Мошенничество с использованием ценных бумаг: ретроспективный анализ, криминалистическая характеристика и программы расследования

Таким образом, к 1914 г. в России была организована система государственных органов по противодействию злоупотреблениям в сфере оборота ценных бумаг, а также разработаны эффективные правила деятельности в данной сфере. Правоохранительные органы активно способствовали расследованию и раскрытию мошенничеств с ценными бумагами. Однако внешнеполитические события (участие России в Первой мировой войне) негативно сказались на экономике страны – осуществление государственных займов на покрытие расходов промышленности и военной обороны привело к значительному росту государственного долга и резкому падению курса акций на отечественной фондовой бирже.

Изменение политического и государственного строя в России вследствие событий 1917 г. оказало влияние на все сферы жизни общества, в том числе и на концепцию экономического развития страны. После 1917 г. произошла национализация акционерных предприятий, акции которых, тем не менее, не аннулировались, собственники могли распоряжаться ими с согласия местных Советов, однако фактически в период Военного коммунизма ценные бумаги не составляли предмета оборота на территории СССР.

Декретом ВЦИК от 21 января 1918 г. аннулировались все государственные внутренние и иностранные займы, а также гарантии, данные царским и временным правительствами по займам предприятий и учреждений. При этом, однако, не отменялись долги самому государству, т. е. предполагалось взимать ссуды, предоставленные государством через коммерческие банки под залог облигаций[54 - Шабалин А. О. Развитие рынка ценных бумаг России в XX веке. М., 2001. С. 70.]. Была отменена система безыменных ценных бумаг, получивших наибольшее хождение в гражданском обороте (декрет от 19 апреля 1918 г.).

Как отмечает М. М. Агарков, «после перехода к новой экономической политике развившийся гражданский оборот и регулирующий его правопорядок возродили институт бумаг на предъявителя и ввели его в действующее советское право. Однако до самого последнего времени он имел весьма ограниченное значение»[55 - Агарков М. М. Избранные произведения по гражданскому праву. В 2 т. М., 2002. Т. 1. С. 106.].

В 1920 г. Наркомат финансов принял решение о выпуске натуральных займов, первый из которых был выпущен на 10 млн пудов ржи и получил название «первого хлебного займа». Его облигации покупались за деньги, но выпускная сумма займа и номинал ценных бумаг выражались в пудах ржи. Владелец облигации имел право при ее погашении получить соответствующее количество натурального продукта.

Постановлением ВЦИК от 22 мая 1922 г. «Об основных частных имущественных паях» регулировалась процедура создания АО. Более детально вопросы учреждения, деятельности и ликвидации АО были освещены в Гражданском кодексе РСФСР 1922 г. Создавать АО было разрешено всем правоспособным гражданам, однако, несмотря на наличие вышеперечисленных диспозитивных норм, данная процедура жестко контролировалась органами государственной власти.

Акционерные общества учреждались на основании устава, представляемого учредителями через Главный комитет по делам о концессиях и АО на утверждение Совету Труда и Обороны (ст. 323). Устав АО должен был строго соответствовать требованиям, изложенным в ст. 324 Гражданского кодекса РСФСР. По общему правилу акции выпускались именными, если уставом общества не был предусмотрен выпуск акций на предъявителя.

Декретом от 13 октября 1922 г. было запрещено выпускать ценные бумаги на предъявителя без разрешения СНК СССР. В последующей юридической практике исключительно государственные ценные бумаги могли иметь подобную форму, что предотвратило распространение злоупотреблений, связанных с подделкой и мошенничеством с частными ценными бумагами на предъявителя, но не защитило государственные ценные бумаги от указанных злоупотреблений. В связи с развитием системы государственного кредита в обращение были введены сначала банковые билеты, а затем и иные виды государственных ценных бумаг, среди которых – краткосрочные обязательства Центрокассы НКФ, облигации жилищно-строительного займа Моссовета и др. Постановлением ЦИК и СНК СССР от 16 января 1925 г. было допущено свободное обращение и торговля фондовыми ценностями, которые, тем не менее, подвергались жесткому государственному регулированию. Таким образом, в советский период в обращении находились практически только государственные ценные бумаги.

В период нэпа судами рассматривались дела по обвинению в лжекооперации и злоупотреблении полномочиями в паевых компаниях[56 - Суд над растратчиками и лжекооператорами. Агит-инсценировка А. А. Власова. М., 1928; Клебанский М., Милое В., Паперный С. Суд над уполномоченным кооператива. М., 1927.]. Практически единичными были случаи привлечения к уголовной ответственности за совершение финансовых махинаций, в том числе с использованием ценных бумаг. В 20-е гг. XX в. значительный общественный резонанс получило судебное разбирательство по делу о злоупотреблениях в Базарно-Карабулакском агентстве Государственного банка – в связи со значительным размером ущерба, а также количеством виновных лиц и потерпевших. Правоохранительными органами РСФСР была пресечена деятельность организованной преступной группы (42 подсудимых), членам которой было предъявлено обвинение в незаконном кредитовании, подделке векселей и совершении ряда иных преступлений.

Учредив компанию по розничной и полуоптовой торговле во главе с гражданином Холуйским, ее участники начали кредитоваться в Кузнецком Агентстве Госбанка. При получении вексельного и товарного кредитов подсудимые не заполняли анкеты. Данные об их имущественном положении были вымышленными и не проверялись. В Банке сумма учтенных векселей превышала против погашенных. Переучеты делались через 5–7 дней после сроков векселей. Незаконная выдача кредитов прекратилась после проведенной ревизии. Однако после протеста векселей у нотариуса было установлено, что большинство векселей, выданных от имени кооперативных организаций и частных лиц, являлись поддельными. Также была выявлена сеть кооперативных и государственных организаций, являвшихся подставными лицами, действовавшими в интересах торговой компании Холуйского, среди которых – Саратовская контора «Доброфлот», общество «Транспорт», Чаадаевское общество потребителей и еще 9 организаций, а также ряд частных лиц[57 - Обвинительное заключение по делу за № 15 о злоупотреблениях в Базарно-Карабулакском агентстве Госбанка. Саратов, 1926.].

В советском уголовном законодательстве мошенничество как уголовно наказуемое деяние впервые было предусмотрено декретом от 5 мая 1921 г. «Об ограничении права по судебным приговорам», однако соответствующее понятие в указанном нормативном акте не раскрывалось. В Уголовном кодексе РСФСР 1922 г. мошенничество определялось как получение с корыстной целью имущества или права на имущество посредством злоупотребления доверием или обмана.

Помимо мошенничества в УК РСФСР 1922 г. устанавливалась ответственность за совершение и иных злоупотреблений с ценными бумагами. В соответствии с п. 85 уголовно наказуемым деянием признавалась подделка государственных процентных бумаг, если она учинена по предварительному соглашению нескольких лиц в виде промысла. В обращении находились практически государственные ценные бумаги, а следовательно, совершение с ними тех или иных злоупотреблений расценивалось как посягательство на экономическую стабильность государства.

Несмотря на введение законодательных запретов на совершение хищений путем мошенничества с использованием ценных бумаг в 20-е гг. XX в., на практике фактически отсутствовала судебная статистика относительно привлечения виновных лиц к уголовной ответственности за совершение рассматриваемого преступления, поскольку выпуск и обращение частных ценных бумаг были запрещены. Уголовные дела, возбуждавшиеся по обвинению в совершении преступлений с ценными бумагами, были, в основном, сфабрикованными, и во многих случаях к ответственности по ним привлекались невиновные лица.

Принятый в 1926 г. УК РСФСР фактически не внес изменений в формулировку понятия мошенничества, определив его как злоупотребление доверием или обман в целях получения имущества или права на него или иных личных выгод (ст. 169). Предметом мошенничества с ценными бумагами считались различные виды ценных бумаг, а также – право пользования имуществом. Обман мог быть совершен как в активной (сообщение ложных сведений), так и в пассивной (умолчание о фактах, о которых необходимо сообщить) форме.

Этапным с точки зрения развития законодательства, регулирующего порядок выпуска и обращения векселей, стало введение в действие Положения о простом и переводном векселе, утвержденного Постановлением ЦИК и СНК СССР 7 августа 1937 г. и действующего по настоящее время[58 - Положение о простом и переводном векселе № 104/1341 от 07.08.1937 г., утв. Постановлением ЦИК и СНК СССР // Свод законов СССР. 1937. № 52. Ст. 221.]. Данное положение было основано на Женевских вексельных конвенциях 1930 г.[59 - О единообразном законе о переводном и простом векселе: Конвенция № 358 от 07.06.1930 г. (вступила в силу для СССР с 25.11.1936 г.) // СЗ СССР. 1937. Отдел П. № 18. Ст. 108. О разрешении некоторых коллизий законодательств о переводных и простых векселях: Конвенция № 359 от 07.06.1930 г. (вступила в силу для СССР с 25.11.1936 г.) // СЗ СССР. 1937. Отдел П. № 18. Ст. 109. О гербовом сборе в отношении простых и переводных векселей: Конвенция № 360 от 07.06.1930 г. (вступила в силу для СССР с 23.02.1937 г.)// СЗ СССР. 1937. Отдел П. № 18. Ст. 110.], принятых более чем в 70 странах мира.

Постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 января 1937 г. «О сделках с валютными ценностями и о платежах в иностранной валюте» было установлено исключительное право Госбанка СССР на совершение на территории Союза ССР сделок с выписанными в иностранной валюте платежными документами (векселями, чеками, переводами и т. п.) и с иностранными фондовыми ценностями (акциями, облигациями, купонами к ним и т. п.). В постановлении особо оговаривалось, что частным лицам запрещено совершать любые сделки с определенными видами ценных бумаг, в том числе перечисленными выше. Данные действия квалифицировались как нарушение правил о валютных операциях. Монополия Государственного банка СССР на свершение сделок с валютными ценностями была подтверждена в его Уставе 1949 г., а впоследствии и в Уставе 1960 г.[60 - СП СССР. 1960. № 18. Ст. 160.]

В 60-е гг. XX в. векселя в СССР применялись только во внешних расчетах. Более 90 % от общего числа АО были государственными, основной целью для них являлась хозяйственная деятельность, а не преумножение капитала. Парадоксальность этого явления отметил М. Г. Ионцев, назвав удивительнейшим феноменом безбедное существование в Советском Союзе убыточных предприятий[61 - Ионцев М. Г. Акционерные общества: Правовые основы. Имущественные отношения. Управление и контроль. Защита прав акционеров. М., 2002. С. 10.]. Поскольку вкладочный капитал большинства акционерных обществ принадлежал государству (100 % государственных акций в АО «Интурист», «Ингосстрах»), прибыль распределялась соответствующими ведомствами.

В советской юриспруденции под ценными бумагами понимались «выпускаемые государством (а для капиталистических государств и отдельными организациями и объединениями) бумаги, удостоверяющие право их обладателя на получение денег или иного имущества, обладание которыми необходимо для осуществления выраженного в них имущественного права»[62 - Самойлов В. Г. Ответственность за преступления, посягающие на валютные интересы Советского государства. Волгоград, 1976. С. 16.]. Ценные бумаги выступали и как платежные средства, и как документы, закрепляющие право их владельца на получение дохода (акции, облигации, сберегательные книжки).

В. Г. Самойлов выделял две группы ценных бумаг: платежные документы и фондовые ценности. К платежным документам он относил векселя, чеки, переводы, платежные поручения и аккредитивы, а к фондовым ценным бумагам – те ценные бумаги, которые были выписаны в иностранной валюте и предоставляли их держателю право на получение дохода (акции, облигации и купоны). Перечисленные виды ценных бумаг выступали в качестве валютных ценностей при совершении сделок.

Физическими лицами широко использовался такой вид ценной бумаги, как чек, выпускавшийся Госбанком СССР в иностранной валюте. Чек представлял собой ценную бумагу, содержащую приказ клиента банку уплатить определенную сумму денег из средств, имеющихся в банке у лица, выдавшего чек[63 - Инструкция Госбанка СССР от 15.12.1961 г. № 1008.]. Госбанк СССР также принимал в уплату чеки, выписанные в свободно конвертируемой валюте, выпущенные зарубежными банками, коммерческими транспортными организациями. Внешторгбанк СССР выпускал именные дорожные чеки, являвшиеся предметом сделок купли-продажи с иностранными банками[64 - Были в хождении также чеки особого вида – отрезные чеки Внешторгбанка серии «А» и серии «Д». Стоимость чеков серии «А» обозначалась в рублях, и выдавались они советским гражданам – членам экипажей советских судов заграничного плавания по их желанию взамен иностранной валюты, причитающейся к выплате суточных за рейс для приобретения товаров и продуктов в специализированных магазинах Торгмортранса. Чеки серии «Д» выдавались иностранным гражданам в обмен на иностранную валюту для реализации в специализированных магазинах Внепшосылторга и фирмы «Березка». Они могли быть обменены на иностранную валюту или дорожные чеки Госбанка СССР в иностранной валюте и относились к валютным ценностям, являясь платежным средством. См.: Инструкция о порядке продажи советским морякам заграничного плавания промышленных и продовольственных товаров на иностранную валюту, утвержденная 27.08.1963 г. Министерством морского флота СССР и Госбанком СССР.].

В 50-е гг. в СССР совершались преступления, нарушающие правила обращения валютных ценностей, в том числе и спекуляция ими. У преступников появилась возможность организации незаконного оборота ценных бумаг. Общественная опасность указанных деяний заключалась в подрыве экономических основ государства, в нанесении ущерба советской валютной системе. Незаконные сделки с ценными бумагами могли привести к формированию в СССР нелегального валютного рынка, т. е. совершению частными лицами совокупности неконтролируемых государством сделок с ценными бумагами. В свою очередь, разница цен при перепродаже ценных бумаг могла привести к стихийному колебанию экономической конъюнктуры и отрицательно повлиять на финансовый баланс страны.

В советский период существовал квазирынок ценных бумаг, поскольку возможность обращения частных ценных бумаг, выпускаемых физическими и юридическими лицами, была практически декларативной. Фактически в 30-е гг. XX в. стал складываться рынок государственных ценных бумаг, функционировавший вплоть до начала 90-х гг. XX в.

В результате проведенного анализа развития рынка ценных бумаг и криминальных проявлений в сфере обращения ценных бумаг в дореволюционный и советский период истории России можно сделать следующий вывод.

Ценные бумаги появились в гражданском обороте России задолго до того, как сложилось нормативное правовое регулирование охраны общественных отношений в сфере их выпуска или обращения[65 - А. В. Бондарь, О. В. Старков и И. В. Упоров, проводившие анализ хищений путем мошенничества в банковской сфере, значительный сектор которой составляет рынок ценных бумаг, отмечали в своей монографии: «Такое положение вполне вписывается в логику законодательного регулирования общественных отношений: сначала появляются банки как самостоятельные финансово-кредитные учреждения, затем криминально настроенные лица пытаются путем обмана или злоупотребления доверием похитить в этой сфере чужое имущество, и только потом государство, реагируя на это негативное явление, устанавливает соответствующие запреты». См.: Бондарь А. В., Старков О. В., Упоров И. В. Мошенничество как вид преступного посягательства против собственности и особенности его проявления в сфере банковской деятельности / Под общ. ред. О. В. Старкова. Сыктывкар, 2003. С. 14.]. Значительное воздействие на выбор мошенниками способа осуществления преступного посягательства оказывала изменявшаяся обстановка, в том числе состояние регулятивного законодательства, поскольку диспозитивные нормы зачастую не в полной мере регламентировали правила выпуска и обращения отдельных видов ценных бумаг, что можно проследить при анализе конкретных способов совершения рассматриваемого преступления.

1.2. Криминалистический анализ преступлений в сфере обращения ценных бумаг в современной России

В конце 80-х – начале 90-х гг. в связи с началом политических и экономических реформ потребовалось кардинальное изменение законодательства, особенно в области гражданского, финансового, коммерческого, налогового права. Однако процесс правового регулирования, как обычно, существенно отставал от изменений в экономике и социально-политической жизни страны. В связи с этим длительное время отсутствовала детально разработанная нормативная правовая база, которая бы регулировала правоотношения в сфере обращения ценных бумаг.

В научной среде существуют различные точки зрения по поводу периодизации формирования рынка ценных бумаг в Российской Федерации. В частности, Н. С. Ребченко предлагает рассматривать три этапа: 1991–1994 гг., 1995–1997 гг. и с 1998 г. по настоящее время. Ряд ученых отмечает следующие факторы, определившие развитие российского рынка на первом этапе:

1) масштабная приватизация и связанные с ней выпуск и обращение акций приватизированных предприятий;

2) развитие практики финансирования дефицитов федерального бюджета и бюджетов субъектов Российской Федерации за счет выпуска ценных бумаг, а также реструктуризация внутреннего валютного долга на основе выпуска ценных бумаг;

3) кризис неплатежей и появление в связи с дефицитом в обращении финансовых ресурсов специфических финансовых инструментов (казначейских обязательств, налоговых освобождений и векселей);

4) выпуск ценных бумаг и их суррогатов новыми коммерческими структурами, включая нелицензированные финансовые компании;

5) постепенное открытие доступа эмитируемым в Российской Федерации ценным бумагам на международные рынки капиталов[66 - Ребченко Н. С. Рынок ценных бумаг и его формирование в России: Учебное пособие. СПб., 2000. С. 6; Болотский Б. С, Гильмутдинов А. Р., Ларинцев В. Д. Фальшивые деньги (фальшивомонетничество). М., 2002. С. 39.].

В рассматриваемый период регулирование рынка ценных бумаг осуществлялось на основании подзаконных нормативных правовых актов органов исполнительной власти РФ[67 - Об утверждении Положения о выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР см.: Постановление Правительства РСФСР № 78 от 28.12.1991 г. // Финансовая газета. 1992. № 5 (утратило силу на основании Постановления Правительства РФ «О признании утратившими силу некоторых Постановлений Правительства Российской Федерации по вопросам регулирования рынка ценных бумаг и защиты прав инвесторов» от 17.12.1999 г. № 1402 // Собрание законодательства РФ. 1999. № 52. Ст. 6399). Об утверждении Положения об акционерных обществах см.: Постановление Совета Министров РСФСР № 601 от 25.12.1990 г. // СП РСФСР. 1991. № 6. Ст. 92. Законодательство и экономика. 1992. № 9,10 (утратило силу на основании Постановления Правительства РФ «О признании утратившими силу решений Правительства Российской Федерации в связи с Федеральным законом "Об акционерных обществах"» от 06.03.1996 г. № 262 // Собрание законодательства РФ. 1996. № 12. Ст. 1137).], а законодательство не освещало многие вопросы деятельности субъектов экономических правоотношений.

На фоне приватизации государственного имущества и выпуска необеспеченных ценных бумаг частными организациями совершались значительные злоупотребления, в том числе хищения путем мошенничества на рынке ценных бумаг. Наиболее распространенным способом мошенничества стала организация «финансовой пирамиды». А. В. Белянин и О. Г. Исупова охарактеризовали ее как «частную компанию, которая привлекает депозиты частных лиц, обещая невероятно высокие проценты, многократно превышающие рыночные ставки; какое-то время фирма поддерживает репутацию и выплачивает собственные средства, но затем оказывается банкротом»[68 - Белянин А. В., Исупова О. Г. Финансовые пирамиды в переходной экономике с точки зрения теории игр // Российская программа экономических исследований. Научный доклад № 2000/10 (http (http://www.eerc.ra/details/EERCWorkingPaper.aspx?id=88&lang=ras):// (http://www.eerc.ra/details/EERCWorkingPaper.aspx?id=88&lang=ras)www (http://www.eerc.ra/details/EERCWorkingPaper.aspx?id=88&lang=ras).eerc (http://www.eerc.ra/details/EERCWorkingPaper.aspx?id=88&lang=ras).ra (http://www.eerc.ra/details/EERCWorkingPaper.aspx?id=88&lang=ras)/details (http://www.eerc.ra/details/EERCWorkingPaper.aspx?id=88&lang=ras)/EERCWorkingPaper (http://www.eerc.ra/details/EERCWorkingPaper.aspx?id=88&lang=ras).aspx (http://www.eerc.ra/details/EERCWorkingPaper.aspx?id=88&lang=ras)?id (http://www.eerc.ra/details/EERCWorkingPaper.aspx?id=88&lang=ras)=88& (http://www.eerc.ra/details/EERCWorkingPaper.aspx?id=88&lang=ras)lang (http://www.eerc.ra/details/EERCWorkingPaper.aspx?id=88&lang=ras)= (http://www.eerc.ra/details/EERCWorkingPaper.aspx?id=88&lang=ras)ras (http://www.eerc.ra/details/EERCWorkingPaper.aspx?id=88&lang=ras))].

В России хищения путем мошенничества по схеме «финансовой пирамиды» стали совершаться в 1993–1994 гг. В качестве финансового инструмента использовались ценные бумаги или их суррогаты, к которым применялся принцип самокотировки (искусственно создавался эффект ликвидности ценных бумаг). Классическим примером «пирамиды» стало АО «МММ», которое продавало собственные акции и скупало их обратно, причем цена все время искусственно повышалась компанией, что создавало стимул к вложениям. Выплаты вкладчикам осуществлялись за счет средств вновь привлеченных лиц.

Впоследствии АО «МММ» расширило спектр своих операций: стали выпускаться не только акции, но и билеты «МММ», сертификаты «МММ» – подобно траншам государственных ценных бумаг. Суррогаты ценных бумаг АО «МММ» заняли лидирующее положение на фондовом рынке в России, в некоторые месяцы на них приходилось свыше двух третей биржевого оборота. Борьба государственных органов с обращением билетов «МММ» долгое время была безуспешной, а когда, наконец, Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг РФ официально признала билеты и сертификаты «МММ» не обладающими правовым режимом ценных бумаг, суррогаты ценных бумаг, выпущенные «МММ», перестали котироваться на фондовых биржах и в кредитных организациях.

Наряду с «МММ» в России действовали и другие крупные мошеннические структуры: АО «Хопер-Инвест», АОЗТ «Русский Дом Селенга» и т. д. У многих из них не было лицензии, необходимой для осуществления выпуска ценных бумаг[69 - Кириков А. Игроки на финансовом поле //Вестник приватизации. 1994. № 15. С. 77.]. В 1994 г. ущерб от мошенничеств на рынке частных инвестиций составил более 454 млрд рублей и 13,5 млн долларов, количество обманутых вкладчиков достигло 430 тыс. человек. В соответствии с данными Государственного комитета по управлению имуществом РФ по состоянию на июнь 1994 г. было установлено 7 компаний, руководство которых похитило приватизационные чеки своих вкладчиков, вследствие чего в отношении руководителей этих компаний были возбуждены уголовные дела[70 - Сотрудниками ТОО «ЛориЭН» было похищено 8,5 тыс. ваучеров, компании «Еровикт» и ТОО «Астрон» – по 10 тыс. ваучеров, АОЗТ «Народная строительная компания» – 15 тыс. ваучеров, а АО «Технический прогресс» – 300 приватизационных чеков. См.: Кобич А. Больше всех ваучеров украл «Технический прогресс» // Вестник приватизации. 1994. № 14. С. 94–95.].

Несмотря на значительные злоупотребления, совершенные в рассматриваемой сфере, в России к 1995 г. начали формироваться основы рынка ценных бумаг. В 1995 г. количество мошеннических структур сократилось до 24, а сумма похищенного – до 32 млрд рублей, а уже в 1996 г. крупных мошенничеств зарегистрировано не было[71 - Бекряшев А. К. Теневая экономика и экономическая преступность. См.: http://newasp.omskreg (http://omskreg.ru/bekryash).ru (http://omskreg.ru/bekryash)/bekryash (http://omskreg.ru/bekryash)].

В Указе Президента РФ «Об утверждении концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации»[72 - Об утверждении концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации: Указ Президента Российской Федерации от 01.06.1996 г. № 1008 (сизм. и доп.)// Собрание законодательства РФ. 1996. № 28. Ст. 3356. 2000. № 43. Ст. 4233.] были обозначены основные направления развития рынка ценных бумаг в России. Был создан специальный государственный контролирующий орган – Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг в РФ (далее – ФКЦБ РФ)[73 - Первоначально была образована Федеральная комиссия по ценным бумагам и фондовому рынку при Правительстве РФ Указом Президента РФ № 2063 от 04.11.1994 г. «О мерах по государственному регулированию рынка ценных бумаг в Российской Федерации». См.: Собрание законодательства. 1994. № 28. Ст. 2972. 1996. № 13. Ст. 1312. 2000. № 31. Ст. 3252. 2002. № 3. Ст. 193. 2004. № 49. Ст. 4887. На ее основе была образована Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг РФ (далее – ФКЦБ РФ) и ее региональные отделения в субъектах РФ на основании Указа Президента РФ № 1009 от 01.07.1996 г. «О федеральной комиссии по рынку ценных бумаг в Российской Федерации». См.: Собрание законодательства РФ. 1996. № 28. Ст. 3357. 1999. № 16. Ст. 1967. 2000. № 15. Ст. 1574. 2002. № 8. Ст. 809. 2004. № 49. Ст. 4887 (утратил силу на основании Указа Президента Российской Федерации от 29.11.2004 г. № 1480). В Федеральном законе «О рынке ценных бумаг» определялись полномочия ФКЦБ РФ, которые конкретизировались впоследствии в Указе Президента РФ № 620 от 03.04.2000 г. «Вопросы Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг». См.: Собрание законодательства Российской Федерации. 2000. № 15. Ст. 1574 (утратил силу на основании Указа Президента Российской Федерации «О признании утратившими юридическую силу некоторых актов Президента Российской Федерации по вопросам федеральных органов исполнительной власти» от 29.11.2004 г. № 1480. См.: Собрание законодательства РФ. 2004. № 49. Ст. 4887). Постановлением Правительства РФ «Об утверждении Положения о федеральной службе по финансовым рынкам» от 30.06.2004 г. № 317 на базе ФКЦБ РФ была образована Федеральная служба по финансовым рынкам РФ. См.: Собрание законодательства РФ. 2004. № 27. Ст. 2780. 2005. № 33. Ст. 3429. В Постановлении Правительства РФ № 206 от 09.04.2004 г. «Вопросы Федеральной службы по финансовым рынкам» определены ее основные функции. См.: Собрание законодательства РФ. 2004. № 16. Ст. 1564.], которая в целях обеспечения контроля за законностью деятельности субъектов рынка ценных бумаг осуществила ряд мероприятий, в том числе – лицензирование профессиональных участников рынка ценных бумаг в 1997 г.

В рассматриваемый период были приняты основные нормативные правовые акты, регулирующие деятельность субъектов фондового рынка, среди которых Гражданский кодекс РФ (далее – ГК РФ)[74 - Часть 1 ГК РФ была введена с 1 января 1995 г., часть 2 ГК РФ – с 1 марта 1996 г.], федеральные законы «О рынке ценных бумаг» от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ[75 - О рынке ценных бумаг см.: Федеральный закон от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ (с изм. и доп.) // Собрание законодательства РФ. 1996. № 17. Ст. 1918. 1998. № 48. Ст. 5857. 1999. № 28. Ст. 3472.2001. № 33. Ст. 3424.2002. № 52 (ч. 2). Ст. 5141.2004. № 27. Ст. 2711. № 31. Ст. 3225. 2004. № 25. Ст. 2426. 2006. № 1. Ст. 5. № 2. Ст. 172. № 31 (ч. 1). Ст. 3437. № 43. Ст. 4412. 2007. № 1 (ч. 1). Ст. 45.], «Об акционерных обществах» от 26 декабря 1995 г. № 208-ФЗ[76 - Об акционерных обществах см.: Федеральный закон от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ (с изм. и доп.)//Собрание законодательства РФ. 1996. № 1.Ст. 1. № 25. Ст. 2956.1999. № 22. Ст. 2672. 2001. № 33. Ст. 3423. 2002. № 12. Ст. 1093. № 45. Ст. 4436. 2003. № 11. Ст. 913. 2004. № 11. Ст. 913. № 15. Ст. 1343. № 49. Ст. 4852. 2005. № 1 (ч.1). Ст. 18.2006. № 2. Ст. 172. № 31 (ч.1). Ст. 3445. Ст. 3454. № 52 (ч. 1). Ст. 5497. 2007. № 7. Ст. 834.], «О простом и переводном векселе» от 11 марта 1997 г. № 48-ФЗ[77 - О простом и переводном векселе: Федеральный закон от 11.03.1997 г. № 48-ФЗ // Собрание законодательства РФ. 1997. № 11. Ст. 1238.], иные законы, а также акты ФКЦБ РФ, Министерства финансов РФ, Центрального банка РФ и других федеральных органов исполнительной власти, конкретизирующих положения, заложенные в перечисленных законах.

Тем не менее некоторые вопросы, касающиеся деятельности участников рынка ценных бумаг, не получили законодательного разрешения в указанных нормативных правовых актах, а отдельные нормы права содержали положения, которые стали использоваться многими лицами для злоупотребления правами других субъектов.

В частности, принятый в 1995 г. Закон об акционерных обществах, введя норму о консолидации акций[78 - Ранее действовавшая ст. 74 Федерального закона «Об акционерных обществах».], предоставил владельцам контрольных пакетов акций возможность для злоупотреблений. В результате консолидации акций, т. е. выпуска взамен определенного числа акций одной, имеющей бо2лыпую номинальную стоимость, миноритарные акционеры становились владельцами дробных акций, которые подлежали выкупу обществом.

Данная норма стала широко применяться акционерами, решившими получить абсолютный контроль над обществом, вытеснив из него миноритариев, не имевших намерения его покидать. С 1 января 2002 г., после вступления в законную силу поправки к указанной норме Закона, негативная практика вытеснения владельцев незначительного числа акций была пресечена[79 - Подробнее см.: Валласк Е. В. Актуальные вопросы защиты прав акционеров // Права человека в современном обществе. Материалы межвузовской научно-теоретической конференции. 27 января 2005 г. Ч. I. СПб., 2005. С. 60–70.].

Отмечая активное развитие инвестиционного процесса в российской экономике, Н. С. Ребченко приводит следующие данные: «К концу 1997 г. капитализация рынка составила почти 1,2 триллиона рублей, а по данным Международной финансовой корпорации российский рынок был признан самым доходным развивающимся рынком 1997 г.»[80 - Ребченко Н. С. Рынок ценных бумаг и его формирование в России: Учебное пособие. С. 8.].

Преступники стали активно использовать векселя при совершении сделок с физическими и юридическими лицами. Виды обмана, применяемого субъектами рассматриваемого преступления, весьма разнообразны и постоянно модифицируются в зависимости от изменения законодательства, других факторов обстановки совершения мошенничеств, однако, как отмечают В. А. Гамза и И. Б. Ткачук, «основная схема их совершения остается неизменной. Мошенник принимает на себя некое обязательство, которого не намерен выполнять, совершает лжесделку, получает в уплату по обязательству (лжесделке) денежные средства, иное имущество или право на него (вексель), обращает имущество в свою пользу, а затем уклоняется от выполнения своей части обязательств, применяя различные ухищрения»[81 - Гамза В. А., Ткачук И. Б. Преступления в сфере вексельного обращения: криминалистическая характеристика и меры предупреждения: Учебно-практическое пособие. М., 2004. С. 41.].

Третий этап развития рынка ценных бумаг в РФ ознаменовался финансовым кризисом на мировом рынке, и как следствие – кризисом в России (1998 г.), ухудшившим ситуацию на отечественном фондовом рынке. Практика займов по высоким ценам и на короткий период времени обусловила быстрое увеличение внутреннего государственного долга, что вызвало рост расходов на его обслуживание. Объем средств, необходимых для погашения ранее выпущенных долговых ценных бумаг, стал превышать доходы бюджета. В связи с падением платежеспособности РФ и политическим кризисом, иностранные инвесторы стали выводить свои активы с рынка российских государственных и корпоративных ценных бумаг, в результате чего произошло падение их курса.

В 1998 г. Министерство финансов РФ отменило аукционы по размещению государственных облигаций. Правительство РФ предложило владельцам краткосрочных облигаций конвертировать их в среднесрочные или долгосрочные со сроком погашения через 7 и 20 лет. В связи с сокращением валютных резервов Центрального банка РФ неизбежной стала девальвация рубля. Значительные потери в результате кризиса понесли профессиональные участники рынка ценных бумаг, имевшие вложения в государственные ценные бумаги.

В то же время финансовый кризис способствовал объединению профессиональных участников рынка ценных бумаг в саморегулируемые организации и укрупнению специализированных регистраторов. Произошедшие события надолго подорвали доверие физических лиц к ценным бумагам. Требовалось разработать механизм защиты прав инвесторов на рынке ценных бумаг, в связи с чем были приняты новые законы и внесены поправки в уже действующие[82 - Об ипотеке (залоге недвижимости) см.: Федеральный закон от 16.07.1998 г. № 102-ФЗ (с изм. и доп.)//Собрание законодательства РФ. 1998. № 29. Ст. 3400. 2001. № 45. Ст. 4308. 2002. № 7. Ст. 629. № 52 (ч. 1). Ст. 5135. 2004. № 6. Ст. 406. № 27. Ст. 2711. № 45. Ст. 4377.2005. № 1 (ч.1). Ст. 40, 42. Об особенностях правового положения акционерных обществ работников (народных предприятий) см.: Федеральный закон от 19.07.1998 г. № 115-ФЗ (с изм. и доп.) // Собрание законодательства РФ. 1998. № 30. Ст. 3611.2002. № 12. Ст. 1093. Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг: Федеральный закон от 29.07.1998 г. № 136-ФЗ (с изм. и доп.) // Собрание законодательства РФ. 1998. № 31. Ст. 3814.2005. № 30 (ч. 1). Ст. 3101. № 52 (ч. 2). Ст. 5602. О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг: Федеральный закон от 05.03.1999 г. № 46-ФЗ (с изм. и доп.) // Собрание законодательства РФ. 1999. № 10. Ст. 1163. 2001. № 1 (ч.1). Ст. 2. 2002. № 1 (ч. 1). Ст. 2. № 50. Ст. 4923. № 52. (ч.1). Ст. 5132. 2003. № 52 (ч.1). Ст. 5038. 2004. № 35. Ст. 3607. № 52 (ч. 1). Ст. 5277. 2006. № 52. (ч. 2). Ст. 5504. Ст. 5602. О государственной программе защиты прав инвесторов на 1998–1999 гг. см.: Постановление Правительства Российской Федерации от 17.07.1998 г. № 785 // Собрание законодательства РФ. 1998. № 32. Ст. 3870.]. Постепенно в России стал складываться рынок ценных бумаг, началось формирование системы государственных органов в области контроля за оборотом ценных бумаг, деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Анализ обстановки, в которой формируются общественные отношения на рынке ценных бумаг в РФ, имеет особое значение для проводимых нами исследований, поскольку она оказывает непосредственное влияние на возможность совершения преступных посягательств в сфере рассматриваемых правоотношений.

Рынок ценных бумаг состоит из трех сегментов, включающих в себя правоотношения: (1) при эмиссии ценных бумаг; (2) при первичном отчуждении эмиссионных ценных бумаг и иных видов ценных бумаг («первичный рынок ценных бумаг»); (3) при вторичном размещении ценных бумаг с привлечением профессиональных посредников («вторичный рынок ценных бумаг»)[83 - Статья 1 Федерального закона «О рынке ценных бумаг».]. Действующим законодательством предусматриваются стандарты функционирования всех трех сегментов рынка ценных бумаг с определенными особенностями для отдельных видов ценных бумаг.