Позитивные изменения, Том 3 №1, 2023. Positive changes. Volume 3, Issue 1 (2023)

Для стандартной бизнес-модели наличие краткосрочных обязательств и займов говорит о расширении задействованного финансового ресурса через использование денег партнеров или банков, что является правильным решением для развития бизнеса. В случае же социального предприятия извлечение максимальной прибыли за счет привлечения кредитных денег не является ключевым. Ключевым является наличие ресурса для своей социальной миссии.

Если в знаменателе показатели текущей ликвидности и финансовой устойчивости равны нулю, то для социальных предпринимателей принято решение засчитывать данные показатели как удовлетворяющие нормативу. По этим показателям присваивается балл, равный единице. Это справедливо с точки зрения финансового смысла. Текущая ликвидность в нормативе – значит у предприятия нет сложностей с оплатой своих обязательств (обязательства оплачены и равны нулю). Финансовая устойчивость в нормативе – у предприятия в структуре капитала только собственные средства, нет рисков невыплат займов.

Далее вычисляем итоговый коэффициент по формуле:

S = 0,4 * Балл Ктл + 0,3 * Балл Кфу + 0,3 * Балл Крп

На основе расчета итогового показателя экономической устойчивости предприятия можно разделить на 3 класса с точки зрения выдачи субсидий:

• первоклассные – субсидирование которых не вызывает сомнений;

• второго класса – субсидирование требует взвешенного подхода;

• третьего класса – субсидирование связано с повышенным риском.

Сумма баллов S влияет на рейтинг организации:

Диапазон 0,7–1,0 – СП первого класса экономической устойчивости;

Диапазон 0,4–0,6 – СП второго класса экономической устойчивости;

Менее 0,4 – СП третьего класса экономической устойчивости.

Для повышения устойчивости анализируем, какие показатели дали сниженные баллы, на какие мы готовы повлиять в течение ближайшего отчетного периода.

Хорошей компенсацией низкого показателя экономической устойчивости (либо его отсутствия) может быть качественно разработанная теория изменений для показателей, участвующих в оценке.

РЕШАЕМ КЕЙСЫ

Разберем применение данной оценки на примере организаций, проходящих консультирование в рамках запуска методики. Данные бухгалтерского баланса, приведенные ниже, смоделированы относительно реальных данных организаций, но показывают фактические соотношения показателей.

КЕЙС № 1

Организация несколько лет занимается производством и продажей изделий для людей с ОВЗ, планируется расширение бизнеса, но инвестиций в расширение пока не вложено.

По данным бухгалтерского баланса рассчитываем три коэффициента (см. Таблицы 5, 6, 7).

Таблица 5. Коэффициент текущей ликвидности

Таблица 6. Коэффициент финансовой устойчивости

Таблица 7. Коэффициент рентабельности продаж

По коэффициентам определяем итоговые баллы и рассчитываем коэффициент экономической устойчивости (см. Таблица 8).

Таблица 8. Рассчитанный коэффициент экономической устойчивости

S = 0,4 * Балл Ктл + 0,3* Балл Кфу + 0,3 * Балл Крп = 0,4 * 0 + 0,3 * 1 + 0,3 * 1 = 0,6

Выводы по рассчитанному коэффициенту экономической устойчивости:

Текущая ликвидность выходит за границы нормативных значений, коэффициент превышает верхнюю границу из-за объема запасов (большой объем готовой продукции и материалов для производства). Это излишне замораживает средства. Для улучшения показателя необходимо более эффективно управлять запасами, рекомендуется сократить их минимум в два раза. Косвенной предпосылкой высоких запасов может быть планируемое расширение бизнеса, но необходимо в этом убедиться. Если «сверхзапас» возник по единовременному управленческому решению, то динамика следующих периодов приведет коэффициент текущей ликвидности в норматив за счет увеличения оборота.

Компания попадает во второй класс экономической устойчивости (S = 0,6), для увеличения рейтинга нужен конкретный план действий по улучшению текущей ликвидности.

КЕЙС № 2

Организация открыла в 2022 году вторую площадку, на которой люди с ОВЗ предоставляют услуги. Первая существует уже несколько лет и успешна. Во вторую площадку были большие финансовые вложения в начале года – на ремонт и оборудование помещения. Ее открытие состоялось ближе к концу года.

По данным бухгалтерского баланса за 2022 год рассчитываем три коэффициента (см. Таблица 9, 10, 11).

Таблица 9. Коэффициент текущей ликвидности

Таблица 10. Коэффициент финансовой устойчивости

Таблица 11. Коэффициент рентабельности продаж

По коэффициентам определяем итоговые баллы и рассчитываем коэффициент экономической устойчивости (см. Таблица 12).

Таблица 12. Рассчитанный коэффициент экономической устойчивости

S = 0,4 * Балл Ктл + 0,3 * Балл Кфу + 0,3 * Балл Крп = 0,4 * 0 + 0,3 * 0 + 0,3 * 1 = 0,3

Выводы по рассчитанному коэффициенту экономической устойчивости:

Текущая ликвидность выходит за границы нормативных значений, коэффициент ниже первой границы из-за превышения обязательств над активами. Компания взяла кредит на открытие второго офиса, и текущее финансовое положении обязывает компанию изыскать средства на погашение долговых обязательств, которые действительно являются риском для социального предприятия, так как ремонт офиса неожиданно затянулся и запуск пришлось отложить. Для улучшения показателя необходим эффективный запуск второго офиса. По той же причине за границы нормативных значений выходит финансовая устойчивость, так как заемные средства превышают собственный капитал.

Компания попадает в третий класс экономической устойчивости (S = 0,3), для увеличения рейтинга нужен конкретный план действий по сокращению задолженности.

КЕЙС № 3

Организация работает несколько лет, развивая туристический бизнес для людей уязвимой социальной категории. Помимо грантов, позволяющих наполнять поездки дополнительным социальным контекстом, большая часть дохода строится на продаже услуг.

По данным бухгалтерского баланса рассчитываем три коэффициента (см. Таблица 13, 14, 15).

Таблица 13. Коэффициент текущей ликвидности.

Таблица 14. Коэффициент финансовой устойчивости.

Таблица 15. Коэффициент рентабельности продаж.

По коэффициентам определяем итоговые баллы и рассчитываем коэффициент экономической устойчивости (см. Таблица 16).

Таблица 16. Рассчитанный коэффициент экономической устойчивости

S = 0,4 * Балл Ктл + 0,3 * Балл Кфу + 0,3 * Балл Крп = 0,4 * 1 + 0,3 * 1 + 0,3 * 1 = 1

Выводы по рассчитанному коэффициенту экономической устойчивости: