Инвестиции для начинающих

Инвесторы склонны к излишней самоуверенности, которая приводит к неверному толкованию информации и позволяет эмоциям руководить нашими решениями. Когда дело касается инвестирования, «я не пытаюсь быть умником. Убеждение, что я проницательнее всех остальных, – не более чем иллюзия».

Ну и, конечно же, авторитетное мнение Уоррена Баффета:

«Даже ничего не смыслящий в инвестициях человек может превзойти достижения большинства профессионалов, если периодически будет инвестировать в индексные фонды. Это парадоксально, но, когда “глупые” деньги признают свои ограничения, они перестают быть глупыми… Индексные фонды с очень низкими затратами… по определению эффективны для инвесторов и представляют собой лучший выбор для большинства людей, желающих вкладывать деньги в ценные бумаги».

Высказывания, перечисленные выше, я взял из книги Джона (Джека) Богла: “Руководство разумного инвестора”.

Урок №9. Оформление инвестиций.

Итак, вы уверенно продвигаетесь в изучении данного обучающего курса.

В этом уроке будет освещен вопрос об оформлении инвестиций. О важности данной темы, наверное, упоминать не стоит. Ведь совершая инвестиции в тот, или иной актив, вы сначала должны знать способы их оформления и их особенности.

План урока:

Договорные отношения

Недостатки договорных отношений

Ценные бумаги

Договорные отношения.

Исходя из самого названия, легко предположить, что речь идет о заключении договора, как способе оформления отношений между инвестором и бизнесом. То есть происходит некая договоренность документально оформленная. Вот несколько примеров взаимоотношений инвестора с бизнесом.

Итак, первый пример отношений инвестор-компания. Здесь формы взаимоотношений могут быть разными. Например, может заключаться учредительный договор, по которому инвестор вкладывает средства в уставной капитал ООО и становится учредителем этой фирмы, то есть происходит долевое участие в бизнесе, и соответственно такие инвестиции являются долевыми.

Также инвестор может кредитовать бизнес. В таком случае, происходит составление договора, по которому компания заемщик обязуется выплатить долг+проценты.

Очень хороший пример долговых договорных отношений это: банк (заемщик) – инвестор (кредитор). При данном типе взаимоотношений клиент даёт банку кредит и оформляется специальный договор о размещении клиентом банковского вклада, по условиям которого банк обязуется через определённый период времени выплатить инвестору вложенную им сумму плюс оговоренные проценты. Если вы внимательно изучили урок: “характер инвестиций”, то уже поняли, что приведенные выше примеры инвестиционных отношений являются долговыми.

Хорошо, самые распространенные способы взаимодействия между инвестором и бизнесом мы рассмотрели, двигаемся дальше.

Недостатки договорных отношений.

Недостатком договорных отношений является низкая ликвидность вложений. Проще говоря, вы не можете быстро реализовать свои активы.

Давайте рассмотрим этот недостаток на конкретных примерах.

Инвестор выступает в качестве учредителя ООО, то есть ему принадлежит определенная доля в бизнесе. Вдруг по определенным причинам, инвестору необходимо продать свою долю и выйти из бизнеса, но соучредители отказывают ему в этом, ссылаясь на то, что свободных средств в обороте нет.

Если инвестор предоставляет кредит бизнесу, он наверняка столкнется с ситуацией, когда он не сможет досрочно вернуть свои вложения+проценты по кредиту, по той же причине что и в предыдущем примере.

К тому же есть еще один недостаток договорных отношений с бизнесом. Для того чтобы участвовать в каком-либо бизнесе в качестве учредителя, или же предоставить ему кредит, понадобиться достаточно крупная сумма денег, недоступная для большей части населения.

В этой связи стоит рассмотреть распространенный тип договорных отношений – договор о банковском вкладе. Ликвидность средств, вложенных в банковский депозит на порядок выше, чем у вышеперечисленных инвестиций. Досрочно погасить вклад, банк вам позволит, но с некоторыми штрафами. Скорее всего, это будет снижение доходности вложений в n количество раз, все зависит от условий договора.

Думаю, рассматривать другие случаи оформления инвестиций договорного характера не стоит. Недостатки самых распространенных видов инвестиций на договорной основе я упомянул, а менее распространенные в той, или иной степени подвержены тому же недостатку – низкой ликвидности. Итак, есть ли способ устранить вышеупомянутый недостаток? Да в процессе эволюции инвестиционных инструментов такой способ действительно появился…

Ценные бумаги

Инвесторам, а также и компаниям нужен был инструмент, который смог бы дать:

инвесторам – высокую ликвидность вложений, правовую защищенность, "подъемную" минимальную сумму инвестиций.

бизнесу – удобство заимствования капитала.

Если на рынке есть спрос, то появляется и предложение. И вот такой инструмент был создан – ценные бумаги. Определение, а также их разновидности и особенности вы могли изучить в уроке: “классификация инвестиционных активов”.

Но давайте повторим. Ценная бумага – это документ, который подтверждает право собственности ее владельца на пропорциональную долю в имуществе компании эмитента. Данный инвестиционный актив позволил сделать прорыв в инвестиционной сфере, ведь он многократно увеличил скорость и удобство совершения сделок между двумя участниками рыночных отношений: инвесторами и бизнесом.

После размещения ценных бумаг на первичном рынке (иначе такое размещение ценных бумаг называют первичным), финансовые посредники обеспечивают их продажу большому количеству, как частных, так и институциональных инвесторов на вторичном рынке. А дальше уже происходит обращение (торговля) ценных бумаг на вторичном рынке, через фондовые биржи, которые обеспечивают проведение сделок по их купле продаже.

За этой особенностью и скрывается главное преимущество оформления инвестиций с помощью ценных бумаг, перед договорными отношениями. И заключается оно в том, что вместе с продажей ценных бумаг (которые совершаются очень часто) от одних участников торгов к другим, автоматически передаются права на имущество компании, выпустившей данные ценные бумаги.

Также немаловажный момент относительно оформления инвестиций с помощью ценных бумаг в последнее время стал особенно актуальным. Так как с каждым годом количество ценных бумаг увеличивается, было решено их выпуск, осуществлять в бездокументарной форме. Это решение позволило снизить “бумажную волокиту” до минимума.

Урок №10. Особенности инвестора.

Итак, основная часть обучающего курса подходит к концу. В этом уроке речь пойдет о довольно интересной, как с практической, так и с теоретической точки зрения теме: особенности инвестора.

Этот материал позволит лучше узнать себя как будущего, или уже состоявшегося инвестора и в соответствии с личными особенностями характера, верно, скорректировать и осуществлять собственную инвестиционную деятельность, но обо всем по порядку.

План урока:

Типы инвесторов, какими они бывают?

По склонности к риску и требованию к доходности

По горизонту инвестирования

По типу используемой стратегии инвестирования

По уровню финансовой грамотности

Рекомендации для каждого типа инвесторов

Типы инвесторов, какими они бывают?

Тип инвестора – это особенность инвестора, которая формирует его поведение.

Поведение инвестора формируется в совокупности нескольких факторов. Например, склонность к риску, требования к доходности, горизонт инвестирования, субъективный взгляд на тот или иной инвестиционный инструмент, конкретную компанию, отрасль, страну и т.д. В общем, факторов, на основе которых формируется поведение инвестора, как вы видите, существует большое количество.

Итак, давайте рассмотрим, какие же все-таки существуют типы инвесторов. Инвесторов можно классифицировать по следующим факторам:

Склонности к риску/требованию к доходности

Сроку осуществления инвестиционной деятельности