Инвестиции для начинающих

В 1951 году годовая оборачиваемость акций составила примерно 15%.

В 1966 г. – 35%, к концу 1990 г. примерно 100%, в 2005 г. – 150%, 2008 г. – 280%, и наконец, 2014 г. – 240%.

Что это означает? Это означает то, что в последнее время годовой оборот акций превышает капитализацию фондового рынка США в 2,4 раза. Если говорить простым языком, то операций на фондовом рынке США в год совершается на сумму в 2,4 раза больше, чем сумма, находящаяся на самой фондовой бирже США. И это существенный перекос.

Для справки годовая оборачиваемость индексного фонда акций составляет примерно 7%. Именно такой показатель является следствием инвестиционной деятельности, направленной на формирование капитала.

Спекуляции на российском фондовом рынке сегодня

Переходим к самому интересному. Российский фондовый рынок. Важно сказать, что Российский фондовый рынок еще не так развит, существует он не так долго (основан в 1997 году), но, тем не менее, уже можно делать какие-то выводы.

Рассмотрим оборачиваемость акций на рынке ММВБ. На конец 2016 года капитализация рынка акций составила 37,8 трлн. рублей, а оборачиваемость акций составила 9,3 трлн рублей. Соответственно годовая оборачиваемость акций на Российском фондовом рынке составила в конце 2016 года 24,6%. Это указывает на то, что масштаб спекуляций на отечественном рынке не велик.

Вред спекулятивных операций

Вредной спекулятивная деятельность является в первую очередь для самих спекулянтов, так как они в подавляющем большинстве получат доход на уровне или даже ниже рынка до вычета расходов, в долгосрочной перспективе. После вычета расходов (комиссии, налоги) ситуация, как вы понимаете становиться еще более удручающей. Хотя эти люди могли спокойно получить рыночную доходность с помощью низко-затратного индексного фонда.

Конечно, спекулянты нужны брокерским фирмам, ведь основа их заработка – это получение комиссии с каждой сделки. И чем больше сделок, тем больше заработок брокеров. Также спекулятивная деятельность на фондовом рынке повышает ликвидность ценных бумаг, что с одной стороны хорошо, а с другой, повышает перекрестную корреляцию ценных бумаг. Это плохо, так как в таком случае диверсификация не обеспечивает должного снижения риска для портфельного инвестора.

В итоге в масштабах страны спекулятивные сделки негативно сказываются на росте благосостояния рядовых граждан, вступивших на путь спекулятивной торговли, а также, в какой-то степени инвесторов.

Урок №12. Азартные игры.

В предыдущем уроке речь шла о спекуляциях, об их роли в современном финансовом мире, а сейчас речь пойдет об азартных играх.

Почему я решил затронуть тему азартных игр?

Для того чтобы раз и навсегда разграничить область инвестиций и область спекуляций и азартных игр. Это необходимо для понимания сути процесса инвестирования, а также предотвращения неприятных ситуаций, которые могут произойти от недостатка финансовой грамотности.

План урока:

Что такое азартные игры?

Виды азартных игр

Причины популярности азартных игр

Кто зарабатывает на азартных играх?

Азартные игры на финансовых рынках

Отличие азартных игр и спекуляций от инвестиций

Что такое азартные игры?

Азартная игра – игра случая. Это игра, в которой выигрыш и проигрыш полностью или преимущественно зависит от случая, а не от мастерства игроков.

Важно узнать какие существуют виды азартных игр, чтобы по нелепой случайности не принять их за объект инвестиций. Итак, есть несколько направлений в индустрии азартных игр:

Лотереи и розыгрыши

Ставки на спорт

Тотализатор

Казино

Можно разделить азартные игры на 2 вида:

игры с нулевым исходом

игры с отрицательным исходом.

Игры с нулевым исходом – это пари между людьми. В таких играх происходит просто перераспределение средств между победителем и проигравшим. Денег не становиться больше или меньше.

Игры с отрицательным исходом или с участием посредника, будут рассмотрены ниже. Суть этого вида азартных игр проста, игроки играют друг с другом, но так как они это делают через посредника, они отдают ему определенный процент от ставки.

Причины популярности азартных игр.

Теперь поговорим о том, почему же так популярны азартные игры. Как мне кажется все дело в психологии людей. В момент игры человек испытывает различные эмоции от эйфории до гнева, адреналин на пределе. К азартным играм часто приобщаются люди, которые склонны к риску. К тому же многих привлекает возможность получения большого дохода на свои вложения, грубо говоря, возможность “сколотить состояние”.

Кто зарабатывает на азартных играх?

На азартных играх зарабатывают:

владельцы казино

онлайн казино

букмекерские конторы

Forex брокеры

Владельцы Хайпов

Владельцы финансовых пирамид

Как же они собственно зарабатывают, спросите вы? Их заработок формируется за счет комиссии с каждой ставки. Процент комиссии у каждого заведения разный, к тому же комиссия со ставки берется не во всех играх.

Так, например, в рулетке комиссия выражается преимуществом казино перед игроком в несколько процентов, за счет наличия зеро. В игровых автоматах другая ситуация. Владельцы игровых автоматов зарабатывают на проценте отдачи. Как правило, отдача составляет 85-92%. Это означает, что в долгосрочной перспективе владелец получает от игроков 8-15% вложенных ими в автомат средств.

Если мы рассматриваем не казино, а, например, букмекерские конторы, то ситуация аналогичная. Букмекерская контора берет комиссию с каждой ставки. Например, для того чтобы выиграть 100 рублей, необходимо сделать ставку в 110 рублей. Для того чтобы играть в ноль необходимо 52,4% выигрышных ставок.

Азартные игры на финансовых рынках.

Это важная часть статьи, сейчас я перечислю азартные игры с отрицательным исходом.

FOREX