Добро пожаловать в тильт. Психология ручного трейдинга

– заняться преподавательской (или иной «околорыночной») деятельностью – благо теоретических знаний за годы торговли накоплено предостаточно;

– полностью оставить торговлю на бирже, разуверившись в возможности заработка, и посвятить себя другим занятиям, которые «приносят пользу обществу».

Но есть и другой выход – для начала подвергнуть сомнению исходную систему понятий, которая и порождает губительное поведение. В неспособности обеспечивать системность торговли виновата не склонность трейдера к лудомании, а ошибочная парадигма, которую он исповедует.

Любой поступок инициируется вполне конкретными соображениями. И даже если этот поступок представляет собой откровенную глупость, это означает лишь то, что за ним стоят «глупые» основания. Но сами основания (мотив) присутствует всегда. Мотив может не осознаваться (и часто действительно не осознаётся) человеком, но при этом руководит его действиями. Трейдер совершает торговые ошибки не просто так, он руководствуется чёткими установками. Только выявив эти установки, можно навсегда покончить с торговыми ошибками.

Под торговой ошибкой будем понимать совершение действий вопреки правилам торговой стратегии, приведших к отрицательному результату: убытку или упущенной прибыли. То есть система говорит одно, а трейдер делает другое и несёт потери. «Психология подвела» – говорит он в таких случаях.

Несмотря на, казалось бы, большое разнообразие торговых ситуаций, все ошибки вместе с тем являются типовыми:

1. Открытие позиции без сигнала торговой системы.

2. Открытие позиции с нарушением отдельных правил торговой системы (в том числе параметров риск-менеджмента);

3. Игнорирование системного сигнала.

4. Преждевременная фиксация прибыли;

5. «Пересиживание» прибыли;

6. Преждевременная фиксация убытка;

7. «Пересиживание» убытка.

За каждой из этих торговых ошибок скрывается та или иная мотивация (Таблица №2).

Таблица №2 – Мотивы поступков, приводящих к торговым ошибкам

Нетрудно заметить, что у всех торговых ошибок прослеживается один общий мотив – стремление максимизировать прибыль и минимизировать убыток (или вовсе его избежать) по каждой сделке. И именно этот мотив составляет базис «количественной» парадигмы! Потребность зарабатывать деньги, совершая выигрышные сделки и избегая проигрышей, вынуждает трейдера нарушать правила. И в конечном итоге приводит его к тому, от чего он больше всего хотел уберечься. В погоне за деньгами, он принимает торговые решения исходя из текущего состояния своего торгового счёта, а не из предписаний системы. Его поступки определяются сиюминутной финансовой выгодой, а не долгосрочными перспективами (Таблица №3).

Таблица №3. Выгоды нарушения торговых правил

Иными словами, правила нарушаются из-за уверенности в том, что их соблюдение в данный момент невыгодно! Тогда своевременное вмешательство в работу системы для предотвращения или уменьшения нежелательных последствий, представляется вполне оправданным.

Рассмотрим пример.

Трейдер находится в длинной позиции. Торговая система предписывает удерживать LONG до достижения целевой отметки. Но рынок явно угрожает походом вниз – свечная модель «медвежье поглощение» сигнализирует о развороте:

Рисунок №1. «Медвежье поглощение» сигнализирует о возможном падении

Трейдер принимает решение закрыть сделку вопреки правилам системы. Он преследует конкретную выгоду – защищает накопленную прибыль. И оказывается прав! Цена совершает «Gap Down»[2 - Gap Down – ценовой разрыв между более низкой ценой открытия текущей свечи и более высокой ценой закрытия предыдущей.]:

Рисунок №2. Gap Down

Станет ли он винить себя за подобное нарушение правил? Разумеется, нет! Наоборот, он только порадуется собственной предусмотрительности: «вовремя вышел!». Ни о какой ошибке в данном случае не будет идти и речи!

Данный положительный опыт нарушения правил отложится в памяти, и в будущем, при аналогичных обстоятельствах, трейдер поступит аналогичным образом – закроет прибыльную позицию, не дожидаясь системного сигнала о выходе (Рисунок №3).

Рисунок №3. «Медвежье поглощение» (2)

Но на сей раз цена и не думает падать, а методично движется по «системному» сценарию:

Рисунок №4. Возобновление роста после «Медвежьего поглощения»

Вот тут-то и возникает сожаление от нарушения правил. Из-за поспешного выхода упущена системная прибыль! Трейдер понимает, что совершил ошибку.

То есть, фактически трейдер стремится торговать так, чтобы в случаях, когда система права – торговать по системе, а когда она «собирается ошибиться» – вовремя вмешиваться и предотвращать её ошибку! То есть всякий раз действовать безупречно. И в таком поведении в полной мере проявляется его убеждённость в предсказуемости будущего.

При этом его не смущает тот факт, что торговая ошибка констатируется ВСЕГДА «задним числом». Ведь что в первом, что во втором случае трейдер руководствуется одинаковыми соображениями! И только ПОСЛЕ того, как цена совершает ход по «системному» сценарию, он вынужден признать, что система «была права», а он – нет.

Но если заранее предсказать результат вмешательства в систему не представляется возможным, о какой предсказуемости может идти речь?! И самое главное: если выгода от нарушения правил – вопрос неоднозначный (вполне вероятен и ущерб), она (выгода) не может быть настоящей причиной! Это всего лишь отговорка. Тогда в чём же дело?

А дело в том, что под вывеской выгоды скрывается страх потери денег из-за ошибки торговой системы. Именно он и является подлинной причиной нарушения правил (Таблица №4)!

Страх – самый мощный мотиватор поступков!

Он вызывается угрозой рынка отнять деньги. Причём данная угроза вовсе не мнимая! Трейдер не накручивает себя беспочвенными опасениями. Рынок реально может отнять деньги, если не предпринять спасительных мер. Так бывало уже не раз: не зафиксировал вовремя прибыль и рынок забрал её обратно, или открыл сделку в полном соответствии с правилами, а она принесла убыток, или закрылся по стопу, а цена пошла в твою сторону и т. д.

То есть страх имеет под собой веские основания. Это негативный, болезненный опыт потери денег.

Многие люди, побывав в ДТП, больше никогда не садятся за руль. Они не нафантазировали опасность, а получили болезненный опыт и теперь боятся повторения.

Другой вопрос – насколько реальна угроза именно сейчас?

Под влиянием страха она кажется неизбежной. Ведь страх всегда «сгущает краски». Кажется, что плохое настигнет нас с фатальной неотвратимостью, если мы не предпримем защитных действий.

«Физика» страха такова, что под его воздействием кровь отливает от головы к органам, отвечающим за движение, и человек «уносит ноги» от источника страха. При этом из-за снижения кровоснабжения работа мозга ухудшается. Его «мощности» хватает лишь на то, чтобы концентрироваться только на пугающем аспекте ситуации. Всякая иная информация ускользает из поля зрения. В зону внимания попадают лишь те данные, которые подтверждают опасения. То есть отбираются аргументы в пользу «страшного» сценария и у человека не остаётся сомнений в его реалистичности. Причём заметьте – даже в состоянии страха человек опирается на аргументы, а не действует наобум. Разумеется, данные аргументы сильно пристрастны, но это не играет роли. Главное, что они есть, и они оправдывают поступки испуганного человека, облекая их в форму рациональности. Ведь открыто признаваться в своём страхе никто не любит, поэтому страх принято оправдывать «здравым смыслом». В результате трус всегда старается выставить себя благоразумным. Но после бегства и констатации факта ошибки, всё встаёт на свои места – наступает сожаление и раскаяние из-за неоправданной трусости, которая помешала действовать адекватно.

Таблица №4. Подлинные причины нарушения торговых правил

Таким образом, главный виновник торговых ошибок – страх упустить или потерять деньги, который скрывается под благовидными предлогами.

В поисках оправданий своему страху трейдер хватается за любую соломинку. Популярным трюком является привлечение на помощь дополнительных (внесистемных) данных. Например, трейдер может обратить внимание на индикаторы, использование которых системой не предусмотрено, если они дают нужный сигнал; перейти на другой тайм-фрейм, если там нужная техническая картина; принять к сведению «подходящие» новости, хотя система не учитывает новостной фон в работе; воспользоваться «авторитетным» советом и т. п. В данном случае сгодится всё. Как только будет достигнута убеждённость в том, что нарушение торговых правил сейчас разумно и выгодно, моментально будут приняты соответствующие меры: трейдер не полезет в рискованную сделку, предусмотрительно заберёт имеющуюся прибыль и т. д. Иными словами, совершит тот или иной несистемный поступок, который впоследствии и может стать причиной торговой ошибки. Множество таких ошибок составляет в конечном итоге тильт.

Глава 3. ПАУТИНА ТИЛЬТА

Согласно популярному определению, которое пришло в трейдинг из покера, и в той или иной вариации кочует из одного источника в другой, тильт (от англ. Tilt – наклон, т.е. «катиться по наклонной») – это состояние игрока, вызванное сильными эмоциями от выигрышей или проигрышей, при котором он играет в несвойственной ему манере и допускает множество ошибок в игре. Тильт считается главным врагом игрока.

Несмотря на то, что данное определение в целом является правильным, оно имеет ряд недостатков, главным из которых является вуалирование ключевой особенности тильта, из-за которой его, собственно, и считают врагом игрока. Эта особенность как бы сама собой подразумевается, но прямо не называется, тем самым ускользая от внимания и затрудняя поиск решения.

Она заключается в том, что тильт означает убытки. Причём не просто убыточные сделки или даже серии убытков, а представляет собой самую настоящую катастрофу для торгового счёта! Часто тильт оказывается столь разрушительным, что восстановить прежний размер капитала не представляется возможным (вплоть до полной его потери). Именно причинение колоссальных убытков и делает тильт главным врагом трейдеров.

Сама по себе «игра в несвойственной манере» ещё не свидетельствует о наличии тильта. И действительно, вряд ли кому-то придёт в голову называть тильтом ситуацию, когда такая игра станет причиной выигрыша. В этом случае трейдер хотя, возможно, и пожурит себя за самодеятельность, но будет рад полученной прибыли. Тем более что эта прибыль, «задним числом» покажется вполне закономерной и будет выглядеть как логичное следствие его профессиональной прозорливости. «В конце концов, какая разница, что действия не были регламентированы системой, если в итоге они принесли прибыль» – рассудит он.

А вот «множество ошибок в игре» – это уже ближе к истине. Ибо ошибки предполагают потери.

По сути, тильт является синонимом крупных потерь. Этот, казалось бы, очевидный момент на самом деле имеет огромное значение при рассмотрении проблематики тильта. Ведь именно стремление отыграть потери и является причиной тильта!