Мировая финансовая пирамида. Финансовый империализм, как высшая и последняя стадия капитализма

Мы сейчас сконцентрировались на теме «Большой четверки» финансовых компаний, но, между прочим, и в первой десятке главных институциональных инвесторов State Street знакомые все лица, случайных акционеров здесь не может быть по определению. Это: Price (T. Rowe) Associates Inc (8,74%); Massachusetts Financial Services Co (6,45%); Invesco Ltd. (2,66%); Bank of New York Mellon Corporation(1,79%) и другие. Объем данной статьи не позволяет показать тесные связи указанных институциональных инвесторов с компаниями, входящими в «Большую четверку». Чаще всего эти отношения таковы, что компании, входящие в «Большую четверку», контролируют упомянутых институциональных инвесторов, которые на первый взгляд, кажутся абсолютно независимыми хозяевами в мире финансов.

По данным NASDAQ[25 - http://www.nasdaq.com/quotes/institutional-portfolio/state-street-corp-6697] контролируемые компанией активы распределялись следующим образом (на 31 декабря 2014 г., %):

• производство базовых материалов (Basic Materials) – 3,77;

• производство инвестиционных товаров (Capital Goods) – 6,57;

• компании конгломератного типа (Conglomerates) – 0,16;

• производство потребительских товаров (Consumer Goods) – 10,08;

• энергетика (Energy) – 7,61;

• финансовый сектор (Financial) – 18,21;

• здравоохранение (Healthcare) – 11,46;

• услуги (Services) – 18,06;

• разработка технологий (Technology) – 17,40.

• транспорт (Transportation) – 2,19;

• электроэнергетика (Utilities) – 3,91.

Согласно тому же источнику, на конец 2014 года

State Street инвестировала в акции 3700 компаний. Среди них гиганты американской и мировой экономики. Назовем первые двадцать позиций инвестиционного портфеля State Street (стоимость акций на 31 декабря 2014 г. в млрд. долл.): Apple Inc. – 31,35; Exxon Mobil – 17,20; Microsoft – 16,65; Johnson & Johnson – 16,14; Berkshire Harthaway Inc – 12,27; Wells Fargo – 12,20; Chevron Corp – 11,82; JPMorgan Chase – 11,44; General Electric – 11,36; Lockheed Martin Corp – 10,46. Среди других позиций, не вошедших в первую десятку, также много всего интересного. Например, всемирно известная компания «Гугл». В ней State Street является самым крупным институциональным инвестором (6,73%)[26 - Из «Большой четверки» в капитале Гугл также участвуют FMR (6,02%) и Vavguard (4,32%). http://insiderblogs.info/postanovochnyy-mir/].

Поскольку нас особо интересует связь «Большой четверки» с банковским миром, приведем специально справку по вложениям State Street в банки «Большой шестерки» (млрд. долл.): Wells Fargo – 12,20; JPMorgan Chase – 11,44; Bank of America – 7,87; Citigroup – 7,40; Morgan Stanley – 5,60; Goldman Sachs – 4,85. Итого, вложения State Street в «Большую шестерку» банков США составили почти 50 млрд. долл. Это сопоставимо с величиной вложений в крупнейшие американские банки компаниями FRM и BlackRock, входящими в «Большую четверку».

Относительно того, что State Street входит в состав верхушки мировой финансовой пирамиды, ни у кого нет сомнений. В упоминавшемся нами исследовании швейцарских ученых из Технологического института в Цюрихе в первой десятке мировой элиты State Street занимала пятое место. Между прочим, активы State Street в исследовании швейцарцев по состоянию на 2007 год были оценены в 730 млрд. долл. За восемь лет ее активы увеличились в 3,4 раза. Можно предположить, что если бы швейцарцы провели свои расчеты по ситуации на 2015 год, то State Street по-прежнему вошла бы в список top-10.

Хотя материнская компания State Street старается держаться в тени, ее дочерние и внучатые структуры довольно часто становятся фигурантами разного рода скандалов, связанных с мошенничеством, манипуляциями на финансовых рынках, неприкрытой коррупцией, отмыванием «грязных» денег и т. д. Достаточно вспомнить, что несколько лет назад State Street Bank был обвинен в том, что незаконно списывал плату за проведенные операции с пенсионных счетов своих клиентов[27 - http://www.bankist.ru/article/210115/2819/]. Впрочем, в большинстве случаев СМИ не ассоциируют скандалы с компанией State Street, поскольку подконтрольные ей фирмы и банки имеют совершенно другие вывески.

«Большая четверка»: The Vanguard Group (VG)

Эта компания из «Большой четверки» заслуживает английского выражения «the last but not the least». Это означает, что она «последняя по списку, но не последняя по значению». Компания и сегодня не на слуху у широкой публики, а еще лет двадцать назад о ней знали лишь профессионалы финансового рынка.

Сначала некоторые формальные позиции биографии компании. The Vanguard Group (VG) основана в 1975 году Джоном Боглом. Компания была названа в честь флагманского корабля адмирала Нельсона[28 - Примечательно, что этот корабль после завершения своих боевых походов был превращен в плавучую тюрьму.], этот парусник является логотипом VG. The Vanguard Group родилась как компания, специализирующаяся на фондах индексного типа. Индексный фонд – инвестиционный фонд, портфель финансовых активов которого формируется в точном соответствии с изменениями тех или иных рыночных (биржевых) индексов. Задача индексных фондов – обеспечивать среднерыночную доходность.

Еще учась в Принстоне, Джон Богл в своей дипломной работе, основанной на расчетах, пришел к интересному выводу: ? взаимных фондов имели фактическую доходность ниже, чем та расчетная доходность, которую инвесторы могли бы получать, вкладывая деньги в акции 500 ведущих компаний и ориентируясь при формировании своего инвестиционного портфеля на фондовый индекс S amp;P 500. Фактически из этого вывода вытекала идея Богла о необходимости создания индексных фондов. Выйдя на покой, легендарный Джон Богл стал писать книги – об истории своей компании, взаимных фондах, индексном инвестировании, будущем капитализма и т. п.[29 - Джон Богл. Не верьте цифрам! Размышления о заблуждениях инвесторов, капитализме, «взаимных» фондах, индексном инвестировании, предпринимательстве, идеализме и героях (Don’t Count On It!). – М.: Альпина Паблишер, 2013; Джон Богл. Битва за душу капитализма (The Battle for the Soul of Capitalism). – М.: Издательство Института Гайдара, 2011; Джон Богл. Руководство разумного инвестора. Надежный способ получения прибыли на фондовом рынке (The Little Book Of Common Sense Investing. The Only Way to Guarantee Your Fair Share of Stock Market Returns). – М.: Манн, Иванов и Фербер, 2013; Джон Богл. Взаимные фонды с точки зрения здравого смысла. Новые императивы для разумного инвестора (Common Sense on Mutual Funds. New Imperatives for the Intelligent Investor). – М.: Альпина Паблишер, 2002.] Некоторые фразы из его книг стали крылатыми. Например: «Ловить удачу за хвост нужно много раз». Или: «Сделайте мышеловку лучше, чем ваш сосед, и люди сами к вам придут». Сегодня Джону Боглу 86 лет. Он является достаточно известной личностью в Америке, являясь попечителем разных фондов и общественных организаций. В 1999 году был назван журналом Fortune одним из четырех «гигантов инвестиций» XX века. В 2004 году был назван журналом Time одним из 100 самых влиятельных людей мира.