Искусство приумножения капитала

1. Инвестиция это приобретение актива с целью его дальнейшей продажи по более выгодной цене

2. Инвестиция это получение кредита на покупку необходимых средств

3. Инвестиция это ставка в онлайн казино или на спорт

4. Инвестиция это покупка жилья или автомобиля для личного пользования

5. Инвестиция это приобретение актива с целью получения от него дохода в виде процентов или дивидендов

Отлично. Раз дела обстоят именно таким образом, то является ли покупка золота для дальнейшей продажи по более высокой цене инвестицией? Да.

Можно ли купить недвижимость, пусть даже на этапе котлована, и к моменту сдачи объекта выставить ее на продажу дороже? Да.

А может быть стоит не продавать это жилье, а вместо этого сдавать его и получать ежемесячную арендную плату? Тоже да.

По сути инвестицией является любой товар или услуга, которые будут к месту. Закупка варежек к зиме, муки для пекарен перед весенней посевной или старый добрый КАМАЗ с навозом перед дачным сезоном.

Но у меня закрадываются сомнения относительно предложенных вариантов, вы ведь хотите цифровой способ что-то покупать, желательно со смартфона, чтобы затем это продать дороже, либо чтобы оно регулярно приносило доход.

И тут появляется основное разделение по видам активов, которое необходимо учитывать, ведь купленная коллекционная монета отличается от вклада в банке, а вложения в акции и облигации отличаются от квартиры, которую купил для себя.

Знакомьтесь. Активы делятся на производительные и непроизводительные:

1. Производительные активы это те активы, которые производят дополнительную прибыль для их владельца без необходимости заниматься перепродажей;

2. Непроизводительные активы это те активы, которые не производят сами по себе чистую прибыль, но могут создать ее если продать эти активы дороже чем купил.

Например если вы купили автомобиль и сдаете его в аренду таксопарку, то автомобиль генерирует вам прибыль и является производительным активом. А вот если вы покупаете автомобиль и хотите заработать на нем только от перепродажи, то это непроизводительный актив, так как он не генерирует вам доход, а прибыль может появиться только в случае перепродажи.

Вы положили на год в шкаф слиток золота, горстку коллекционных монет и 15 телевизоров. Открыли шкаф через год, а их количество не изменилось, потому что они ничего не произвели. Значит это непроизводительные активы, а значит заработать на этих вещах можно только если вы попытаетесь продать их дороже чем купили.

Вы положили в шкаф долю действующего бизнеса в виде акций, часть его долгов в виде облигаций и банковскую карточку с процентом на остаток по ней. Открыли шкаф через год, их количество тоже не изменилось, но изменилась их стоимость из-за того, что бизнес зарабатывал прибыль и делился с вами дивидендами например или обязательными платежами по облигациям, ну а набежавший процент по банковской карточке и подавно увеличил размер вложений. Банк кстати это тоже бизнес. То что работает и приносит прибыль даже если просто лежит в шкафу называется производительным активом, который кстати тоже можно продать дороже чем купил, но при этом вы расстанетесь с потоком поступления новых денег.

Вы купили вагон подушек каждую по 300 рублей и через год продали их по 900 рублей. За год количество подушек стало больше? Они произвели какое-то количество нового пуха или перьев? Может быть подушки поделились пополам митозом и их количество удвоилось? НЕТ. Выгода от этого инструмента образовалась только из-за того, что вы продали его дороже, чем купили.

Задание 2. Поэтому подушки или любое другое средство вложения с подобными характеристиками это:

1. Производительный актив

2. Непроизводительный актив

Задание 3. Выберите все непроизводительные активы (те активы, которые создают дополнительную чистую прибыль ТОЛЬКО если их продать дороже чем купил):

1. Золотой слиток

2. Вклад в банке под процент

3. Пачка валюты в шкафу

4. Дивидендные акции

5. Ведро клубники на базаре

Прекрасно. Те активы давали нам прибыль только если их купить дешевле (или даже получить бесплатно, то есть даром), а потом продать кому-то дороже. Вот только от простого лежания в шкафу эти вещи не принесут ничего. А ведь стоимость непроизводительных активов может еще и упасть.

Задание 4. Теперь давайте выберем производительные активы (те активы, которые генерируют дополнительную чистую прибыль для их владельца):

1. Может все таки золото? Золото же всегда в цене!

2. Акции компаний, так как это частичка права собственности на имущество компании и получение соответствующей доли прибыли

3. А как насчет облигаций? Это же по сути долги компаний или даже государства, которые они обязаны возвращать с процентами (в общем случае)!

4. Все так сложно, лучше положить деньги на вклад в банк, это точно принесет хоть какой-то процент

5. Надо инвестировать в соль, сахар, гречу и патроны

6. Я понял! Если недвижимость купить для сдачи в аренду, то она должна приносить доход!

А вот грибы, интересно, или любые другие растения это производительный актив?.. Как вы думаете? Просто я не знаю, честно. Но что-то в этом есть, это так к слову.

Суть инвестиционных стратегий может быть абсолютно разной, но чтобы на долгосроке быть всегда в плюсе нужно выбирать производительные активы, а не ждать создания подходящих условий, которые бы повысили стоимость непроизводительных активов для того, чтобы выйти из них в прибыль, а чаще всего хотя бы просто в 0.

Однако и тот и другой вид активов подвержен простому и не всегда понятному колебанию рыночных цен. Поэтому я и уточнил, что работы с заведомо ненулевой суммой в итоге будет держать именно производительные активы.

Игорь Рыбаков в одной своей книге написал гениальную вещь на это счет: выбирай только те решения, которые сделают тебя богаче.

Я прислушался к совету, которым теперь делюсь с вами. Благодаря инвестициям уже через год после увольнения с последней работы купил вторую квартиру в Санкт-Петербурге.

О том как, где и какие активы выбирать мы поговорим чуть позже, а пока нам нужно разобраться с брокерами. Не пропускайте эту часть, там содержится бонус. А уже во второй части книги мы подробно рассмотрим проверенные исамые выгодные стратегии трейдинга и инвестирования. Поехали дальше!

Брокеры

Брокеры это посредники, которые предоставляют нам доступ к организованным торгам на биржах. Без брокеров торговать на биржах нельзя, это пока что.

Биржа это место где реализован технологичный способ передачи прав собственности на самые разные активы: акции, облигации, фонды, металлы, товары, инструменты срочного рынка и так далее.

Свободные денежные средства за счет которых вы будете приобретать производительные активы хранятся на счетах брокеров, пока вы их не потратите на что-то. Купив что-то, вы передаете эти деньги через брокера на биржу, а биржа передает их уже продавцу на счет, который открыт уже у его брокера.

Права на купленные активы хранятся в промежуточных структурах, называемых депозитариями, которые брокеру не принадлежат. Депозитарии занимаются учетом прав собственности на хранящиеся на счетах инвесторов активов.

Брокера можно сравнить с организацией, которая выдала вам счет с доступом к нему, вы кладете деньги на этот счет и что-то покупаете и продаете, а далее внутри биржи происходит взаимоудовлетворение заявок покупателя и продавца.

Задание 5. Можно ли торговать на бирже без открытия брокерского счета?

1. Да

2. Нет