Маркетинг. Логистика. Транспортно-складские логистические комплексы

– проведение конкурсов и презентаций (например, при покупке какого-либо товара второй товар дается бесплатно), розыгрыш призов при покупке любого товара этого производителя;

– рекламная поддержка на национальном и местном телевидении, в прессе. При применении вышеуказанных мер обеспечивается наиболее высокий объем продаж.

Однако, чтобы добиться выполнения этих требований, необходимо четкое взаимодействие отделов маркетинга и сбыта. При правильном подходе и взаимодействии служб сбыта и маркетинга возможна продажа товара без продвижения и без предоставления конкретных условий или при предоставлении определенного минимума этих услуг. Цель построения эффективной структуры сбыта – это своевременное продвижение готовой продукции от производителя к конечным потребителям на основе четкой организации продаж и послепродажного сервиса. Важное место в процессе продвижения товара от производителя до потребителя, по опыту западных компаний, отводится такой важнейшей логистической функции, как дистрибуция. На основании изложенного выше предлагается типовая региональная дистрибутивная модель рынка товаров народного потребления, построенная на основе четко выработанной маркетинговой стратегии освоения рынка, где отражены все этапы продвижения товара от производителя до потребителя с учетом требований развивающегося российского потребительского рынка. Предлагаемая дистрибутивная модель (рис. 37) позволяет рассчитать оптимальный вариант продвижения товара на рынок от производителя до потребителя и в несколько раз увеличить свой товарооборот, что, в свою очередь, обеспечивает укрепление своих позиций на конкурирующем рынке.

1.4.8. Иностранные инвестиции как форма для развития международного бизнеса

Под зарубежными инвестициями понимают вложения капитала в разнообразных видах и формах зарубежными инвесторами: государством, иностранными банками, фирмами, компаниями, фондами и частными лицами в экономику другой страны. Привлечение средств зарубежных инвесторов предполагает наличие благоприятной инвестиционной среды (благоприятного инвестиционного климата) в стране, в которую должны направляться инвестиции.

Рис. 37. Типовая дистрибутивная модель рынка товаров народного потребления

Инвестиционная среда представляет собой совокупность правовых, политических, экономических и социальных условий для осуществления инвестиционной деятельности. Она оказывает существенное воздействие на уровень доходности, риска и ликвидности инвестиций.

Зарубежные инвестиции могут осуществляться в разнообразных видах и формах. К наиболее распространенным видам и формам зарубежных инвестиций следует отнести:

– создание совместных предприятий с долевым участием иностранного капитала;

– создание предприятий, представительств и филиалов, полностью принадлежащих иностранным инвесторам;

– приобретение в собственность предприятий, зданий, сооружений, а также долей участия в предприятиях, корпорациях и т. д.;

– приобретение облигаций, акций и иных ценных бумаг в той или иной стране;

– предоставление займов, кредитов, имущества и имущественных прав и пр.;

– приобретение прав пользования землей и иными природными ресурсами, если это не ограничено действующим законодательством.

Зарубежный капитал может привлекаться в форме частных и государственных инвестиций, а также в форме государственных и частных займов и кредитов. К иностранным инвестициям относятся также займы и кредиты или иные формы ссудного капитала, предоставляемые международными организациями: Международным валютным фондом (МВФ), Европейским Банком реконструкции и развития (ЕБРР), Лондонским клубом, Парижским клубом и др.

Иностранные инвестиции осуществляются в виде прямых и портфельных инвестиций.

К прямым иностранным инвестициям в российской практике относят такие, при которых иностранный инвестор владеет более, чем 25 % акций предприятия или его контрольным пакетом.

В зарубежной практике сложились иные подходы к определению прямых инвестиций. По американским стандартам, к ним относят инвестиции, которые обеспечивают владение пакетом голосующих акций в размере не менее 10 % и позволяющие осуществлять полный контроль над деятельностью предприятия. В США в публичных акционерных обществах пакет в 10 % в большинстве своем является либо контрольным, либо близким к контрольному.

Отметим, что прямые иностранные инвестиции играют весьма важную роль, особенно для развивающихся стран и для стран с переходной экономикой. При размещении капитала в стране зарубежные компании привносят в экономику новые технологии, прогрессивные способы и методы организации производства и способствуют прямому выходу на мировые рынки.

Под портфельными инвестициями подразумевается вложение средств в акции зарубежных предприятий и корпораций, которые не дают права контроля над ними, а также приобретение облигаций и иных ценных бумаг иностранного государства, международных фондов и др.

Портфельные иностранные инвестиции не предполагают захвата руководства компанией. Иностранный инвестор при осуществлении портфельных инвестиции рассчитывает на получение в будущем стабильного дохода в виде дивидендов.

Совершенно другая ситуация складывается при осуществлении прямых иностранных инвестиций. Страна, привлекающая прямые иностранные инвестиции, должна прежде всего руководствоваться интересами экономической безопасности своего государства. Не случайно в законодательствах многих стран мира предусмотрены ограничения на привлечение прямых иностранных инвестиций. Как правило, они распространяются на добывающие, промысловые отрасли, энергосети, трубопроводы, телекоммуникации, спутниковую связь.

Альтернативным вариантом привлечения иностранного капитала в эти отрасли являются зарубежные кредиты и займы. В процессе проведения рыночных реформ в России предполагалось активное участие иностранного капитала в приватизации. С этой целью намечалось установить единый правовой режим для иностранных и отечественных инвесторов. Однако в действительности эти права были заметно ограничены и участие иностранного капитала в приватизации оказалось минимальным.

В Россию иностранный капитал привлекается в основном в форме прямых, портфельных инвестиций, ссудных капиталовложений, а также путем размещения облигационных займов на международном рынке капиталов.

Среди различных форм зарубежных инвестиций доминирующими остаются прямые инвестиции. В 2002 г. они составили около 20 % от общего объема инвестиций в основной капитал российской экономики.

По данным “Скейт-пресс”, прямые иностранные инвестиции с долей голосов свыше 25 % были вложены в следующие российские предприятия: Пивоваренная компания “Балтика” (73 %), Челябинский электролитно-цинковый завод (48 %), Беланинский ЦБК “Волга” (70 %), “Сегежабумпром” (57 %), Братский алюминиевый завод (25 %), Верхнесалдинское металлургическое объединение (55 %), Соликамский магниевый завод (40,5 %), Кузнецкий металлургический завод (28 %) “Карелия-электросвязь” (27,4 %) .

К числу преимуществ прямых иностранных инвестиций относится то, что многие крупные российские предприятия, контролируемые иностранным капиталом, осуществляют инвестирование своих проектов, не привлекая капитал со стороны, т. е. за счет собственных средств. Благодаря этому высвободившиеся инвестиционные ресурсы могут направляться в другие отрасли.

По данным приватизации (1992–1994 гг.), приток прямых иностранных инвестиций в России на душу населения увеличился более чем в 3 раза и достиг рекордной отметки в 1997 г., составив 36 долл. США. После августовского кризиса 1998 г. произошел их резкий спад, до 19 долл. США, а в 2000 г. наметилась тенденция к росту.

Увеличение притока прямых иностранных инвестиций в экономику России напрямую зависит от благоприятного инвестиционного климата. Поэтому по мере создания благоприятных условий для инвестирования и снижения риска поток иностранных инвестиций во все сектора экономики будет нарастать.

В процессе разработки Правительством Российской Федерации стратегии экономического развития России и инвестиционной политики до 2010 г. были выявлены недостатки, связанные с прямыми иностранными инвестициями в российскую экономику, среди которых:

– деформация отраслевой структуры прямых иностранных инвестиций, выражающаяся в их концентрации в сырьевых отраслях при малом внимании к инвестированию в высокотехнологичные, наукоемкие отрасли;

– ограниченность круга стран-инвесторов, не позволяющая задействовать инвестиционный потенциал наиболее перспективных компаний-инвесторов других стран;

– неравномерность распределения потоков прямых иностранных инвестиций между российскими регионами, в результате большинство субъектов РФ оказываются в стороне от них;

– ослабленный контроль за обеспечением экономической безопасности страны, выражающийся в несовпадении интересов государства и инвестора, ориентированного на скорейшее извлечение прибыли при минимальных первоначальных затратах.

Для ликвидации данных “перекосов” Правительством Российской Федерации намечены следующие мероприятия:

– совершенствование нормативно-правовой базы для деятельности иностранных инвесторов с учетом стратегических интересов России;

– стимулирование благоприятной для России отраслевой структуры прямых иностранных инвестиций;

– активное участие в международном регулировании прямых иностранных инвестиций;

– развитие политики привлечения прямых иностранных инвестиций в регионы, включая вопросы координации регулирования прямых иностранных инвестиций на федеральном и региональном уровнях.

В рамках предлагаемой политики намечается осуществить комплекс первоочередных мер, важнейшими среди которых являются: формулировка базовых принципов политики привлечения прямых иностранных инвестиций; разработка принципов и подходов стимулирования инвесторов; разработка структурных, отраслевых, региональных, геополитических приоритетов привлечения прямых иностранных инвестиций; создание системы страхования инвестиционных рисков; законодательная поддержка привлечения прямых иностранных инвестиций.

Для окончательного принятия решения о выборе схемы финансирования требуется всесторонняя оценка последствий инвестирования с учетом степени риска. Оценка внешних источников финансирования включает: учет времени возможного пользования ими, связанных с ними издержек, а также степени утраты контроля над фирмой.

В российской практике используются следующие формы финансирования инвестиционных проектов:

– полное самофинансирование;

– акционирование;

– кредитное финансирование;

– финансовый лизинг;

– смешанное (долевое) финансирование.

Отметим, что к формам финансирования инвестиционных проектов относят:

– государственное финансирование;

– долговое финансирование;