Международные валютно-кредитные отношения

Международные валютно-кредитные отношения
Коллектив авторов

В учебном пособии комплексно рассматриваются теоретические и практические вопросы по всем разделам курса «Международные валютно-кредитные отношения». Дается полная характеристика базовых положений сущности международных валютных отношений, валютной системы, международных валютных рынков и валютных операций, международных расчетов и кредитования. Отдельный раздел пособия посвящен характеристике валютного дилинга: понятию, видам и основным инструментам сделок. Кроме того, в рамках изучения вопросов валютно-кредитных отношений демонстрируются специфика российского валютного законодательства и практики проводимых операций. По всем темам составлены вопросы для самопроверки, также в конце учебника приводится библиографический список. Пособие рекомендовано студентам, магистрантам, аспирантам и преподавателям. Оно может быть полезно руководителям и работникам экономических и коммерческих служб предприятий и участникам финансового рынка с целью повышения эффективности проведения валютных операций в России и за рубежом.

С. А.?Лукьянов

Международные валютно-кредитные отношения

Введение

Современные рыночные условия, связанные с движением капитала, обменом валютами, международными расчетами и кредитом, обеспечивают развитие системы валютно-кредитных отношений.

Богатейший опыт, накопленный мировым сообществом, демонстрирует, что можно по-разному осуществлять валютное регулирование и валютный контроль, организовывать валютные рынки, использовать специфические инструменты при проведении сделок, унифицировать систему расчетов, кредитования и движения капиталов. Российская валютная система относительно молода, но при этом достаточно динамично реализует всю совокупность валютно-кредитных отношений. Валютная политика страны в целом и система валютных ограничений в частности демонстрируют текущую макроэкономическую конъюнктуру и в любой момент могут поменяться. Авторы данного учебного пособия попытались и рассмотреть мировой опыт, накопленный в части валютно-кредитных отношений, и изучить особенности российской практики в этой сфере.

Первая глава «Международные валютные отношения и валютная система» посвящена изучению сущности и классификации валюты, валютных отношений и валютной системы, эволюции мировой валютной системы, организации деятельности международных валютных и финансово-кредитных организаций.

Во второй главе «Международные валютные рынки и валютные операции» представлены факторы, влияющие на валютный курс, режимы и виды валютных курсов, участники и классификация валютных рынков; рассмотрены порядок осуществления кассовых и срочных конверсионных валютных операций, валютный риск и методы управления им, а также обобщена деятельность международных межбанковских сетей, обслуживающих валютные операции.

Третья глава «Валютный дилинг» исследует вопросы валютного дилинга как составляющей валютных отношений и обобщает характеристику операций рынка FOREX.

Четвертая глава «Основы организации валютно-кредитных отношений в Российской Федерации» посвящена эволюции валютно-кредитных отношений, обзору законодательства РФ по валютному регулированию и валютному контролю с 1992 по 2015 гг. и основам организации валютных операций уполномоченных банков.

В пятой главе «Валютная политика РФ и валютный контроль в РФ» рассматриваются теоретические аспекты разработки валютной политики, ее виды и инструменты, а также особенности формирования валютной политики РФ с 1992 по 2015 гг. Особое место отведено организации валютного контроля в РФ.

Формы и инструменты международных расчетов рассмотрены в шестой главе. Внимание уделено международным правилам проведения расчетов с использованием аккредитива, документарного инкассо и банковского перевода. Проведен сравнительный анализ женевского вексельного законодательства и английского закона о переводных векселях, изучено законодательство по чековой форме расчетов.

В седьмой главе «Особенности организации международного кредитования» изучаются формы кредитования, используемые в мировой практике: с участием государства, экспортно-импортных операций, кредитование как разновидность расчетов.

Восьмая глава «Обеспечение обязательств при международных кредитах и расчетах» посвящена вопросам использования в международных операциях гарантий и поручительств, изучены их сущность, виды и отличия. Отдельное внимание уделено характеристике страхования экспортно-импортных операций.

Для каждой темы разработаны вопросы для самопроверки. Представлен библиографический список.

Глава 1. Международные валютные отношения и валютная система

1.1. Сущность валюты и ее классификация

Валюта (англ. сurrency) – это денежная единица страны (группы стран) или международная расчетная единица. Валюта может быть классифицирована по ряду признаков (табл. 1).

Таблица 1

Классификация валюты [1 - Мокеева Н. Н., Казак А. Ю., Веретенникова О. Б. Международные валютно-кредитные отношения: учеб. пособие. Екатеринбург: Издательство АМБ, 2006. С. 69–72.]

Деление валюты по принадлежности или статусу предполагает выделение национальной и иностранной валют. Национальной валютой является денежная единица определенной страны, иностранной – денежные единицы других стран. Эти определения традиционно даются в национальном валютном законодательстве. Так в России это Федеральный закон от 10.12.2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (с последними изменениями и дополнениями). В нем даются понятия валюты Российской Федерации и иностранной валюты.

Валюта Российской Федерации:

1. Денежные знаки в виде банкнот и монеты Банка России, находящиеся в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории РФ, а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

2. Средства на банковских счетах или в банковских вкладах. Иностранная валюта:

1. Денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;

2. Средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных и расчетных единицах.

По Федеральному закону от 10.07.2002 г. № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)», официальной денежной единицей (валютой) РФ является рубль. Один рубль состоит из 100 копеек. Введение на территории РФ других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются. Официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами не устанавливается.

По отношению к валютным запасам страны валюта делится на резервную валюту и прочие.

Резервная валюта – это иностранная валюта, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы. Валютные резервы служат для обеспечения устойчивости национальной валюты, совершения международных расчетов и обслуживания внешнего долга страны.

До 1944 г. резервной валютой был английский фунт стерлингов. Принципами Бреттон-Вудской валютной системы статус резервной валюты был закреплен за долларом США наряду с фунтом стерлингов. В 1977 г. фунт стерлингов официально прекратил выполнять функции резервной валюты. В соответствии с ямайскими соглашениями ни одна из национальных валют не получила статус резервной валюты. Роль главного международного платежного и резервного средства была закреплена за коллективной валютой СДР (SDR – Special Drawing Rights, Специальные права заимствования). Помимо СДР, резервными валютами официально были признаны доллар США, фунт стерлингов, швейцарский франк, японская иена, марка ФРГ, французский франк (последние две валюты, в свою очередь, трансформировались в евро).