Семейный офис на ближайшие 200 лет. Практическое пособие по созданию, сохранению и передаче капитала следующим поколениям

Зимой в Нью-Йорке холодно, и был построен деревянный сарай, а потом каменный дом, часть которого существует и сегодня.

Потом в это дело вмешались правительства и ввели правила заключения сделок.

Со временем правительства стали использовать биржу как инструмент для финансирования общенациональных проектов (например, получения финансирования для строительства Нью-Йоркских мостов).

Так, постепенно, место под деревом превратилось в финансовый центр мира.

Даже если вы напрямую не инвестируете в биржу, вы это делаете косвенно. Пенсионные фонды и страховые компании делают это за вас.

Таким образом, посредством биржи деньги передаются из рук тех, кто хочет вложить деньги, в руки тех, кто, по идее, знает, что с ними делать.

Что такое индекс акций?

Индекс – сумма некоторого количества акций, движение которых позволяет судить о состоянии экономики.

Например, индекс под названием «Доу Джонс» (Dow Jones) назван так по имени человека, который этот индекс составил. Этот индекс включает 30 самых больших компаний Америки. Таких как Кока-Кола, МакДональдс, Дженерал моторс, Майкрософт и других.

Если индекс упал на 10%, условно считается, что экономика Америки находится по пути вниз. Если вырос, то вверх.

Индекс «NASDAQ» – индекс, включающий компании, связанные с высокой технологией. Увеличение или уменьшение этого индекса также указывает на тенденцию к росту или падению этого сектора экономики.

Конечно, это не значит, что акции всех компаний, входящих в индекс, одновременно растут или падают. Изменение индекса указывает только на тенденцию.

Акции компаний Кока Кола и Майкрософт как пример

Обрати внимание, дивиденды у акции Кока-Кола 3.44%, у Макдональдса 2.86%.

А это график акции компании Berkshire Hathaway. Компании под управлением Уоренна Баффетта. Цена акции выросла с $19 (1956 год) до $245.000 сегодня.

С сайта www.yahoo.com

У Кока-Колы рост с $0,25 в 1962 году до $43 в 2017. Рост на 9,8% в год.

У Макдональдса рост с $0.3 в 1970 году до $133 в 2017. Или рост на 13,6% в год.

Berkshire Hathaway с $19 в 1956 году до $245.000 в 2017. Рост 16,7% в год.

Дальше в книге более подробно об этом.

Людям важно знать, что будет с ценой акции в будущем и поэтому они придумали фундаментальный и технический анализы.

Фундаментальный анализ

Анализируется информация об экономических показателей компании. Изучение динамики продаж, прибыли, рост или падение дивидендов, количество своих и заемных денег у компании, как распределяются капиталовложения внутри компании, какая у нее финансовая политика и многое другое.

Задается вопрос – что произойдет, рост или падение показателей, и, соответственно рост или падение цены акции.

Существуют краткосрочные (от полгода до года), и долгосрочные (пять и более лет) прогнозы.

Технический анализ

Развитие Интернета и доступа всех к информации привело к выводу, что в графике цены акции уже есть все необходимая информация, необходимая для анализа. Будет ли цена акции расти или падать.

И люди придумали тысячи индикаторов для определения направления движения цен. В свое время и я отдал много сил поиску чаши Грааля среди индикаторов. И каждый год появляются новые.

Корреляция с другими рынками тоже служит анализу. Например, повышение цен на нефть снижает цены на акции автомобильных компаний. Или снижение цен на золото снижает цены на акции золотодобывающих компаний. Или повышение цен на цемент служит сигналом, что увеличивается количество строительных объектов.

Есть индикаторы, рисуемые непосредственно на графике цен. Так как считается, что цена это самое главное. Ведь в ней уже заключена вся известная на данный момент информация.

В графиках технического анализа сконцентрировано огромное психологическое напряжение миллионов людей. Они смотрят на экраны компьютеров и пытаются прогнозировать движение цен с помощью ими же самими нарисованных линий и фигур.

Если много людей, которые, нарисовав одни и те же линии и фигуры (их так учили), будут пытаться делать выводы, вполне возможно, что они придут к одинаковым результатам. И, возможно, что существует тот, кто знает, что есть миллионы людей, которые, нарисовав одинаковые линии и фигуры, придут к одним и тем же результатам. Так почему бы не помочь этим людям прийти к заранее известным и ожидаемым результатам и заставить их действовать в ожидаемом направлении, «подогнав» движение цен под узнаваемые и стандартные, широко известные ценовые модели?!

Есть еще индикаторы:

Экзотические:

Индикатор длины женских юбок.

Индикатор выигрышей и проигрышей баскетбольной команды.

Индикатор посланий из космоса.

Психологические индикаторы.

Судят о настроениях биржи. Это бюллетени, мнения экспертов.

Индикатор мнения экспертов.

Финансовые:

Количество акций, проданных в расчете на понижение цен.

Количество опций, купленных или проданных, в расчете на понижение или повышение цен.

Сколько денег вложили крупные фонды. Если крупные фонды и широкая публика вложили в рынок все, что у них есть, это показатель, что скоро наступит снижение цен. Даже если бы они и хотели еще вложить, больше нечего. И самые нетерпеливые начнут продавать акции, чтобы получить какую-то прибыль.

Сколько и что купили или продали владельцы и директора крупных корпораций (инсайдеры).

Отслеживание удачливых дельцов и преуспевающих фондов.

В этой книге мы не будем рассматривать индикаторы подробно, так как в наших стратегиях нам не нужно беспокоиться о будущей цене наших инвестиций.

Мне только хочется рассказать об одном индикаторе, который имеет какую-то Вселенскую магию.

Индикатор Фибоначчи – Принцип золотого сечения

Фибоначчи не был первооткрывателем этих коэффициентов. Они были известны еще древним грекам, которые называли его «Золотым коэффициентом» или «Золотым сечением».