Записки плохого трейдера. Курс выживания на бирже

Это проблема? Вне всяких сомнений.

Что нужно сделать для её решения?

Для начала признать собственную некомпетентность.

Всё остальное потом.

Начало выздоровления начинается с признания болезни. Любой врач «скорой помощи» может рассказать сотню историй, когда люди реально умирали, пытаясь, например, вылечить воспаление лёгких – парацетамолом, острый приступ с разрывом аппендицита – аспирином, хронический бронхит и отёк гортани – тёплым молоком с мёдом. Люди пытались отвернуться от своих проблем и поплатились за это.

Больше всего трейдеров отсеивается именно на этом уровне. Удивительно, но люди годами могут занимать «позицию страуса». Проигрывать на бирже целые состояния, так и не признавшись самим себе, что у них реальные проблемы с торговлей.

Следующая ловушка на пути трейдера, осознавшего, что что-то надо менять – это опаснейшая иллюзия, будто кто-то сделает эту работу за вас. Поясним: более опытные и компетентные люди действительно могут вам помочь, что-то подсказать, чему-то научить. Это абсолютно нормально. В человеческом обществе знания именно так и передаются – читаете же вы сейчас эту книгу? Просто стать трейдером за вас я не смогу при всём желании.

Но доверчивые люди начинают подписываться на платные сигналы, покупать новые дорогие индикаторы, искать инвестиционных управляющих (которые будут зарабатывать им по 100% прибыли в месяц), подключать торговых роботов, принцип работы которых даже не понимают… Это путь в никуда. Точнее, прямиком к потере денег. Оно вам надо?

Торговые сигналы при смене рынка (например, с трендового тихого на трендовый волатильный) начнут давать сбои. Анонимный управляющий вдруг пропадёт после слива вашего депозита. Торговые роботы вместо прибыли начнут приносить убытки, и вы даже не поймёте, в чём дело.

Билл Вильямс в «Торговом хаосе» пишет: если бы действительно существовал торговый робот, стабильно приносящий прибыль всегда и везде – он сдавался бы в аренду, не менее, чем за $ 30 000 000. В час, конечно же. Мы сделаем поправку на инфляцию (с момента написания книги) и оценим стоимость этой гипотетической аренды в $ 50 000 000.

Представьте себе следующую ситуацию: вы оказались в чужой стране, причём надолго. И вам нужно жить и работать в этих обстоятельствах. Что делать? Учить язык этой страны. Самому. Если хочешь выжить. Учебники, словари, переводчики вам в помощь – но основная работа всё же за вами.

В трейдинге то же самое. Вы оказались в новых условиях (финансовые рынки), где нужно для начала выжить (не разориться), а потом и добиться успеха (получать прибыль). Учите новый для вас язык – язык рынка. Другого пути нет.

Советы:

– Никогда не отчаивайтесь. Осознав свою некомпетентность, подумайте о том, что вы только что сделали  первый правильный шаг. Большинство не смогло и этого. Дальнейшее совершенствование абсолютно реально. И стабильное получение прибыли достижимо. Вперёд.

– Без серьёзного самообразования в трейдинге делать нечего. Повторимся – не ищите лёгких путей – их не существует. Не гоняйтесь за кричащими заголовками от анонимных авторов: «Восемь мифов… десять фактов… пять простых шагов… новый индикатор… стратегия, дающая 310% в месяц…» и тому подобным инфомусором. Пишут подобную чушь не трейдеры, а копирайтеры, не заработавшие на рынке ни цента. Не давайте им зарабатывать на вас. Учитесь зарабатывать сами.

– Постоянно читайте профессиональную литературу. Без спешки, вдумчиво, делая выписки, выполняя упражнения. Из личного опыта: я осознал себя профессионалом примерно после сотни прочитанных книг и нескольких лет постоянной работы над собой. А кто сказал, что будет легко?

– Не торопите события. Не ставьте жёстких временных целей: «Через год я должен стать трейдером». Это займёт столько времени, сколько потребуется. Врач, перед тем как сделать самую простейшую операцию, учится минимум шесть лет. Кто сказал, что профессия трейдера проще? С какой стати рынок с оборотом в триллионы долларов начнёт щедро делиться с вами прибылью? Подумайте об этом.

Осознанная компетентность

Представим себе первоклассника, который хочет устроиться на работу и начать получать зарплату. Например, в инвестиционный департамент крупного банка. Желание само по себе похвальное, но бесконечно далёкое от реальности. Ему нужно закончить школу. Потом институт. И когда будут в голове некие знания и опыт, проверенные на многочисленных экзаменах, тогда и устраивайся, куда хочешь.

В трейдинге всё то же самое. Для достижения профессионального уровня нужно время, конечно, при условии приложения постоянных усилий. И перепрыгнуть через эти ступени не получится, не пытайтесь, не тратьте время. Даже способный семилетний ребёнок не поймёт ничего в интегральном исчислении, логарифмах, или законе Ома для участка электрической цепи. И это нормально. Всему своё время.

Однако многие начинающие трейдеры не понимают этих простых вещей. Скачивание торгового терминала и прочтение пары книжек (а то и анонимных статей), почему-то считаются вполне достаточным условием для получения стабильной прибыли.

Нужно затратить немало времени и сил, наблюдая за рынком, замечая рыночные уязвимости. Торговать, пробовать, ошибаться. Читать и перечитывать нужные книги. И только потом тому, кто не опустил руки, кто находил в себе силы вставать после падений и разочарований, открывается новая грань мастерства.

Современному человеку свойственно рассчитывать на быстрое достижение целей. Реклама активно эксплуатирует эту психологическую уязвимость. Нам предлагают стать стройными и мускулистыми за пару недель, купив абонемент в фитнес-клуб. Или пожевать новую жвачку и тут же избавиться от кариеса. Или быть безумно счастливым, выпив лимонада определенной торговой марки.

Это примитивное лукавство есть и в трейдинге. Только сегодня видел рекламу обучения торговой стратегии, применение которой якобы способно принести 4 000% (!!!) прибыли в месяц. Получающий подобную прибыль – невероятно скромный парень, постеснялся даже открыть своё имя и выложить историю торговли…

Учитесь ставить реальные цели, не гонитесь сразу за миллионами и миллиардами долларов. Вашей первоначальной задачей должно быть выживание на рынке. Всё остальное потом. Если в течении нескольких месяцев подряд вы не теряете деньги, можете себя поздравить – ведь вы достигли уровня, который не могут преодолеть 95% трейдеров. Отличный результат для начинающего.

После достижения стадии безубыточности – начинайте работать над постепенным наращиванием прибыли. Опять же, думая о реальных размерах заработков, а не о денежных водопадах. Стабильная прибыль 1% в месяц или 12% годовых – это успех – ведь вы сами зарабатываете больше банковских процентов. Ежемесячная прибыль в 2% вообще является отличным результатом. Именно столько зарабатывает Уоррен Баффетт с 50-х годов прошлого века и до сего дня. Или вы умнее его?

При начислении процентов на проценты – без снятия средств с депозита – прогрессия вообще творит чудеса. Проверьте сами себя на калькуляторе, приняв за отправную точку ваш торговый счёт. Сколько вы сможете заработать через пять лет? А через десять лет? Удивлены?

К сведению – инвестиционные управляющие крупных хедж-фондов и транснациональных банков просто счастливы, если удаётся заработать больше 15% годовых. Как говорил один крупный инвестор: «Их имена навечно в зале финансовой славы».

Советы:

– Не расслабляйтесь, даже достигнув уровня осознанного мастерства. Всегда есть, куда ещё расти. Стабильно получая прибыль, из месяца в месяц, из года в год – никогда не считайте себя умнее рынка. Это опаснейшая ментальная ловушка. Повторяющиеся раз в десять лет (или чаще) финансовые кризисы могут сокрушительно поправить подобную самоуверенность. Пережившие крах 1987 года трейдеры вспоминали, что рынок тогда открылся далеко за уровнем установленных stop-loss. Просто «перепрыгнув» их одним махом. В подобной патовой ситуации биржевым игрокам осталось только смотреть на убытки.

– Никогда не следует прекращать работу над улучшением вашей торговой системы. Это бесконечный процесс. Рынки имеют свойство изменяться, и то, что отлично работало ещё вчера, сегодня может не работать вообще. Наблюдательность, постоянное самообразование, творческое мышление – не могут не рождать новых торговых идей. Вы начнёте замечать всё новые и новые рыночные уязвимости. Используя их для получения прибыли.

– Не пытайтесь объять необъятное – получить прибыль от каждого ценового движения в любую сторону. Это невозможно. Наша задача заключается в получении достойной прибыли на очевидных трендах. Нужно оказаться на нужной стороне рынка, скажем, на 50% времени «жизни» тренда. Например, если краткосрочный бычий тренд длился неделю, и вы два-три дня держали длинные позиции – отлично. Этого более чем достаточно.

Неосознанная (интуитивная) компетентность

Дело было в первой половине XX-го века. Однажды молодой учёный Пётр Капица, будущий лауреат Нобелевской премии по физике, оказался на международной технической выставке. Тогда США представляли техническую новинку – сложное электромеханическое устройство. Внезапно, прямо во время демонстрации перед публикой, эта гордость американской инженерной мысли сломалась. Выполнить ремонт своими силами не удалось.

И тут кто-то предложил: «Среди нас же великий русский ученый Капица. Он наверняка сможет починить, он ведь гений!». Цену за ремонт пообещали по тем временам огромную – тысячу долларов. Куча денег.

Физик принял предложение и попросил принести ему молоток. Внимательно обошёл агрегат со всех сторон: посмотрел, послушал, подумал. Потом размахнулся и ударил в определённую точку. Машина тут же заработала. Менеджер американской компании заплатил обещанную сумму. Для сравнения с сегодняшними ценами нужно умножать примерно на тридцать – получим $ 30 000.

Для отчёта перед бухгалтерией американец попросил дать расписку в получении денег. И смету на ремонт с перечнем выполненных работ. Втайне надеясь, что Капица постыдится взять всю сумму за такое незначительное усилие. Всего лишь один удар.

Но учёного просьба не смутила и он написал на клочке бумаги:

Расписка

Получена 1 000 долларов США по смете за выполнение ремонта по смете:

Удар молотком – $ 1

Определение места нанесения удара – $ 999

Кажущееся простым действие скрывало за собой фундаментальные научные знания и огромный опыт.

Интуитивный трейдинг – это последний этап в конце долгого и правильного пути. И за короткое время его не достичь. Перепрыгнуть через ступеньки (уровни мастерства) не получится. Сначала нужно понять, что ты почти ничего не знаешь и не умеешь. Потом многому научиться, набраться опыта, в том числе неудачного. И только потом, возможно, появится интуитивное понимание рыночной ситуации. Интуиция является неосознанным мастерством.

Об интуиции в трейдинге много писал Джесси Ливермор, будучи к тому времени миллионером, после десятилетий торговли на бирже. Джордж Сорос говорил о том же, после успешного руководства своим инвестиционным фондом с многомиллиардными оборотами, в течении многих лет. Если за вашими плечами нет хотя бы пяти безубыточных лет в мире профессионального трейдинга – не спешите стать в одном ряду с упомянутыми выше людьми. Вам ещё рано.

Начинающий боксёр, пару месяцев постучавший по груше и возомнивший себя готовым к бою с Майком Тайсоном, не просто смешон. Он опасен для самого себя. И проиграет с вероятностью около 100%, хорошо ещё, если останется жив и здоров. Для начала нужно тренироваться как Тайсон.

Майк в автобиографии «Беспощадная истина» вспоминает, что после тренировок у него не было сил идти, и он… полз в свою комнату. Жил он в то время в доме своего тренера Каса Д’Амато. Ползти приходилось с первого этажа, где располагался, спортзал, на третий. И уже потом, после долгих и упорных тренировок, он побеждал соперников на ринге за считанные секунды. Чаще всего прямым ударом в подбородок. Простейшим интуитивным движением.

Вот когда отдадите столько же времени и сил трейдингу – тогда и поговорим.

И всё же каждый трейдер (начинающий даже чаще) сталкивался с тем или иным проявлением интуиции. Многим знакомо чувство, когда без каких-либо внятных оснований кажется, что тренд сейчас развернётся. Или наоборот продолжится. Иррациональное начало вообще очень сильно в человеке.

А значит, чтобы не потерять прибыль, её нужно фиксировать прямо сейчас. Потом будет поздно! Но после закрытия ордера – цена движется в нужную сторону на 3 000 тиков. Или тот же фокус с убытками: кажется, что тренд вот-вот развернётся, и убытки обязательно превратятся в прибыль. Нужно ещё совсем немного потерпеть, и ещё, и ещё… Закончиться это может margin call (нехватка средств на торговом счёте) или stop out (принудительное закрытие позиций).