Семейный офис на ближайшие 200 лет. Практическое пособие по созданию, сохранению и передаче капитала следующим поколениям

Его следы можно найти в музыке, биологии, архитектуре. Греки использовали его при строительстве Парфенона, а египтяне при строительстве пирамид.

Форма улитки, форма нашей галактики, форма человеческого уха имеет в пропорциях принцип золотого сечения. Считается, что такой же спирали должна следовать динамика рынка ценных бумаг, ведь он представляет не только следствие человеческой психологии, но и является одной из форм естественного развития.

Самосбывающиеся пророчества

Если человек думает, что это случится, это случится!

Если много людей думают, что это случится, это случится еще скорее. Это особенно видно на бирже. Миллионы людей видят графики, и при подходе цены к важному рубежу все ждут, что цена пойдет или вверх или вниз. После прохождения этого рубежа, допустим, вверх, реакция инвесторов – скорее покупать. Плюс срабатывают заранее выставленные приказы на покупку, которые еще больше «толкают» цены вверх.

Они покупают, цены идут вверх. Чем больше цены идут вверх, тем больше людей убеждаются: пришло время покупать. И, наконец, наступает момент, когда у людей уже нет денег, потратили все. Самые умные (или нетерпеливые) начинают продавать. Цена идет вниз. Больше людей пугаются, начинают потихоньку продавать. Цены еще больше идут вниз. Цепная реакция, направленная на продажу. До нового минимума. Наступает момент, когда все продали, все сидят с деньгами и ждут. Самые умные (или нетерпеливые) начинают покупать…

И все по новой…

Конечно же, есть те, кто управляет эмоциональными чувствами граждан вообще и участников рынка в частности. Например, эмоциональная речь в поддержку или осуждение чего-то вызовет заранее ожидаемую реакцию. Сначала эмоциональную, а затем переходящую в действие. А чем вызов заранее спрогнозированной реакции отличается от инициирования реального события?

Или теракт…

Джордж Сорос, еще один легендарный инвестор:

«Музыка, литература, живопись, театр, кино и другое искусство воздействует на эмоциональное состояние человека, а, значит, влияет на принятие им решений, касающихся и денег. Таким образом, можно сделать вывод, что, правильно предсказав конечную эмоцию, можно предсказать и решение индивидуума относительно его денег».

Управление риском

Во все времена нормальные люди стремились избегать риска вообще, а связанного с деньгами, в частности.

Боль от потери денег в три раза больше, чем радость от их выигрыша!

Существуют тысячи книг, где учат, как избегать денежного риска. Некоторые из них целиком состоят из математических формул: теория вероятности, статистика, распределение рисков, чего там только нет!

Поведение людей на бирже есть отражение их поведения в жизни. Например: ты имеешь 10 акций. По одной акции от разных фирм. Пять акций выросли в цене в два раза, а пять – упали в два раза. Какие ты продашь, те, которые выросли в 2 раза, или те, которые упали? Большинство людей продадут 5 акций, которые выросли в 2 раза и останутся надеяться на лучшее с теми, которые упали. Так же и в жизни. Поэтому 90% людей проигрывают на бирже. Они обрезают выигрыши и держатся за проигрыши.

Получение прибыли, когда цены на акции падают

Ты одолжил у друга помидор, в то время, когда он стоит на базаре 1 доллар за штуку, сразу же продал его и положил доллар в карман. Через неделю цена помидоров упала до 0,5 доллара за штуку, ты купил помидор и отдал его другу. И у тебя еще остались твои, честно заработанные 0,5 доллара. Но если цена помидоров выросла до 1,5 доллара за штуку, то ты, добавив свои 0,5 доллара к полученным тобой 1 доллару, купишь помидор и отдашь его другу, оставшись с убытком в 0,5 доллара.

Тот же принцип и акциями.

Я не одобряю спекуляцию. Есть гораздо более надежные способы, чем угадывать направление движения цен на хаотичном рынке.

Попробуй дома индикатор. Собери людей и сыграйте в игру. Хлопаем в ладоши одновременно. Такт задаешь ты. Если все угадали твой такт, они выиграли. Если нет, ты выиграл. Скоро ты убедишься, у них нет шансов!

Так же и в движении цен на бирже. Кто-то (на этот раз не ты), создал тенденцию, которой все следуют, потом он же ее меняет, а все подстраиваются.

Выводы

90% всех трейдеров разоряются. Так мы можем судить о предсказательной способности индикаторов.

На самом деле индикаторы нам не нужны. Нет надежного индикатора. (Кроме, конечно, посланий из космоса). Следование им ведет к потерям. У нас другие критерии отбора инвестиций. Но если кто-то тебе скажет, что у него есть самый надежный индикатор, обязательно выслушай его. И проверь. Кто знает…!

Есть много сайтов, где можно найти хорошие индикаторы. Сначала смотришь тренд рынка, потом на график акции. Как в недвижимости. Если цена растет везде, она вырастет и в Мицпе Рамоне.

www.stocksail.com, www.finwiz.com, www.stockcharts.com

На мой взгляд, самая лучшая торговая площадка – у компании www.thinkorswim.com.

Заходите, регистрируйтесь на демо торговлю, (paper traiding), и учитесь.

Там есть прекрасная система поиска акций по разным критериям.

Есть интересный момент. Когда вы слышите, что в среднем акции за 20 лет поднялись на 10%, спросите себя, а были ли падения? Конечно были. Это важно.

Допустим, вложили 10.000 шекелей.

Сделаем таблицу:

Средний доход 25%! А на счету те же 10.000 шекелей.

Поэтому, для измерения действительного дохода лучше пользоваться лучше пользоваться CAGR (compound annual growth rate) калькулятором. Или ROI (return on investment) калькулятором. Надо ввести начальные значения и последние. Указать количество лет и узнать действительный доход.

Как инвестировать в лучшую мировую недвижимость с помощью биржевых ценных бумаг

Есть индекс недвижимости в каждой стране. Например, мы можем считать за индекс американской недвижимости ценную бумагу с символом IYR. Это несколько акций американских компаний связанных со строительством, сдачей в аренду и развитием недвижимости. Среднее направление движения этих акций можно считать индикатором движения цен американской недвижимости. Дивиденды – 4,5%.

Компании, из которых состоит этот индекс:

Компания Simon Property Group:

Эта фирма инвестирует в недвижимость во всем мире. Строительство, аренда, управление и так далее. Дивиденды – 4%.

Public Storage:

Эта компания инвестирует в склады, которые потом сдает в аренду.

Дивиденды 3,5%.

Не стоит покупать акции как основной инструмент для инвестиционного портфеля. Слишком большой риск и абсолютно нет контроля.

Может 5—10%, и то, после тщательного отбора. С 50% ссудой и опцией колл на 70% от стоимости акции, В следующих главах «Опции» и «Структурные продукты» ты увидишь, как это работает.

Давай проверим еще одну интересную вещь. Если мы купим акцию и на весь доход от нее в виде дивидендов будем снова покупать акции, то сколько мы заработаем?

Этот процесс называется Dividend Reinvestment Plan (DRIP).

Допустим, мы купили акцию компании Apple с момента ее выхода на биржу. Сколько мы заработали, если на все дивиденды мы снова покупали акции?

Причем, акции покупаются по усредненной цене. Это один из способов инвестирования. Например, инвестор каждый месяц отправляет брокеру 50 долларов, чтобы он купил на эту сумму акций. Во время падения цен, акций будет куплено больше, что хорошо. Во время роста, меньше, что хуже. В итоге получается усредненная цена покупки.

Если же инвестор ежемесячно покупает, скажем, 50 акций, то цена тоже будет усредненной, но сумма будет каждый раз разной.