Принципы пассивного инвестирования, или 5 простых правил для тех, кто хочет начать инвестировать, но не знает с чего начать

Капитал (собственные средства) + Обязательства (займы) = Пассивы = Активы.

Это классика бухгалтерского учёта.

Рисунок 5. Третья составляющая семьи – «пассивы».

Ниже показаны несколько примеров пассивов, то есть обязательств, обслуживание которых, предполагает в настоящем и будущем времени отток денежных средств (а также объектов, требующих финансирования):

• Государственные налоги, сборы, пошлины;

• Обязательства по возврату банковского кредита и процентов за пользованием;

• Взносы по договорам страхования или негосударственного пенсионного обеспечения;

• Оплата обучения в ВУЗе;

• Арендная плата за используемое помещение и т.д.

Итак, что мы выяснили к текущему моменту?

В системе координат «время-деньги» мы определили, что семья имеет три составляющих: 1) люди, 2) активы и 3) пассивы. Люди зарабатывают и тратят деньги. Если тратят меньше, чем зарабатывают, то у них остается избыток денежных средств, который в общем случае следует хранить на банковском вкладе (1-ый финансовый инструмент), как минимум, с целью компенсации инфляции. На свои сбережения люди покупают активы, которые в идеале сбалансированы пассивами (обязательства + капитал/собственные средства).

Финансовые цели

Когда мы покупаем какие-то активы, тем самым мы реализуем свои явно или неявно сформулированные финансовые цели. А что такое есть «цель»? Цель – это конечный результат (значимость, ценность для вас), на который преднамеренно направлена ваша деятельность. Это то, чего вы хотите достичь в будущем и ради этого предпринимаете целенаправленные действия (вспоминаем водителя за рулем автомобиля).

Рисунок 6. Финансовые цели.

«Расплывчатое желание всего и сразу – есть не более, чем нытье слабого. Желание стать богатым сравнимо с мечтой. Однако если человек хочет иметь пять золотых монет, это уже похоже на достижимую цель. Подкрепив свое желание получить пять золотых монет силой и умением, человек может сделать следующий шаг, задавшись целью получить десять монет, потом двадцать, тысячу и, наконец, стать по-настоящему богатым. Научившись хранить маленькое богатство из нескольких монет, он уже способен сберечь и состояние. Так накапливается не только опыт, но и богатство. Со временем человек обретает необходимые знания и умения».

Джодж Клейсон «Самый богатый человек в Вавилоне».

Какие это могут быть цели?

Для большинства людей самыми популярными финансовыми целями являются: квартира, загородный дом, дача, автомобиль, обучение ребёнка в престижном ВУЗе, свадьба и путешествие, открытие собственного бизнеса и т.д. Точнее сказать, это не цели, а список желаний. Желания – ещё не есть цели. Чтобы начать превращать свои желания в цели, прежде всего, их следует правильно сформулировать. Что значит правильно? Если коротко, то цель от желания отличает наличием измеримых параметров.

Желание – абстрактно, цель – детализирована.

Какие это должны быть параметры? Это те параметры, которые появятся в ответах на вопросы из техники «ЧГК». Достаточно задать себе следующие вопросы «Что? Где? Когда?».

• ЧТО вы хотите иметь.

• ГДЕ вы хотите это иметь (конкретное место реализации вашей цели).

• КОГДА вы хотите это иметь (конкретная дата реализации вашей цели).

Не просто абстрактное «я хочу квартиру» в качестве ответа на вопрос «Что я хочу иметь?». А я хочу, например, «2-х комнатную квартиру улучшенной планировки в 9-ти этажном кирпичном доме не старше 5 лет, площадью от 50 до 80 кв.м., не ниже 3 этажа и не выше 7-го». Не однокомнатную, не коммуналку, не квартиру-студию, не в панельном доме, а именно 2-х комнатную в кирпичном доме с такими-то параметрами.

Следующий вопрос, который надо задать «Где ваша цель будет реализована?». Квартира должна быть в вашем городе или, может быть, вы планируете переехать в другой город? В каком районе будет находиться дом? Если есть несколько квартир, удовлетворяющие вашим требованиями, цены на них могут существенно отличаться от того, в каком конкретно доме, районе, городе. Чем точнее вы локализуете свою цель, тем точнее можно будет определить текущую стоимость вашей цели.

Географическое местоположение вашей цели важно ещё и по другим причинам. Если реализация вашей цели отодвинута во времени на несколько лет (например, обучение вашего ребёнка в ВУЗе через 10 лет), то в зависимости от конкретного географического места реализации вашей цели (другой город, область или другая страна) будет задаваться ожидаемый уровень инфляции и валюта реализации цели (общее правило: копить следует в той валюте, в которой будет цель реализовываться).

Все цели одновременно мы не можем реализовать (наши ресурсы ограничены), что подразумевает постепенную реализацию желаемых целей с течением времени. Например, через год купить автомобиль, через три года квартиру, через пять лет загородный дом и т.д. Поэтому у каждой цели есть дата покупки, то есть когда именно в будущем вы бы хотели иметь данную цель. Это и будет ответом на третий вопрос «Когда я хочу реализовать (купить) свою цель?».

При этом мы знаем, что цены со временем в основном растут (инфляция!), и то, что сегодня стоит столько-то рублей (текущая цена), на дату реализации (будущая цена) будет стоить уже больше. Поэтому у каждой цели надо указать и будущую стоимость с учётом предполагаемой инфляции (которая будет получена при ответе на вопрос «Где?»).

Ответы на первые два вопроса (Что? Где?) в качестве результата выдают текущую стоимость вашей цели. Ответ на третий вопрос (Когда?) в качестве результата выдаёт будущую стоимость вашей цели, то есть, сколько будет стоить ваша цель на дату её реализации.

Таким образом, следуя нехитрому алгоритму «ЧГК» вы уже можете начать трансформировать свои желания в цели.

«Большинство людей переоценивают то, что могут сделать за год, и недооценивают то, что могут сделать за десять лет».

Какая самая большая цель в жизни каждого человека? Пенсия!

Это автомобиль вы можете хотеть или не хотеть купить, а на пенсии жить на что-то надо. На достаточно распространенное возражение «а если я не доживу по пенсии – зачем мне копить?», есть простое встречное возражение – «а если доживете»? На что планируете жить? На государственную пенсию? А если не просто доживете, но и проживете еще несколько десятков лет – как тогда быть? В крайнем случае, свой капитал в наследство оставите детям и внукам.

Поэтому цель «обеспечение пенсионного периода» – должна быть у каждого человека, который занимается личным финансовым планированием! В обязательном порядке! Никто кроме вас самих не позаботиться о вашей безбедной жизни после окончания трудовой деятельности, то есть в течение пенсионного периода вашей жизни. И своими целенаправленными действиями вы сами можете определить, когда именно вы сможете окончить свою трудовую деятельность и наслаждаться плодами своих трудов – в ±65 лет (как того хочет государство) или тогда, когда ВЫ этого хотите?

«Обеспечить достойную старость каждому гражданину – это обязанность государства» – в современных реалиях от этого стереотипа надо избавляться. И как можно скорее.

Когда человек выходит на пенсию, ему хочется иметь привычный уровень жизни, но мало кто из пенсионеров в реальности может это себе позволить. Государство, в рамках обязательной пенсионной программы, не обязано полностью обеспечивать и поддерживать тот уровень жизни, к которому граждане привыкли во время своей трудовой деятельность. Государство обеспечивает пенсионеру лишь некий уровень дохода, в соответствии с установленными нормами и правилами. И величина этого дохода может обеспечить, мягко говоря, лишь покрытие базовых потребностей человека.

Финансовое обеспечение своей жизни после окончания трудовой деятельности должно быть самой значимой и масштабной финансовой целью в жизни каждого человека! Несмотря на «неочевидность» этой цели и «отдалённость» её во времени, нужно уже сейчас начать самостоятельно формировать «пенсионный» капитал для себя.

Помните, что ваши текущие желания («хотелки») не должны заслонять ваши долгосрочные цели и контроль за их достижением.

Риски

В своих стремлениях – достичь финансовые цели – важно также не забывать и то, что над всеми составляющими семьи явно или неявно присутствуют риски. При этом под риском подразумеваем сочетание: вероятность и степень тяжести последствий неблагоприятных событий (НС).

Рисунок 7. Риски.

Рассмотрим на примере автомобиля. Если автомобиль едет со скоростью 80 км/ч и 180 км/ч, то вероятность наступления НС (в данном случае ДТП) во втором случае выше (при прочих равных). И если НС случился, то степень тяжести последствий ДТП будет также различной.

Если мы будем соблюдать скоростной режим, держать дистанцию и вести себя на дороге адекватно, то, тем самым, мы своим грамотным поведением снизим вероятность наступления НС. В случае личных финансов, для того, чтобы снизить вероятность наступления НС, мы должны проявлять финансово грамотное поведение (определение дадим в конце этой главы).

Если с автомобилем все-таки произошел НС, то для смягчения степени тяжести последствий в современных автомобилях предусмотрен целый ряд активных и пассивных систем безопасности.

А в случае личных финансов, что будет выступать в качестве системы безопасности? Страхование! Это второй финансовый инструмент, который следует иметь каждой семье.

Рисунок 8. Второй финансовый инструмент – «Страхование».

«Страхование» (2-ой финансовый инструмент)

«Я не знаю ни одной семьи, которая разорилась, уплачивая страховые взносы, но я знаю семьи, которые разорились, не делая этого». Уинстон Черчилль.

Страхование направлено на решение задачи сохранения привычного уровня жизни при наступлении неблагоприятных событий. Страхование не предполагает имущественной выгоды приобретателю страховой услуги, а лишь позволяет в определенной степени снизить и/или компенсировать размер ущерба или вреда при наступлении страхового случая. Поэтому, с точки зрения личного финансового планирования, страхование надо применять лишь там и тогда, когда другие способы защиты имущественных интересов невозможны или не эффективны.

В первую очередь рекомендуется застраховать то, что приносит основной доход в семье. Если в семье основной доход приносит муж, а жена сидит дома с маленькими детьми, то даже временная потеря трудоспособности мужа может поставить семью в затруднительное финансовое положение (работать будет некому, а текущие расходы должны оплачиваться регулярно на ежемесячной основе). В случае же потери кормильца, оставшиеся члены семьи получат невосполнимую потерю как личного, так и финансового характера. Как сказал Булгаков: «Да, человек смертен, но это было бы ещё полбеды. Плохо то, что он иногда внезапно смертен, вот в чём фокус!».