ICO. Механика организации Initial Coin Offering

• Принять решение о стратегии: выходить из проекта / «сидеть» в акциях проекта.

Если вы непрофессиональный инвестор, то запомните ряд правил инвестиционной гигиены:

1. Инвестируйте только свободные средства. Т. е. если у вас отложены деньги на отпуск, который произойдет через 2 месяца, то лучше их даже не трогайте. Никто не может дать вам гарантии что вы их сможете вернуть.

2. Вкладывайте столько средств, сколько вы готовы потерять, и эта потеря не доставит вам эмоционального дискомфорта.

3. Не инвестируйте заемные деньги! Риск потерять их весьма высок.

4. Распределяйте инвестиции их в разных пропорциях между несколькими ICO.

5. Инвестируйте только в те проекты, экономику и рынок которых вы понимаете. Если не понимаете, то, прежде чем вкладывать средства, разберитесь в рынке: какаие компании работают на нем сейчас, кто генерирует основную прибыль, насколько эти компании уязвимы.

6. Отслеживайте трэкшен команды проекта. Чем знамениты основатели и эдвайзеры? Какой позитивный бизнес-опыт у них есть?

7. Выбирайте проекты, которые могут дать инвестиционную прибыль в средне- и долгосрочной перспективе; предоставляют какие-либо бонусы, скидки, специальные условия; отвечают нашим потребностям.

8. Определите свой доход – сколько вы хотите заработать на данной инвестиции.

9. Классика жанра: покупайте в момент падения и продавайте в момент роста. Ни в коем случае ни наоборот. Ждите нужного удорожания цены и продавайте половину купленных токенов.

10. Контролируйте свой азарт вложить дополнительные средства во время ажиотажного роста цены токена.

Да, при таком подходе заработать миллионы невозможно. Но помните о кризисах 2007–2009, 1929–1939 и десятках других. Они сделали счастливыми единицы, а несчастными – миллионы.

Основы бизнес-модели краудсейла

Итак, вы уже имеете общее представление о том, что такое ICO, в этом уроке мы поговорим про основные моменты модели ICO кампании.

Самое важное в ICO – это новая идея о будущем прорывном продукте. Идея должна быть экономиески состоятельной, масштабируемой и у нее должен быть перспективный и растущий рынок.

Для упаковки идеи команда прорабатывает экономическую модель и разрабатывает «правила игры» для инвесторов, определяя как задействован токен в системе, какие услуги можно будет за этот токен приобрести, и почему спрос на эти услуги будет расти в будущем. Иными словами – почему рациональному инвестору стоит вкладываться в этот проект.

Суть ICO в выпуске токенов под будущий проект с целью продать их инвесторам.

По окончании инвестиционного периода, организатор ICO распределяет токены пропорционально между инвесторами. В большинстве случаев такие токены могут использоваться в самом проекте или быть источником прибыли от доли капитала. Иногда токены могут выступать в качестве реальных акций.

Предполагается, что полученные инвесторами токены можно перепродать по более высокой цене на биржах, или получать по ним дивиденды.

И здесь наступает самый интересный момент. Множество организаторов ICO предполагают, что продажа токенов (Token Sale) – последняя стадия ICO. Именно поэтому мы наблюдаем столько нежизнеспособных ICO проектов.

Модель ICO сможет устойчиво развиваться, если на вырученные в ходе ICO деньги команда запустит успешный прибыльный проект. И часть полученной прибыли будет направлена на обратный выкуп своего токена с целью его погашения.

В этом случае система будет возвратной – предприниматели получат инвестиционный инструмент, а инвесторы возврат на вложенные инвестиции (ROI). Например, можно деклирировать выкуп 30 % токенов через 18 месяцев после завершения ICO, и дальше ежемесячно выделять 10 % из прибыли на выкуп оставшихся токенов.

В нормальной ситуации, биржевая стоимость токенов зависит от успешности проекта, хотя напрямую курс токенов НЕ привязан к стоимости компании и зависит от спроса и предложения. Но если стартап зарабатывает и растет его капитализация, то инвесторы получают значимую прибыль, а если не зарабатывает – то участники ICO не получают ничего, кроме неконвертируемых электронных монет.

Основополагающие принципы и экономика ICO

Что такое токен? Токены и цифровые активы

Токен в блокчейне – это криптовалюта, которая представляет собой эквивалент единицы финансового инструмента, представляемого на криптобирже. Во время ICO токены продают инвесторам взамен на другие криптовалюты или фиатные деньги.

Токены – это новый класс цифровых активов (digital assets), который могут обозначать долговые обязательства, права владения, акции, облигации, билеты в кино, внутреннюю валюту разных систем и даже живых гусей!

Токены можно запрограммировать быть чем угодно:

– цифровым купоном,

– опционом,

– платежным средством,

– доступом (например, бета-доступ к онлайн-игре),

– внутренней или универсальной расчетной единицей (крипто-доллары и крипто-золотые на разных биржах),

– услугой,

– бонусом,

– скидкой и т. д.

При этом в одном проекте может быть задействовано сразу несколько видов токенов, например:

• Внутренний технический токен, который не имеет названия, и используется только для транзакций в блокчейн.

• Акция, по которой выплачиваются девиденты от работы системы.

• Внутренняя валюта для расчетов внутри системы.

• Мотивационные токены для участников.

• Отдельная валюта, которую можно обменять на внешних биржах.

Среди самых распространенных видов токенов выделяют следующие:

• Equity tokens – представляют собой акции компании.

• Utility tokens – отражают некоторую ценность в рамках бизнес-модели онлайн-платформы (репутация, баллы за определенные действия, игровая валюта).

• Asset-backed tokens – цифровые обязательства на реальные товары или услуги (килограммы кукурузы, час работы дизайнера и т. п.).

• Appcoins (In-Platform)

• Долговые токены (кредитные)

• Микс-модели и другие.