Управленческий Отчет о движении денежных средств. Учебник по финансовому анализу малого бизнеса для кредитных специалистов

Cash flow от операционной деятельности может иметь как положительное, так и отрицательное значение. Положительное в случае, когда все поступления денежных средств от деятельности компании превышают его операционную расходную часть, а отрицательное в ситуации, когда сумма всех оттоков денежных средств на текущие расходы предприятия больше, чем сумма поступлений денежных средств от деятельности.

Отрицательный Cash flow от операционной деятельности не говорит о том, что у предприятия нет денежных средств. На данном этапе составления Cash flow можно констатировать, что поступлений денежных средств от реализации товара в определенный период было недостаточно для покрытия всех расходов, связанных с деятельностью предприятия в этот период, и это возможный вариант развития ситуации. Но при этом важно проанализировать ситуацию с отрицательными значениями Cash flow от операционной деятельности и четко понять их причину. Если это разовые ситуации когда, например, предприятие перед праздниками или сезоном закупает большие партии товара, получая при этом большие скидки, отрицательные значения не должны вызывать тревоги. Однако если отрицательные значения в Cash flow от операционной деятельности носят постоянный характер, это говорит о том, что расходная часть в повседневной деятельности предприятия превышает доходную, и остаток денежных средств на конец периода имеет положительные значения за счет накоплений за предыдущий период или за счет притока заемных денежных средств.

Желательно, чтобы остатка «Итого Cash flow от операционной деятельности» было достаточно на погашение взноса (взносов) по кредитам.

2.1. Поступление денежных средств от деятельности

Данная статья отражает информацию о денежных средствах, поступивших предприятию от продажи товаров, продукции или услуг, вне зависимости от того, когда товары были/будут отгружены, а услуги оказаны.

При наличии на предприятии нескольких видов деятельности, поступление денежных средств отражается с разбивкой по каждому из видов.

Источники информации

– Кассовые книги

– Банковские выписки о движении денежных средств по расчетному счету (выданные банками или сформированные самостоятельно через онлайн-банкинг)

– Бухгалтерский учет: регистры счетов 50, 51

– Данные управленческого учета

Одним из ценных источников информации об объеме поступающих денежных средств являются записи владельца бизнеса и внутренний управленческий учет предприятия. Такой учет в настоящее время все чаще ведется в электронном виде. При этом необходимо помнить, что владельцы бизнеса могут вести записи нерегулярно или уничтожать их по истечении определенного срока.

Особенности учета и финансового анализа

При составлении Cash flow поступление денежных средств отражается по факту оплаты, вне зависимости от момента отгрузки товара, т.е. учитывается только фактическое поступление денежных средств от покупателя/заказчика на расчётный счет или в кассу предприятия. При этом отгрузка товара может быть произведена покупателю как на момент оплаты, так и до или после оплаты.

Наиболее простым способом работы является оплата товара по факту отгрузки, в таком случае поступление денежных средств и выручка от реализации, составленная по отгрузке, будут совпадать.

При работе с покупателями по предоплате, факта отгрузки не происходит, однако средства, полученные в виде предоплаты за товар, отражаются при составлении Cash flow.

При работе с покупателями на условиях товарного кредита оплаты товара в момент отгрузки не происходит, поэтому данная информация не указывается в рассматриваемом периоде при составлении в Cash flow. Поступления денежных средств от таких дебиторов переносятся на период, когда по факту осуществляется оплата или прогнозируется на будущий период, в прогнозную часть Cash flow, в соответствии с условиями работы с покупателями.

Задача

На момент посещения бизнеса клиента, кредитным специалистом были получены следующие сведения о выручке:

1. Отгрузка товара оптовым покупателям за рассматриваемый месяц составила 1 000 000 рублей, при этом поступления денежных средств на расчетный счет от оптовых покупателей составили 1 500 000 рублей, а в кассу – 300 000 рублей.

2. В розничном магазине выручка от продаж составила 700 000 рублей, товар реализуется без отсрочки платежа.

3. Собственник бизнеса внес в кассу предприятия 100 000 рублей, деньги получены от продажи личного имущества и будут использованы для закупа товаров в будущем.

Вопрос: Какое значение необходимо отразить в статье «Поступление денежных средств от деятельности» за рассматриваемый месяц?

Решение:

1. Учитывается по оплате в сумме 1 800 000 рублей = 1 500 000 +300 000.

2. Учитывается по оплате в сумме 700 000 рублей.

3. Не учитывается, так как не является операционной деятельностью. Отражается в статье «Вложения учредителей» Cash flow от финансовой деятельности

Ответ:

«Поступление денежных средств» опт: 1 800 000 рублей.

«Поступление денежных средств» розница: 700 000 рублей.

«Вложения учредителей»: 100 000 рублей.

2.2. Закуп товаров, сырья и материалов

Данная статья отражает информацию о денежных средствах, выплаченных поставщикам за товары для перепродажи, сырье и материалы для производства.

Источники информации

– Кассовые книги

– Банковские выписки о движении денежных средств по расчетному счету

– Бухгалтерский учет: регистры счетов 50, 51

– Счета-фактуры

– Данные управленческого учета

Особенности учета и финансового анализа

Кредитному специалисту необходимо понимать различие между закупом в Cash flow и себестоимостью в ОПиУ. Это совершенно разные по содержанию статьи, каждая из которых формируется по своему методу.

Поступление товаров (сырья, материалов) на предприятие может осуществляться по факту их оплаты, в долг или на условиях предоплаты. При составлении Cash flow учитываются только суммы, фактически уплаченные за товар, независимо от того, поступил товар на предприятие или нет. Другими словами, в Cash flow не отражается товар, полученный на реализацию или в виде товарного кредита до того момента, пока предприятие не произведет фактические выплаты за такой товар.

В зависимости от специфики бизнеса, закуп товара может носить нерегулярный характер. Основные факторы, влияющие на условия закупки товара:

– сезонность в бизнесе

– условия сотрудничества с поставщиками

– скидки и бонусы за объем закупки

– транспортная логистика при доставке товаров от поставщиков

– особенности закупа товара за границей и прочее

Задача

На момент посещения бизнеса клиента кредитным специалистом были получены следующие сведения о закупе товаров и сырья: