Путеводитель по финансовому рынку России

• Депозиты

• Валюта

• Форекс

• Облигации

• Акции

• Накопительное страхование

• Негосударственные Пенсионные Фонды

• Паевые Инвестиционные Фонды

• Общие Фонды Банковского Управления

• Производные инструменты

• Золото

• Недвижимость

Если Вы разберетесь в том, какими принципами следует руководствоваться при инвестировании в эти финансовые инструменты, то при необходимости, я уверен, Вы легко разберетесь и с другими, более сложными инструментами.

Еще раз повторю то, о чем уже было сказано во введении. Не стоит ждать исчерпывающего руководства в стиле «Делай так и разбогатеешь». Эту книгу стоит рассматривать лишь как первый шаг в начале большого пути. Прочитав эту книгу, Вы получите общее представление, чего следует ожидать от различных финансовых инструментов, и сможете принять решение о том, в каком направлении двигаться дальше.

При рассмотрении финансовых инструментов я постараюсь дать ответы на следующие вопросы:

• Общая характеристика инструмента. Что он из себя представляет, как работает, для чего нужен?

• Как на нем заработать?

• Какова его ожидаемая доходность?

• Какие риски?

• Какова ликвидность?

• Какие налоги нужно платить с прибыли?

• С чего начать?

Предупреждаю: серьезный акцент будет сделан именно на рисках. Настолько серьезный, что порою будет казаться, что инвестировать слишком опасно («В черном-черном банке страшные, одетые в черные-черные одежды клерки черными-черными чернилами пишут очень черные указания о том, как лишить последних денег доверчивых инвесторов…»).

Не подумайте, пожалуйста, что я хочу Вас напугать или отговорить от инвестиций. Я сам занимаюсь инвестициями с 1994 года и пока не собираюсь бросать это дело. Я убежден, что зарабатывать на финансовых рынках можно. Но я также знаю, что профессиональные консультанты относительно мало говорят о рисках инвестирования в беседах с потенциальными клиентами. Ведь если Вы испугаетесь, то так и не превратитесь из потенциальных клиентов в реальных.

Зная о том, чего следует опасаться на различных рынках, Вы сможете принимать более взвешенные решения, выгодные в первую очередь именно Вам, а не Вашему консультанту.

Глава 3. Зачем нужен финансовый рынок

Представьте себе, что у Вас появилось некоторое количество свободных денег. То есть, все, что хотели купить в ближайшее время, Вы купили, на что-то серьезное оставшихся денег не хватает, а просто растранжирить не хочется. Вы понимаете, что если оставить деньги лежать в тумбочке, то их там потихонечку «съест» инфляция.

Деньги должны работать. Но, к сожалению, деньги не могут найти работу самостоятельно. Трудоустройством Ваших денег придется заняться Вам.

Как Вы считаете, каким критериям должна соответствовать идеальная работа?

Наверное, желательно, чтобы:

• был гибкий график;

• работы было поменьше;

• зарплата побольше;

• имелись бы социальные гарантии.

Рассуждая о трудоустройстве денег, эти критерии мы сформулируем немножко по-другому. Хорошо бы:

• иметь возможность в любой момент забрать деньги или добавить еще;

• иметь возможность трудоустроить небольшие деньги;

• получить доходность побольше;

• не беспокоиться о сохранности денег.

Ну а что, как Вы думаете, желает работодатель?

Очевидно, что работодателю хотелось бы, чтобы работник работал полный день, как можно больше и, по возможности, бесплатно.

Опять-таки, с точки зрения приема на работу денег, это означает, что работодатель желает взять как можно больше денег, никогда их не отдавать и платить за их использование как можно меньше.

Налицо явная несостыковочка интересов, а значит, вероятность того, что Вы найдете работу своим деньгам без помощи профессионального посредника совсем невелика. Хороший посредник обязательно найдет компромиссное решение, которое окажется приемлемым для обеих сторон.

Посредники действуют по-разному в различных сегментах финансового рынка.

Вот, например, банк.

Банк – это наиболее привычный нам финансовый посредник. Как же банк помогает нам в процессе трудоустройства наших денег?

«Работодатели» приходят в банк, поскольку понимают, что банк располагает достаточно значительными денежными ресурсами для того, чтобы выдать кредит в большом размере, на значительный срок и не требовать досрочного возврата в произвольный момент времени. Но очевидно, что банк не станет это делать безвозмездно.

А откуда у банка деньги?

Кроме собственных средств, в банке находятся деньги его клиентов, а также деньги, которые банк берет взаймы у других банков, на рынке ценных бумаг, у Банка России (он же Центральный банк РФ).

Клиенты банка получают возможность пристроить свои временно свободные деньги, причем банк согласен принять любые суммы с обязательством вернуть вложения в любой момент по требованию клиента.