Мировая финансовая пирамида. Финансовый империализм, как высшая и последняя стадия капитализма

6. China Construction Bank – 1.637,8

7. Citygroup – 1.873,9

8. Agricultural Bank of China – 1.563,9

9. BNP Paribus – 2.539,1

10. Bank of China – 1.583,7

11. Banko Santander – 1.624,7.

Всего на 11 финансово-банковских участников топ-25 приходится 19.384,5 млрд. долл. активов. Или округленно 19,4 триллиона долларов. Что, между прочим, существенно превышает годовой ВВП США (около 15 трлн. долл. в 2011 г.). В этой компании лишь один субъект имеет сравнительно скромные активы – Berkshire. Это финансовая (инвестиционная) компания, принадлежащая американскому миллиардеру Уоррену Баффету. Она – единственный субъект, не являющийся кредитной организацией, остальные 10 субъектов – банки.

А как обстоят дела с нефтегазовыми компаниями, входящими в топ-25? Совокупные активы 9 таких компаний, по данным «Форбс», составили 2.493,1 млрд. долл. А совокупные активы оставшихся 5 компаний топ-25 были равны 1.736,3 млрд. долл. Таким образом, совокупные активы топ-25 были оценены в 23.613,9 млрд. долл., или округленно 23,6 триллиона долларов. Получается, что на банки в группе топ-25 пришлось 82% всех активов. Вот вам реальное место этих институтов в мировой экономике. Это даже «круче», чем та картинка, которую нарисовали ученые из Цюриха. Вся «конспирология» выложена на страницах известного американского журнала! Не нужно никаких сверхмощных компьютеров. Также не нужно никакой «инсайдерской информации», которой любят возбуждать читателей «информационные партизаны».

3. О «скромных» банках, не вошедших в топ-25 журнала «Форбс»

Но и это еще не все. Обычно журналисты и даже экономисты заглядывают в верхние строчки рейтинга. Осилить весь список действительно сложно. Но давайте пробежимся хотя бы по списку топ-100. Там на достаточно скромных строчках мы находим многих наших хороших знакомых, которые еще несколько лет назад красовались в топ-10. Они сегодня ведут себя более «скромно» после тех скандалов, которые разразились во время последнего финансового кризиса (различные манипуляции, подтасовки и откровенные жульничества; щедрая раздача банкирам миллиардов и триллионов в виде «стабилизационных» кредитов и т. п.). Но вот размеры активов у них такие, что им позавидовал бы лидер списка Exxon Mobil. Напомню, что размер активов у этого нефтегазового лидера – 331,1 млрд. долл. А вот объемы активов, которыми располагают некоторые банки и финансовые компании, находящиеся за пределами топ-25 (млрд. долл.; перед названием – место в общем рейтинге):

39. ING Group – 1.653,0

52. Deutsche Bank – 2.809,4

53. Barclays – 2.425,2

64. Sumitomo Mitsui Financial – 1.654,9

77. Goldman Sachs Group – 923,2

83. Bank of America – 2.129,0

90. Sberbank – 282,4

94. Societe General – 1.531,1

98. Mizuho Financial – 1.934,4

100. Morgan Stanley – 749,9.

На скромных местах (52-е и 53-е) затесались в рейтинге Deutsche Bank и Barclays, которые, как можно видеть, имеют активы, превышающие активы банковского лидера JPMorgan Chase. Между прочим, вся указанная «троица» банков присутствует в первых строчках списка «суперсубъекта», вычисленного швейцарцами. Любой банк из топ-100 на голову превышает по показателям активов даже крупнейшие нефтегазовые компании. В первой сотне списка «Форбс» оказался и наш российский Сбербанк. Мы его специально включили в наш выборочный список, чтобы показать, что по активам он выглядит лилипутом на фоне западных или китайских банковских гигантов.

Если выстраивать рейтинги по показателям активов, то думаю, что у нас получится совсем иная картинка, нежели та, которую рисуют нам на глянцевых страницах журнала «Форбс». По моим прикидкам, в первой сотне компаний в этом случае около 80 позиций принадлежало бы банкам и другим финансовым компаниям. А в списке топ-25 было бы 25 банков!

Между прочим, «Форбс» проделывает другой фокус: он каждый год делает еще один рейтинг, который называется Forbes 500. Он базируется лишь на показателях продаж и прибылей. Активы вообще в расчет не берутся. В этом списке банков по понятным причинам оказывается очень немного. С помощью Forbes 500 американский журнал уводит мировые банки в «тень», чем оказывает им немалую услугу.

Но для финансового капитала главное – не объемы продаж, а прибыли и контроль над экономикой. Прибыли она прячет в оффшорах и благотворительных фондах. А свое истинное экономическое влияние маскирует в виде красивых и лукавых рейтингов глянцевого журнала «Форбс».

Банки правят миром. А кто правит банками? О «Большой четверке» финансовых холдингов

Сегодня уже не надо доказывать, что так называемая «гегемония США» в мире зиждется на монополии «печатного станка» Федеральной резервной системы США. Также более или менее понятно, что акционерами ФРС выступают банки мирового калибра. Причем не только банки США (банки Уолл-стрит), но также банки Европы (банки Лондонского Сити и некоторых стран континентальной Европы).

Мне уже приходилось писать на эту тему в связи со скандалом, который разразился в конце мирового финансового кризиса 2007–2009 гг. Выяснилось, что ФРС в период кризиса раздала без огласки кредитов (почти беспроцентных) разным банкам на сумму свыше 16 трлн. долл. Не трудно догадаться, что «хозяева денег» раздавали кредиты «себе любимым». То есть тем банкам, которые и являются главными акционерами Федерального резерва. В начале текущего десятилетия под сильным нажимом Конгресса США был проведен частичный аудит ФРС, а его результаты были обнародованы летом 2011 года. Список получателей кредитов и есть список главных акционеров ФРС. Приведем список тех, кто приближен к ФРС (в скобках указаны суммы полученных кредитов ФРС, млрд. долл.): Citigroup (2500); Morgan Staley (2004); Merril Lynch (1949); Bank of America (1344); Barclays PLC (868); Bear Sterns (853); Goldman Sachs (814); Royal Bank of Scotland (541); JPMorgan (391); Deutsche Bank (354); Credit Swiss (262); UBS (287); Leman Brothers (183); Bank of Scotland (181); BNP Paribas (175). Примечательно, что целый ряд получателей кредитов ФРС – не американские, а иностранные банки: английские (Barclays PLC, Royal Bank of Scotland, Bank of Scotland); швейцарские (Credit Swiss, UBS); немецкий Deutsche Bank; французский банк BNP Paribas. Указанные банки – «нерезиденты» получили от Федерального резерва около 2,5 триллионов долларов. Можно предположить, что это – иностранные акционеры ФРС.

Если состав главных акционеров Федерального резерва более или менее понятен, то этого нельзя сказать в отношении акционеров тех банков, которые владеют «печатным станком» ФРС. Вопрос можно сформулировать предельно просто: Кто является акционерами акционеров Федерального резерва?

Попробуем разобраться в этом вопросе. Прежде всего, рассмотрим ведущие банки США. К сегодняшнему дню сформировалось «ядро» банковской системы США из шести банков. «Большая шестерка» включает Bank of America, JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Goldman Sachs, Wells Fargo, Citigroup. Они занимают первые строчки американских банковских рейтингов по таким показателям, как величина капитала, контролируемых активов, привлеченных депозитов, капитализация, прибыль. Если ранжировать банки по показателю активов, то на первом месте оказывается JPMorgan Chase(2.075 млрд. долл. в конце 2014 г.). По показателю капитализации на первое место вышел Wells Fargo(261,7 млрд. долл. осенью 2014 года). Кстати, по этому показателю он вышел на первое место не только в Америке, но и в мире (хотя по активам в США занимает лишь четвертое место, а в мире не входит даже в первую двадцатку).

На официальных сайтах этих банков имеется кое-какая информация об акционерах. Основная часть капитала «большой шестерки» банков находится в руках так называемых институциональных акционеров – разного рода финансовых компаний. Среди них есть и банки, т. е. имеет место перекрестное участие в капитале.

Количество институциональных инвесторов на начало нынешнего года в отдельных банках было следующим: Bank of America – 1410; JPMorgan Chase – 1795; Morgan Stanley – 826; Goldman Sachs – 1018; Wells Fargo – 1729; Citigroup – 1247. В каждом из названных банков достаточно четко выделяется группа крупных инвесторов (акционеров). Это те инвесторы (акционеры), которые имеют более 1 процента капитала каждый. Таких акционеров насчитывается, как правило, от 10 до 20. Бросается в глаза, что во всех банках в группе крупных инвесторов фигурируют одни и те же компании и организации. В табл. 1 приведем список таких крупнейших институциональных инвесторов (акционеров).

Табл. 1. Крупнейшие институциональные акционеры банков США и их доля в акционерном капитале отдельных банков (%, на 31 декабря 2014 г.).

Источник: http://finance.yahoo.com/q/mh?s=GS+Major+Holders

Кроме обозначенных в таблице институциональных инвесторов в списках акционеров ведущих американских банков фигурируют следующие организации: Capital World Investors, Massachusetts Financial Services, Price (T. Rowe) Associates Inc., Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc., Berkshire Hathaway Inc., Dodge & Cox Inc., Invesco Ltd., Franklin Resources, Inc., Bank of New York Mellon Corporation и некоторые другие. Я называю лишь те, которые фигурируют в качестве акционеров хотя бы в двух из шести ведущих банков США.

Фигурирующие в финансовой отчетности ведущих американских банков институциональные акционеры – различные финансовые компании и банки. Отдельный учет ведется в отношении таких акционеров, как физические лица и взаимные фонды. В целом ряде банков Уолл-стрит заметная доля акций принадлежит работникам этих банков. Конечно, это не рядовые сотрудники, а ведущие менеджеры (впрочем, некоторое символическое количество акций могут иметь и рядовые сотрудники). Что касается взаимных фондов (mutual funds)[7 - Взаимный фонд (ВФ), или фонд взаимных инвестиций – портфель акций, отобранных и приобретённых профессиональными финансистами на вложения многих тысяч мелких вкладчиков. К началу нынешнего века в США уже функционировало несколько тысяч ВФ. К 2000 году в рамках ВФ было открыто 164,1 млн. счетов, то есть около двух на семью. Обычно в литературе по ВФ указывается, что эти фонды создаются банками. Однако еще большую активность в сфере учреждения ВФ проявляют так называемые финансовые холдинги, о которых мы скажем ниже.], то многие из них находятся в сфере влияния все тех же институциональных акционеров, которые перечислены нами выше.

В качестве примера можно привести список наиболее крупных акционеров американского банка Goldman Sachs, относящихся к категории взаимных фондов (табл. 2).

Табл. 2. Крупнейшие взаимные фонды-акционеры Goldman Sachs (по состоянию на 31 декабря 2014 года)

Источник: http://finance.yahoo.com/q/mh?s=GS+Major+Holders

По крайней мере, три фонда (из приведенных в таблице 2) находятся в сфере влияния финансовой корпорации Vanguard Group. Это: Vanguard Total Stock Market Index Fund, Vanguard 500 Index Fund, Vanguard Institutional Index Fund-Institutional Index Fund. Доля Vanguard Group в акционерном капитале Goldman Sachs – 4,90%. А три взаимных фонда, находящихся в системе этого финансового холдинга, дают дополнительно еще 3,59%. Таким образом, фактически позиции Vanguard Group в банке Goldman Sachs определяются долей не 4,90%, а 8,49%.

В ряде банков Уолл-стрит имеется категория индивидуальных акционеров – физических лиц. Как правило, это высшие руководители данного банка. Как действующие, так и ушедшие на пенсию. Приведем справку об индивидуальных акционерах банка Goldman Sachs (табл. 3).

Табл. 3. Крупнейшие индивидуальные акционеры Goldman Sachs (по состоянию на 27 февраля 2015 года)

Источник: http://finance.yahoo.com/q/mh?s=GS+Major+Holders

В совокупности указанные в табл. 3 пять физических лиц имеют на руках более 5,5 млн. акций банка Goldman Sachs, что примерно составляет 1,3% всего акционерного капитала банка. Это столько же, сколько акций у такого институционального акционера, как Northern Trust. Кто эти физические лица? Высшие менеджеры данного банка. Ллойд Бланкфейн, например, – американский бизнесмен, председатель совета директоров и главный исполнительный директор Goldman Sachs с 31 мая 2006 года. Джон Вайнберг – вице-президент Goldman Sachs с того же времени, одновременно член управляющего комитета и сопредседатель подразделения инвестиционного банкинга (последний пост он оставил в декабре 2014 года). Три других индивидуальных акционера также относятся к категории высшего менеджмента банка Goldman Sachs, причем все они до сих пор остаются действующими сотрудниками данного банка.

Возникает вопрос: достаточно ли нескольких процентов участия в акционерном капитале для того, чтобы эффективно управлять банком? Тут следует учесть, по крайней мере, три момента.

Во-первых, в ведущих американских банках США нет уже давно очень крупных акционеров. Формально в шести ведущих банках США нет ни одного акционера, доля которого была бы выше 10%. Как мы выше показали, число институциональных акционеров (инвесторов) в американских банках колеблется в районе одной тысячи. Получается, что в среднем на одного институционального акционера приходится примерно 0,1 процента капитала. На самом деле – меньше, поскольку кроме них есть еще взаимные фонды (учитываемые отдельно), а также многие тысячи физических лиц. В ряде банков, как мы выше отметили, акциями владеют работники (как действующие, так и вышедшие на пенсию). В случае банка Goldman Sachs в руках физических лиц находится около 7% акционерного капитала. Наконец, часть акций находятся в свободном обращении на фондовом рынке. Применительно к банку Goldman Sachs это около ? всего акционерного капитала. С учетом факта распыления акционерного капитала среди десятков тысяч держателей бумаг становится понятно, что владение даже 1 процентом акций банка Уолл-стрит – это очень мощная позиция.

Во-вторых, за несколькими (или многими) формально самостоятельными акционерами может стоять один и тот же «хозяин» (его принято называть «конечным бенефициаром»). Мы выше на примере банка Goldman Sachs показали, что хозяева финансового холдинга Vanguard Group участвуют в капитале указанного банка как напрямую, так и через взаимные фонды, находящиеся в сфере влияния указанного холдинга. Скорее всего, позиция Vanguard Group в капитале Goldman Sachs не 4,90% (доля материнской компании) и не 8,49% (доля с учетом трех подконтрольных взаимных фондов), а еще выше. Но для этого необходимо провести достаточно трудоемкий анализ всех 1018 институциональных акционеров и нескольких десятков взаимных фондов, участвующих в капитале банка Goldman Sachs. При этом нельзя сбрасывать со счетов и акционеров – физических лиц. Их «вес» намного выше, чем их доля в акционерном капитале, поскольку это высшие менеджеры, которых ставят на руководящие должности те люди, которых мы называем «конечными бенефициарами».

В-третьих, судя по разным публикациям, есть определенная категория акционеров, влияние которых на политику банка выше, чем их доля в акционерном капитале. По той причине, что они владеют так называемыми «голосующими» акциями. В то время как другие акционеры владеют так называемыми «привилегированными» акциями. Последние дают своим владельцам такую привилегию, как получение стабильного (фиксированного) дивиденда, но при этом лишают их владельца права голосования на собраниях акционеров. Скажем, акционер может иметь долю в капитале банка, равную 5%, но при этом его доля в общем количестве голосов может быть 10, 20 или даже 50%. А привилегия решающего голоса для банков Уолл-стрит может иметь гораздо большее значение, чем привилегия получения гарантированного дохода.

Вернемся еще раз к табл. 1. Она показывает, что почти во всех американских банках главными акционерами являются финансовые компании, о которых мировые СМИ упоминают крайне редко. Если названия ведущих банков Уолл-стрит сегодня известны всем, даже людям далеким от мира денег и финансов, то названия финансовых холдингов, владеющих большими пакетами акций этих банков, говорят о чем-то очень узкому кругу финансистов. А если иногда в СМИ и появляется какая-то информация о таких финансовых холдингах, то ни журналисты, ни тем более читатели и слушатели не фиксируют в своем сознании, что речь идет о тех, кто, в конечном счете, контролирует банковскую систему США и ФРС. Например, у нас сейчас довольно часто вспоминают инвестиционный фонд Franklin Templeton Investments, который, как выяснилось, скупил долговых бумаг Украины в объеме 7–8 млрд. долл. и участвует активно в экономическом удушении «незалежной». А, между прочим, указанный фонд – дочерняя структура финансового холдинга Franklin Resources Inc., который является акционером банка Citigroup (доля 1,24%) и банка Morgan Stanley (1,40%).

Согласно разным источникам, финансовые холдинги Vanguard Group; State Street Corporation; FMR (Fidelity); BlackRock; Northern Trust; Capital World Investors; Massachusetts Financial Services; Price (T. Rowe) Associates Inc.; Dodge & Cox Inc.; Invesco Ltd.; Franklin Resources, Inc.; АХА; Capital Group Companies; Pacific Investment Management Co. (PIMCO) и еще несколько других не просто участвуют в капитале американских банков, а владеют преимущественно «голосующими» акциями. Именно эти финансовые компании и осуществляют реальный контроль над банковской системой США.

Немногие аналитики, привыкшие копать глубоко, полагают, что акционерное «ядро» банков Уолл-стрит составляют всего лишь четыре финансовые компании. Другие компании-акционеры либо не относятся к категории ключевых акционеров, либо прямо или через цепочку посредников контролируются все той же «большой четверкой». Приведем в табл. 4 сводную информацию о главных акционерах ведущих банков США.