Система управления ГЧП-проектами «ГЧП-штаб»

В рамках юридического аспекта, осуществляется правовое структурирование ГЧП-проекта для решения следующих основных задач:

1) разработка юридической модели проекта;

2) обеспечение баланса интересов сторон;

3) минимизация юридических рисков и их оптимальное распределение между сторонами.

1) Юридическая модель разрабатывается по результатам анализа следующих параметров проекта:

2) Цель реализации проекта;

3) Потенциальные участники;

4) Собственник объектов;

Финансовые и экономические показатели проекта для участников;

5) Возможная нагрузка на бюджет и обязательства публичной стороны;

6) Требования частного инвестора по минимизации рисков;

7) Требования финансирующих организаций;

8) Сроки реализации проекта;

9) Источники окупаемости;

10) Залоговое обеспечение.

С юридической точки зрения проект может быть структурирован одним из следующих способов:

• путем участия в капитале собственника соответствующего объекта. Основной юридический документ – Акционерное соглашение.

• договорным путем с применением одной их типовых договорных форм соглашения о ГЧП (BOT, BOOT, BOO, BOLT и др.). Основной юридический документ – Соглашение о ГЧП.

Наиболее важными аспектами юридической модели являются:

1) Обеспечение достижения финансового закрытия проекта – ситуации, когда основные участники проекта (инвесторы, публичный партнер, кредиторы) достигают формального соглашения относительно структуры проекта и базовых условий плана финансирования проекта.

2) Подписание сопутствующих соглашений и договоров по проекту ГЧП:

• Прямое соглашение с финансирующими организациями;

• Соглашения о финансировании;

• Субординированные соглашения о финансировании;

• Договоры страхования (страхование строительно-монтажных работ, гражданской ответственности, задержки в пуске объекта (по различным причинам), перевозок грузов и др.);

• Договор аренды земельных участков;

• Договор подряда;

• Договор об эксплуатации;

• Иные договоры по проекту, в отношении которых частный партнер письменно заявил о необходимости их отнесения к договорам по проекту.

3) Детальное описание механизмов разрешения споров в рамках соглашения о ГЧП;

4) Привлечение независимого инженера.

Баланс интересов сторон проекта обеспечивается за счет следующих юридических механизмов:

• гарантии частному партнеру (возмещение частному партнеру убытков; возможность изменения соглашения о ГЧП при наступлении определенных обстоятельств и др.);

• гарантии финансирующим организациям (например, заключение прямого соглашения);

• правила выбора частного партнера (порядок проведения конкурсных процедур);

• наличие законодательной базы ГЧП.

Одной из особенностей проектов ГЧП является распределение рисков между сторонами. При этом, главный принцип распределения рисков состоит в том, что каждый соответствующий риск должен быть возложен на ту сторону, которая может эффективно влиять на его наступление или ненаступление. Результат распределения рисков между сторонами фиксируется в Матрице распределения рисков. Как правило, риски в Матрице подразделяются на внешние и внутренние риски (по отношению к проекту ГЧП) и структурированы по следующим основным категориям:

1. Внешний риск.

1.1.Политический риск.

1.2.Финансово-экономический риск.

1.3.Социальный риск.

1.4.Юридический риск.

1.5.Экологический риск.

1.6.Риск, связанный с окружающей средой.

1.7.Управленческий (корпоративный) риск.

2. Внутренний риск.

2.1.Отклонение фактического значения ключевого показателя проекта от планового

(базового).

2.2.Управленческий риск.

2.3.Финансово-экономический риск.