

Авторские права – это права на определенный вид интеллектуальной собственности. Сюда можно отнести авторские права на печатный, графический материал (книги, сайты, картины и др.). Хороший пример рекламного бизнеса, это покупка сайта, а также авторских прав на него и размещение на нем рекламных материалов. Кроме того, с ростом популярности ресурса растет и его стоимость. Поэтому существует возможность продать сайт по более высокой цене.

Лицензия – это право на осуществление какой-либо деятельности, которое подкрепляется специальным документом лицензионный договор. Примеры: лицензия на оружие, лицензия на осуществление образовательной деятельности, лицензия на программное обеспечение и др.

Патент – исключительное право на то или иное изобретение и его использования в коммерческих целях. Возможна купля продажа патентов на специальных аукционах, и дальнейшее использование тех технологий, на которые получен патент, в бизнесе.

Товарные знаки – необходимы владельцу для того чтобы:

а) использовать товарные знаки на этикетках, товарах, упаковках при их производстве, продаже, рекламе.

б) оказывать, какой-либо вид услуг

в) использовать в документации

г) использовать в имени интернет ресурсов

То есть при ведении бизнеса товарный знак обеспечивает его владельцу защиту от неправомерного использования "бренда" конкурентами.

И напоследок хотелось бы сказать, что рост доли нематериальных активов в экономике любой страны, означает что произошел (или происходит) переход к новому этапу развития – постиндустриальному.

Урок №6. Финансовые посредники.

В этом уроке, вы узнаете, что такое финансовые посредники, их разновидностях и особенностях работы.

План урока:

Кто такие финансовые посредники

Банки

Страховые компании

Пенсионные фонды

Инвестиционные фонды