Заговор богатых

В 1971 году президент Ричард Никсон изменил правила игры. Не получив согласия конгресса, он разорвал отношения американского доллара с золотом. Это одностороннее решение было принято им после спокойных двухдневных переговоров без всяких консультаций с госдепартаментом и представителями международной валютной системы.

Никсон изменил правила, поскольку зарубежные государства, с которыми расплачивались американскими долларами, начали выражать беспокойство по поводу того, что казначейство США печатает все больше и больше денег для покрытия долгов. Они решили обменять свои доллары на золото из американских золотых резервов. Это означало, что резервы будут опустошены, поскольку правительство импортировало больше, чем экспортировало, и к тому же вело дорогостоящую войну во Вьетнаме. Кроме того, по мере роста экономики США приходилось покупать все больше и больше нефти.

По сегодняшним меркам Америка двигалась к банкротству, поскольку тратила больше, чем зарабатывала. США были не в состоянии расплатиться с долгами – если, конечно, говорить о золоте. Избавив доллар от золотого обеспечения и объявив обмен долларов на золото вне закона, Никсон нашел для Соединенных Штатов возможность покрыть внешнюю задолженность.

В 1971 году международные правила игры были изменены, и начался самый большой бум в мировой истории. Он продолжался до тех пор, пока мир принимал эти смешные деньги, не обеспеченные ничем, кроме обещания американских налогоплательщиков оплатить все долги Соединенных Штатов.

Из-за этого решения Никсона инфляция была спущена с цепи. Остановить процесс было уже невозможно. По мере того как печаталось все больше денег, стоимость доллара снижалась, а цена товаров и активов повышалась. Даже представители среднего класса в Аме рике становились теперь миллионерами из-за роста стоимости жилья. Кредитные карточки начали рассылаться по почте. Деньги текли рекой. Чтобы расплатиться с задолженностью по кредитке, люди закладывали собственные дома и использовали их в качестве своего рода банкоматов. В конце концов, стоимость дома ведь все равно повысится, разве не так?

Ослепленные жадностью и легкими кредитами, многие люди не замечали или игнорировали предостерегающие сигналы, которые становились все более явными.

В 2007 году наш лексикон пополнился новым термином – «субстандартные заемщики». Так называли людей, бравших кредиты на покупку дома, который они не могли себе позволить. Поначалу все считали, что проблема с субстандартными кредитами носит ограниченный характер и относится только к бедным и финансово неграмотным индивидуумам, которые мечтают о собственном доме, или к спекулянтам, решившим быстро заработать на покупке и перепродаже недвижимости. Даже кандидат в президенты от Республиканской партии Джон Маккейн в конце 2008 года не воспринял кризис всерьез и заявил: «Фундамент нашей экономики по-прежнему крепок».

Но примерно в это же самое время все вдруг заговорили о срочных мерах государства по спасению крупнейших банков от тех же бед, которые постигли незадачливых субстандартных заемщиков, – слишком много долгов и слишком мало денег. По мере того как разрастался финансовый кризис, миллионы людей теряли работу, дома, сбережения, накопительные программы на обучение детей в колледжах и на старость. Те, кто еще ничего не потерял, опасаются, что будут следующими в этой очереди. Кризис затронул даже целые штаты. Губернатор Калифорнии Арнольд Шварценеггер вдруг заговорил о том, что депутаты законодательного собрания штата вместо денег получат долговые расписки, поскольку экономика Калифорнии, одна из самых сильных в мире, теперь на грани банкротства.

А в начале 2009 года весь мир с надеждой глядел на вновь избранного президента Барака Обаму.

Украденные деньги

В 1983 году я прочитал книгу Бакминстера Фуллера «Усмешка гигантов» («Grunch of Giants»), в которой говорится о самых богатых и могущественных людях и о том, как они на протяжении многих веков крадут деньги и эксплуатируют народ. Это книга о заговоре богачей.

«Усмешка гигантов» охватывает период от королей и королев, живших тысячи лет назад, до наших дней. Автор объясняет, каким образом люди, обладающие богатством и властью, добиваются доминирующего положения. Прочитав ее, вы поймете, что сегодняшние банковские грабители не скрывают своих лиц под масками. Они носят костюмы и галстуки, являются обладателями дипломов, ученых степеней и грабят банки изнутри, а не извне. Еще много лет назад, прочитав «Усмешку гигантов», я смог разглядеть надвигающийся кризис, хотя и не знал точно, когда он разразится. Именно благодаря этому мой бизнес успешно развивается, несмотря на экономические неурядицы. Книга дала мне время подготовиться к ним.

Очень часто о заговорах пишут всякие чудаки. Но доктора Бакминстера Фуллера к чудакам не отнесешь, потому что его мысли намного обгоняли время. Он учился в Гарвардском университете и, хотя не окончил его, добился больших успехов (что роднит его с Биллом Гейтсом, также досрочно отчисленным из Гарварда). Американский институт архитектуры причисляет Фуллера к величайшим архитекторам и дизайнерам страны. Он считается одной из знаменитейших личностей в истории США. Фуллеру принадлежит множество патентов на изобретения. Его ценили как талантливого футуриста. Джон Денвер, вдохновленный Фуллером, написал песню «Что может сделать один человек», в которой называет его «дедушкой будущего». Бакминстер Фуллер занимался вопросами охраны окружающей среды еще задолго до того, как большинство людей впервые услышали об экологии. Но наибольшего уважения он заслуживает за то, что силой своего гения пытался представить себе мир, в котором будет хорошо жить всем людям, а не только ему самому или богачам и властителям.

До «Усмешки гигантов» я прочитал несколько книг Фуллера, но в большинстве его ранних трудов речь шла о науке. Они прошли мимо моего сознания. А вот «Усмешку гигантов» я понял.

Она подкрепила мои неосознанные подозрения относительно того, как устроен этот мир. Я начал понимать, почему нашим детям ничего не рассказывают в школе о деньгах. До меня дошло, зачем меня послали во Вьетнам на войну, которую нам не следовало вести. Оказывается, война – очень доходное дело. В ее основе часто лежит не патриотизм, а алчность. Проведя на военной службе девять лет, четыре из которых учился в военной академии, а пять служил пилотом в морской авиации и дважды направлялся на вьетнамскую войну, я не мог не согласиться с Фуллером. Я на собственном опыте понял, почему он называет ЦРУ «невидимой армией капитализма».

Но важнее всего то, что «Усмешка гигантов» разбудила во мне тягу к знаниям. Впервые в жизни мне захотелось разобраться, почему люди, обладающие деньгами и властью, могут на законных основаниях эксплуатировать всех остальных. Начиная с 1983 года я прочитал более пятидесяти книг на эту тему и в каждой из них находил недостающий фрагмент общей картины. Та книга, которую вы сейчас держите в руках, собирает все эти фрагменты воедино.

Существует ли заговор?

Всевозможных теорий заговоров хоть пруд пруди. Все мы слышали о них. Есть теории заговоров, в результате которых были убиты Линкольн, Кеннеди и Мартин Лютер Кинг. Есть теория заговора, касающаяся событий 11 сентября 2001 года. Такие теории будут возникать всегда, но они останутся лишь теориями, поскольку строятся на подозрениях и вопросах, на которые нет ответов.

Я написал эту книгу не для того, чтобы навязать вам очередную теорию заговора. Собственные исследования убедили меня, что и в прошлом, и в настоящее время существовало множество тайных соглашений богатых людей и что в будущем без них тоже не обойдется. Деньги и власть неизбежно приводят к заговорам и подталкивают людей к коррупции. Так, например, в 2008 году Бернарда Мэдоффа обвинили в создании финансовой пирамиды, с помощью которой он надул на 50 миллиардов долларов не только богатых клиентов, но и школы, благотворительные организации и пенсионные фонды. В свое время этот человек занимал очень ответственную должность на бирже NASDAQ и уж конечно в деньгах не нуждался. Тем не менее, пользуясь своими знаниями финансовых рынков, Мэдофф на протяжении многих лет крал деньги даже у самых умных людей и весьма уважаемых организаций.

Еще одним примером коррупции, вызванной стремлением к деньгам и власти, может служить тот факт, что кандидаты на пост президента США тратят по полмиллиарда долларов на предвыборную кампанию, хотя эта должность оплачивается лишь в размере 400 тысяч долларов в год. Такое расходование денег на выборы не идет на пользу стране.

Так был ли заговор? Я считаю, что да. Но тут возникает вопрос: и что же дальше? Что вы и я можем предпринять по этому поводу? Большинство людей, вызвавших к жизни нынешний финансовый кризис, уже умерли, но их дело живет. А спорить с мертвыми бесполезно.

Независимо от того, существует ли заговор, есть ряд обстоятельств и событий, которые оказывают колоссальное, хотя и незаметное влияние на вашу жизнь. Взять хотя бы финансовое просвещение. Меня всегда поражало, что в современной школьной системе не находится места знаниям о деньгах. В лучшем случае детей учат тому, как сводить баланс чековой книжки, спекулировать на фондовой бирже, хранить деньги в банках и вкладывать их на долгосрочной основе в пенсионные программы. Другими словами, нас учат отдавать деньги богатым, которые якобы распорядятся ими в наших интересах.

Каждый раз, когда учитель в целях повышения финансового образования школьников приводит в класс сотрудника банка или консультанта, то фактически запускает лису в курятник. Я не хочу сказать, что банкиры и финансисты – плохие люди, но они являются агентами тех, кто располагает деньгами и властью. Их задача не в том, чтобы просвещать, а в том, чтобы рекрутировать будущих клиентов. Именно поэтому все их проповеди сводятся к тому, что надо копить деньги и вкладывать их в инвестиционные фонды. Такие советы служат интересам банка, а не вашим. Повторю еще раз: я не вижу в этом ничего плохого. Для банка это хороший бизнес. Точно так же вербовщики из военного ведомства приходят в студенческие городки и беждают студентов, какая это честь – отдать своей стране воинский долг.

Однако одна из причин нынешнего финансового кризиса заключается в том, что большинство людей не в состоянии отличить хороший совет от плохого. Они не могут отличить добросовестного консультанта от мошенника. Не могут отличить хорошую инвестицию от плохой. Большинство людей учатся в школе лишь для того, чтобы найти потом хорошую работу, платить налоги, купить дом, накопить денег и отдать их такому финансовому «эксперту», как Берни Мэдофф.

Очень многие выходят из школы, даже не зная, в чем состоит разница между акциями и облигациями, между пассивами и активами. Многие не знают, почему привилегированные акции называются привилегированными, а взаимные фонды – взаимными. Они не видят разницы между взаимными и хеджевыми фондами и понятия не имеют, что такое фонды ETF и фонды фондов. Подавляющее большинство людей считают, что долг – это плохо, и даже представить себе не могут, что он может открыть им путь к богатству. Долг в состоянии во много раз увеличить рентабельность вложений, но лишь в том случае, если вы ясно представляете себе, что делаете. Очень немногие люди знают, в чем состоит разница между приростом капитала и денежным потоком и какое из этих двух понятий связано с меньшим риском. Большинство просто слепо верит, что надо хорошо учиться, чтобы получить приличную работу, но при этом не понимает, почему наемные работники платят больше налогов, чем предприниматели, владеющие собственным бизнесом. Очень многие люди сегодня переживают не лучшие времена только потому, что они всегда полагали, будто их дом представляет собой актив, в то время как в действительности он является пассивом. Существуют фундаментальные и простые финансовые концепции, однако по какой-то причине школа не включает в свои учебные планы предмет, который необходим для достижения успеха в жизни, – умение обращаться с деньгами.

В 1903 году Джон Рокфеллер создал Всеобщий образовательный совет. Складывается впечатление, что это было сделано для того, чтобы обеспечить постоянный приток наемных тружеников, нуждающихся в деньгах и в работе. Есть свидетельства, что на Рокфеллера большое впечатление произвела прусская система образования, которая была направлена на то, чтобы выпускать хороших наемных работников и хороших солдат, слепо следующих распоряжениям типа «Либо ты это сделаешь, либо ты уволен» или «Передай мне свои деньги на сохранение, а я их вложу от твоего имени». Независимо от того, какими целями руководствовался Рокфеллер, создавая эту организацию, результат сегодня налицо: даже те, кто имеет хорошее образование и стабильный заработок, совершенно беспомощны в финансовых вопросах.

Без элементарных познаний в денежных вопросах финансовая безопасность в долгосрочной перспективе практически невозможна. В 2008 году миллионы бебибумеров начали выходить на пенсию по десять тысяч человек в день. Они были уверены, что правительство позаботится об их благосостоянии и здоровье. Сегодня же эти люди на собственном горьком опыте познают, что стабильная работа на протяжении всей жизни отнюдь не гарантирует финансовой безопасности.

В 1913 году была образована Федеральная резервная система, хотя еще создатели конституции США резко выступали против идеи национального банка, осуществляющего контроль над денежной эмиссией. Не имея должного финансового образования, лишь немногие люди знают, что Федеральный резерв на самом деле не федеральный, не имеет резервов и не является банком. С момента появления ФРС на денежном рынке сложилось два набора правил: один – для тех, кто работает за деньги, а другой – для тех, кто их печатает.

В 1971 году, когда Никсон лишил доллар золотого обеспечения, заговор богачей обрел законченную форму. В 1974 году конгресс США принял закон о пенсионном обеспечении, результатом которого стало создание таких накопительных инструментов, как программа 401(k). Фактически этот закон вынудил миллионы трудящихся, ранее имевших право на фиксированное пособие в зависимости от заработка, перейти к пенсионным накопительным программам и вкладывать свои деньги в фондовый рынок и инвестиционные фонды. Теперь Уолл-стрит полностью взяла под контроль пенсионные накопления граждан США. Правила игры совершенно изменились и работали теперь на тех, кто обладал богатством и властью. Начался самый крупный финансовый бум в мировой истории. Сегодня мы пожинаем его плоды.

Комментарии читателей

Я еще помню то время, когда было отменено золотое обеспечение наших денег. Инфляция словно сорвалась с цепи. Тогда я был подростком, но мне пришлось устроиться на работу. Я сам покупал себе все нужные вещи, потому что цены на товары непрерывно росли, а зарплата родителей оставалась прежней.

Взрослые тогда только и говорили о том, почему все так происходит. Они чувствовали, что в результате рухнет вся экономическая система. Ждать этого события пришлось долго, но оно все же наступило.

    Cagosnell

Что я могу сделать?

Как уже говорилось, в результате заговора богатых сложилось два набора правил игры – старые и новые. Для богатых были одни правила, а для простых людей – другие. Люди, в наибольшей степени пострадавшие от нынешнего финансового кризиса, – это как раз те, кто играет по старым правилам. Если вы хотите чувствовать уверенность в будущем, вам необходимо усвоить новый набор из восьми правил. В этой книге подробно разъясняется, как применять каждое из них для получения собственной выгоды.

Я хочу привести вам два примера, в которых сравниваются старые и новые правила обращения с деньгами.

Старое правило: копи деньги

С 1971 года американский доллар представляет собой уже не деньги, а всего лишь платежное средство (подробнее об этом я писал в книге «Поднимите свой финансовый IQ»). Как следствие, те, кто копил доллары, оказались в проигрыше. Правительству США было дано разрешение печатать деньги быстрее, чем их можно было накопить. Когда банкиры на все лады расхваливают вам силу аккумулируемых процентов, они забывают сказать о силе аккумулируемой инфляции – или аккумулируемой дефляции, если говорить о нынешнем кризисе. Инфляция и дефляция становятся результатом попыток правительства и банков удержать контроль над экономикой путем создания денег из воздуха и раздачи их в виде кредитов. Дело в том, что за этими деньгами не стоит никакой реальной ценности, кроме «доверия к Соединенным Штатам».

На протяжении многих лет весь мир верил, что долговые обязательства США – это самая надежная инвестиция. Долгие годы люди скупали эти обязательства, считая, что поступают очень умно. В начале 2009 года по облигациям казначейства США с тридцатилетним сроком погашения было выплачено менее 3 процентов доходов. Лично для меня это означает, что в мире расплодилось слишком много игрушечных денег, и те, кто их копит, неизбежно окажутся в проигрыше. В 2009 году долговые обязательства США стали, пожалуй, самой рискованной из всех инвестиций.

Если вы еще не поняли, почему так происходит, не переживайте. Большинство людей этого тоже не понимают. Именно поэтому такое значение приобретает финансовое просвещение в школах (вернее, его отсутствие). О деньгах, облигациях и долгах мы подробнее поговорим в последующих главах, пока же достаточно будет усвоить, что американские облигации, считавшиеся раньше самыми надежными инвестициями, превратились в наиболее рискованные.

Новое правило: трать деньги

Сегодня подавляющее большинство людей обеспокоены тем, как заработать. Они усердно учатся, чтобы после школы получить высокооплачиваемую работу, и затем трудятся в течение долгих лет. Они прилагают все силы, чтобы сэкономить и накопить деньги. Однако если жить по новым правилам, то значительно важнее знать, как тратить деньги, а не как их экономить. Другими словами, люди, которые с умом тратят деньги, окажутся в итоге богаче тех, кто экономит.

Разумеется, «тратить» в моем понимании означает инвестировать или приобретать долгосрочные активы. Богатые люди понимают, что в условиях сегодняшней экономики невозможно разбогатеть, пряча деньги под матрац или, тем более, относя их в банк. Они хорошо понимают, что путь к богатству лежит через инвестиции в активы, создающие денежный поток. Сегодня вам просто необходимо знать, как тратить средства на приобретение активов, сохраняющих и даже приумножающих свою ценность, дающих доход и защищенных от инфляции. Об этом мы подробнее поговорим чуть позже.

Старое правило: диверсифицируй

Старое правило диверсификации предписывает вам покупать разные акции, облигации и паи инвестиционных фондов. Однако никакая диверсификация не сможет вас защитить, когда фондовый рынок обрушивается на 30 процентов и тянет за собой все инвестиционные фонды. Когда биржа рухнула, мне было очень странно слышать, как финансовые гуру, которые раньше пели хвалу диверсификации, вдруг в один голос закричали: «Продавайте, продавайте, продавайте!» Но если диверсификация защищает вас, то зачем же продавать, тем более когда рынок почти достиг дна?

Уоррен Баффет говорит: «Широкая диверсификация необходима лишь в том случае, когда инвесторы сами не знают, что делают». В конечном итоге диверсификация – это игра с нулевым выигрышем. Если ваши инвестиции равномерно диверсифицированы, то одна категория активов падает, а другая при этом растет. Вы теряете деньги на чем-то одном и делаете их на чем-то другом, но в итоге не получаете никакого выигрыша. Вы топчетесь на месте, а тем временем инфляция, о которой мы поговорим несколько позже, продолжает расти.

Умные инвесторы предпочитают диверсификации специализацию, то есть целенаправленное вложение денег. Они глубоко изучают категорию активов, в которую вкладывают средства, и разбираются в ней лучше, чем кто-либо другой. Если взять, к примеру, инвестиции в недвижимость, то одни вкладывают деньги в земельные участки, а другие – в многоквартирные жилые дома. И то и другое – недвижимость, но относящаяся к совершенно различным категориям. Вкладывая деньги в акции, я выбираю те, по которым постоянно выплачиваются дивиденды (денежный поток). Например, сегодня я инвестирую в акции компаний, управляющих нефтепроводными сетями. Во время биржевого краха 2008 года их стоимость резко упала, но дивиденды остались на прежнем уровне. Другими словами, даже самый плохой рынок может предоставить отличные возможности, если вы знаете, во что вкладывать средства.

Умные инвесторы понимают, что лучше вложить деньги в бизнес, который адаптируется к скачкам экономики, или в активы, создающие денежный поток, чем иметь диверсифицированный портфель, состоящий из акций, облигаций и паев инвестиционных фондов, которые обрушиваются вместе со всем фондовым рынком.

Новое правило: делай целенаправленные вложения

Не занимайтесь диверсификацией. Лучше научитесь контролировать свои деньги и целенаправленно их инвестировать. Нынешний финансовый кризис нанес мне несколько чувствительных ударов, но в целом мое состояние осталось неизменным. А все потому, что оно зависит не от удорожания или падения рыночной стоимости активов (прироста капитала). Я инвестирую исключительно в денежный поток.