Валютное регулирование и валютный контроль в России. Учебник

Резервная валюта.

Резервная валюта – валюта, которая выполняет функции интернациональной меры стоимости, международного платежного и валютно-резервного средства.

Она служит базой для определения валютного курса для других стран, используется для проведения валютной интервенции с целью регулирования курса валют, а также как «опорная» валюта, к которой привязываются другие денежные единицы.

В рамках Парижской валютной системы не было необходимости введения резервной валюты. Все валюты имели золотое содержание. Все валюты свободно конвертировались в золото.

В рамках Генуэзской валютной системы статус резервной валюты не был официально закреплен ни за одной валютой. Лидерство в этой сфере оспаривали доллар США и фунт стерлингов.

В рамках Бреттонвудской валютной системы за долларом США и фунтом стерлингов статус резервной валюты был официально закреплен. На практике фунт стерлингов не играл значимой.

В рамках Ямайской валютной системы доллар сохранил статус резервной валюты, но в этом качестве на практике используется евро и, отчасти, японская йена.

Предпосылками приобретения статуса резервной валюты являются: господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов, золотовалютных резервах, развитая сеть банковских учреждений за рубежом, либерализация валютных операций, свободная конвертируемость валюты.

Статус резервной валюты дает преимущества стране-эмитенту: возможность покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой, содействовать укреплению позиций национальных экспортеров на мировом рынке.

Евровалюта.

Евровалюта – валюта, переведенная на счета иностранных банков и используемая ими для всех своих операций.

Сущность превращения валюты в евровалюту состоит в том, что средства страны-владельца валюты поступают в качестве депозита в распоряжение иностранного бака, который использует их по своему усмотрению.

Термин «евровалюта» относится и валютам, используемым для операций в Азии. Но там, доллары, например, называют «азиадолларами», а в арабских странах – «арабодлларами».

То есть, приставка «евро» свидетельствует о выходе национальных валют из-под национальной регламентации и юрисдикции национального банка. Например, евродоллары – это доллары США, переведенные в иностранные банки за пределами США. Операции с евродолларами уже не подлежат регламентации со стороны США.

Часть мирового валютного рынка, на котором банки осуществляют операции в евровалютах – называется еврорынком. Рынок евровалют, вначале евродолларов, возник с конца 1950-х годов с появлением межбанковских корреспондентских отношений.

Валютные операции – часть экономических операций.

Под экономическими операциями понимаются действия, состоящие в выполнении таких задач, которые нацелены на получение дохода.

Валютные операции в качестве экономических операций связаны с переходом прав собственности и иных прав на валютные ценности, ввозом/вывозом, в том числе пересылкой валютных ценностей, осуществлением международных расчетов.

В соответствии с российским законодательством валютные операции представляют собой действия, включающие:

а) операции между резидентами: приобретение, отчуждение, использование валютных ценностей в качестве средства платежа на законных основаниях;

б) операции между резидентами и нерезидентами: приобретение, отчуждение, использование в качестве средства платежа валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг на законных основаниях;

в) операции между нерезидентами: приобретение, отчуждение, использование в качестве средства платежа валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг на законных основаниях;

г) ввоз и вывоз с таможенной территории Российской Федерации: валютных ценностей, валюты РФ и внутренних ценных бумаг;

д) переводы между счетами одного и того же лица, за пределами Российской Федерации и на территории Российской Федерации: иностранной валюты, валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг

е) переводы между счетами одного и того же нерезидента, внутри Российской Федерации: валюты РФ, внутренних и внешних ценных бумаг со счета (с раздела счета), открытого на территории Российской Федерации, на счет (раздел счета) того же лица, открытый на территории Российской Федерации.

Валютная система – форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями.

Другими словами, валютная система – это совокупность элементов, которые структурно и функционально взаимосвязаны и участвуют в ее функционировании и управлении.

В зависимости от характерных черт этих элементов различают мировую, региональную (европейскую) и национальные валютные системы.

Мировая валютная система (МВС) представляет собой форму организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закреплённую межгосударственными и международными договорённостями.

Различное состояние элементов и направления их изменения определяют стадии в развитии МВС. Если образование системы золотого стандарта в XIX в. происходило под влиянием главным образом экономических причин, то переход от одной МВС к другой происходил под воздействием не только экономических, но в том числе и внешнеполитических и военных факторов. Так было в начале XX в., когда почти рухнула система золотого стандарта, так было в конце 1930-х гг., когда она распалась, и, наконец, Бреттонвудсская система самоликвидировалась в результате кризисных явлений в мировой экономике.

В развитии Международной валютной системы можно выделить следующие этапы:

Система золотого стандарта с ее разновидностями (1867 – конец 1930-х гг.):

Парижская валютная система (1867 – 1900); золотослитковый стандарт (1900 – 1914);

Генуэзская валютная система (1922 – конец 1930-х гг.);

Система фиксированных валютных курсов (Бреттонвудсская система, 1944 г.);

Современная МВС —свободного выбора режима валютных курсов (Ямайская система, 1976г.).

Международная валютная ликвидность (МВЛ) – способность страны (или группы стран) обеспечивать своевременное погашение своих международных обязательств приемлемыми для кредитора платежными средствами.

МВЛ включает в себя четыре основные компонента:

официальные золотые резервы страны;

официальные валютные резервы страны;

счета в международных денежных единицах (СДР)

резервную позицию в Международном валютном фонде (МВФ) – право страны на автоматическое получение безусловного кредита в иностранной валюте в пределах 25% ее квоты.

В аспекте всемирного хозяйства МВЛ представляет собой совокупность источников финансирования и кредитования международного платежного оборота и обеспеченность его ликвидными (с точки зрения мировой валютной системы) активами.

В аспекте национальной экономики МВЛ служит показателем платежеспособности страны. Показателем МВЛ обычно служит соотношение официальных золотовалютных резервов к сумме годового товарного импорта.

Монетизация золота – процесс постепенного приобретения золотом денежных функций.

Никому не известно, как впервые в истории человечества появились деньги. Социологи связывают это с событиями и обрядами первобытных племен.

Начиная с самого далекого прошлого все предметы, выступавшие в роли денег, были товарами, отвечавшими какой-то всеобщей потребности и поэтому приемлемыми для обмена, поскольку все знали, что в дальнейшем их можно будет обменять, в свою очередь, на желаемый предмет.

В древнем Риме и античной Греции эту роль выполнял скот. Гомер оценивает стоимость щита Ахилла в быках: в латинском языке слово “ pecunia ” (деньги) происходит от слова “ pecus ” (стадо). Также использовался рис в Японии, чай в Китае, ткани а Африке, рыба в Исландии.

Очень быстро в этой категории товаров на первое место начинают выходить металлы, что связано с их полезностью, однородностью и способностью сохранения своих качеств. Спарта использует в качестве своих денег железо, а Рим – бронзу.

Из всех металлов золото и серебро мало по объему, одинаково добротно. Они легки в перевозке, не оставляют отходов при размене, удобны для хранения, красивы и блестящи в предметах, которые из них изготавливают и могут использоваться до бесконечности. Начиная с XIII века в роли денег на равных выступают только золото и серебро. Это время биметаллической денежной системы. Устанавливался весовой эквивалент между двумя металлами, и золотые и серебряные монеты приравнивались к одной денежной единице.